הסקירה השבועית: שבוע אדום בתל אביב; דויטשה בנק הוריד המלצה לשקל

מגמה שלילית והמשך חוסר עניין בשוק אפיינו את שבוע המסחר האחרון בת"א. עונת הדוחות הגיע לסיומה עם השאריות האחרונות שכמו תמיד הגיעו בדקה ה-90 כשחופשת הקיץ מסתיימת לה וחגי תשרי בפתח. מחזורי המסחר בימים ראשון ושני היו נמוכים להחריד וחוסר העניין בשוק היה ניכר, בהמשך השבוע היה שיפר כלשהו עם פתיחת השוק בארה"ב ביום שלישי לרגל סופ"ש ארוך לרגל הלייבור די.

ביום שני האחרון הנגיד פרסם את החלטת הריבית ושנשארה ללא שינוי חודש שני ברציפות וזה על אף חולשת השקל מול סל המטבעות. הדולר המשיך השבוע קדימה ונקבע בשיא תקופתי חדש סביב 3.85 שקלים לדולר בו הוא גם נסחר כעת (שישי) על רקע חששות מפני מינוי הנגיד הבא. כלכלני דויטשה בנק הורידו המלצה לשקל בצל ההתחממות המחודשת של המשבר הפוליטי והחשש למשב חוקתי.

שר האוצר מינה יו"ר חדש לרשות המיסים, שי אהרונוביץ שקודם מתפקיד סמנכ"ל בכיר. דו"ח רשמי של משרד האוצר פורסם השבוע ולא פחות מדאיג היה הרצון של השר סמוטריץ "לשפץ" את הנתונים ונדחה על הסף ע"י בכירי במשרד האוצר, במכתב של אני מאשים שר האוצר כתב "ששורפי האסמים" אחראים למצב, ספק אם שר האוצר שלנו מודע למציאות או שנדבק בסיסמאות פוליטיות שאינן תואמות את הסיטואציה. עוד מהאוצר השבוע דוח על היקף ההשקעות הזרות ברבעון הראשון צנח ב-60% יחס לתקופה המקבילה.

בסיכום שבוע המסחר בת"א נרשמה מגמה שלילית במדדים המובילים, ת"א 35 ות"א 125 ירדו ב-1.08% ו-1.09% בהתאמה.

בארה"ב שוק המניות התמשש בשבוע המסחר המקוצר מטה על רקע שלל חדשות לא טובות מכיוון מניות הטכנולוגיה, אפל שירדה יומיים בחדות בשל מגבלות חדשות מצד סין אחד משווקי המפתח של החברה. הממשל הסיני שוקל איסור לעובדים בממשל ובתאגידים אשר בשליטת הממשל להשתמש במכשיר הדגל של אפל והמניה ירדה יומיים בחדות ומשכה איתה את כל סקטור הטכנולוגיה. חברה אינבידיה נמצאת בעיצומה של סערה קטנה על רקע חשיפה ברשת X (טוויטר) לפיה מכירות של כ-2 מיליארד דולר של טכנולוגיית AI נמכרו לחברת רפאים בשם Coreweave שהיא למעשה חברה בבעלותה ובבעלות בלקרוק, בעלת המניות הגדולה באינבידיה.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את נפטא, דלק קבוצה ופריון נטוורקס אשר עלו 18.1%, 8.2% ו-5.5% בהתאמה. מנגד בלטו בירידות שערים מניות דלק רכב, אלקטרה נדל"ן ואיסתא אשר השילו מערכן 9.7%, 8.8% ו-8.4% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את אפטיומי מדיקל, ביוליין והום ביוגז אשר עלו 99.7%, 54.5%, ו-45.9% בהתאמה. מנגד מניות הייקון מערכות, פליינג ספארק וגרופ 107 השילו מערכן 27.1%, 25.6% ו-24.5% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת"א 35 ירד ב-1.08%, מדד ת"א 90 ירד ב-1.14%, מדד הבנקים ירד ב-2.26%, מדד הנדל"ן ירד ב-1.24%, מדד הנפט וגז עלה ב-3.46% ומדד הביומד ירד ב-0.29%. בשוק המט"ח הדולר עלה השבוע ב-1.35% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.8480 דולר לשקל.

מדד המעו"ף – תחזית טכנית – מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 1.08% וננעל ברמה של 1,826.54 נקודות. השוק המקומי נסחר תחת לחץ קל של מוכרים השבוע על רקע השארת הריבית במקומה, חולשת השקל וחזרת המאבק הפוליטי-חברתי במדינה. למרות זאת, מהבחינה הטכנית ולמרות פתיחה מטה ביום המסחר האחרון של השבוע השוק מצליח לשמור על אזור התמיכה והנמוכים האחרונים סביב 1,820 נקודות. התבניות במדד מעורבות, יש שיראו בתנועה האחרונה כהפצה לפני פתיחת מרווח יורד עם יעד קרוב בנמוך האחרון סביב 1,790 נקודות. מצד שני, בראייה מעט רחבה יותר, כל התנועה מסוף יולי היא תנועה צידית מתכנסת למהלך החזר של מסוף יולי מ-1,730 נקודות לגבוה האחרון ב-1,930 נקודות. מה שבטוח זה שהתמיכה סביב 1,790-1,800 נקודות מהותית מאוד ושבירה שלה תהיה שלילית למדד.

שקל-דולר – הדולר נפתח השבוע למעלה בעוד מהלך עולה כשהוא חוצה בצורה ברורה את רמת 3.80 דולר לשקל וקובע גבוה שנתי חדש סביב 3.85 דולר לשקל. אני מזכיר את היעד המלא אותו כתבתי מעת לעת בשבועות האחרונים סביב 3.88-3.90 דולר לשקל אותו כבר רואים באופק. יש אחרים שיאמרו שמבחינתם הקרבה כבר סוגרת את היעדים המלאים של התבנית היותר ארוכה בדולר. טכנית, תמיכה קרובה קיימת בשפלים האחרונים סביב 3.77 וכל עוד הדולר שומר על 3.75 זהו תיקון קל בלבד למומנטום החיובי החזק.
מדד ה-DAX הגרמני – מדד הדקס הוריד את התנודתיות השבוע אולם בסיכומו של דבר נראה שהוא קבל גג סביב אזור של 16,000 נקודות שהיא מהווה את ההתנגדות הקרובה. התמיכה הטכנית במדד קיימת סביב 15,500 נקודות שהיא השפלים שמחזיקים מאז חודש אפריל האחרון. אני עדיין מעריך שמדובר בהפצה בכל החודשים האחרונים בעיקר אחרי שני גבוהים חדשים שלא הביאו להמשכיות במדד אולם עד שאין שבירה של התמיכה ויציאה לדרך לתיקון טכני עמוק יותר זוהי נשארת הערכה גסה בלבד.

מדד ה-S&P500 – החולשה עם נרות אדומים בטופ מהשבוע שעבר הביאו לתיקון טכני השבוע על רקע ידיעות שליליות בעיקר מתחום הטכנולוגיה ונגעו ב-2 החברות הכי מדוברות בשוק בחודשים האחרונים, אפל ואינבידיה. מבחינה הטכנית המדד עולה לטובת שיא יורד סביב סביב 4,540 נקודות, אותו אזור שציינתי בשבוע שעבר שהחל את הגל היורד האחרון. כרגע קשה להעריך אם נראה שפל עולה ואז המדד נכנס לסוג של התכנסות או שנקבל עצירה לפני בדיקה של הנמוכים האחרונים סביב 4,330/50 נקודות.

ניתוח מניות

פוקס (1087022) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. מניות החברה ירדו השבוע עד לאזור התמיכה האחרון סביב 26,750-27,100 נקודות ונתמכה בימים שלישי ורביעי. מכאן צריכים להיות המשכיות וקונים שידחפו את המניה קדימה לעומק טווח המסחר של החודשים האחרונים.

אלקו (694034) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה מחזיקה 47.6% מ אלקטרה, 48.9% מאלקטרה צריכה ו-58.4% מאלקטרה נדל"ן. מהבחינה הטכנית המניה קובעת נמוך חדש וחוזרת מעל ביומיים האחרונים, כאשר חלק ממניות שבבעלותה רושמות מגמה שלילית ונמוכים. למי שרוצה חשיפה ל-3 החברות ע"י מניה אחת זאת יכולה להיות אופציה בעיקר כשהיא נסחרת סביב תמיכה של טווח המחירים של החודשים האחרונים.

אלקטרה (739037) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . המניה פתחה את שבוע המסחר בירידה בהמשך למומנטום השלילי משבוע שעבר, אולם ביום שלישי נבלמה באזור התמיכה האופקי סביב 140,000 נקודות ובחמישי רשמה היפוך נוסף והמומנטום שינה כיוון לעליה שנמשכה גם ביום המסחר האחרון. טכנית, אזור התמיכה הינו אזור מהותי. ברבעון הראשון של שנת 2023 המניה ביצעה היפוך דומה באזור זה ומאז מדשדשת בטווח 140,000-172,000 נקודות, לכן ההנחה לטווח זמן הקרוב היא המשך תיקון עולה לכיוון רף הדשדוש העליון. הנחת העובדה בתוקף כל עוד המניה נסחרת מעל אזור התמיכה.

בינלאומי (593038) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . מזה מספר שבועות המניה מתבססת מעל אזור 15,000 נקודות. מדובר באזור התנגדות/שיא שנפרץ בתחילת חודש יולי, לכן ההתבססות הנוכחית היא חיובית ותומכת בהמשך המגמה העולה בנייר – בשלב ראשון אל עבר השיא השנתי באזור 16,500 נקודות. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל אזור 15,000 נקודות. שבירה של אזור זה תייצר שפל יורד ובטווח הקצר ככל הנראה תסבול ממומנטום שלילי.

אזורים (715011) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה מתבססת כחודשיים מעל אזור 1,100 נקודות ונסחרת במבנה מחירים עולה החל מחודש אפריל מאזור השפל השנתי סביב 830 נקודות ועד הגבוה שנרשם באמצע חודש יולי סביב 1,300 נקודות. ההתבססות מלמדת על אפשרות להמשך המגמה העולה הנוכחית כאשר פריצת אזור ההתנגדות סביב 1,300 נקודות תהווה טריגר חיובי. בטווח הקצר, פריצה וסגירה מעל 1,200 נקודות תהווה סנונית לבדיקה של אזור 1,300 נקודות. הנחת העבודה בתקוף כל עוד המניה נסחרת מעל אזור 1,100 נקודות.

פלסאון (1081603) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה חתמה את יום המסחר האחרון סביב אזור ההתנגדות האופקי 17,590 נקודות. אזור זה נשבר כלפי מטה לפני כשנה והפך להתנגדות בחודש יוני האחרון לאחר שהמניה נבלמה באזור זה. במידה והפעם המניה תצליח לפרוץ אזור זה ולהתבסס מעליו, יתקבל טריגר חיובי לסיום הדשדוש של החודשים האחרונים והמשך התיקון העולה. מלמעלה אזור 19,340 נקודות סומן כהתנגדות מהותית קרובה.

איידיאיי ביטוח (1129501) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה נסחרת במומנטום חיובי מספר שבועות לאחר שהתהפכה מאזור 7,200, השפל השנתי, והחלה לתקן במהירות עד לאזור 8,300 נקודות המהווה התנגדות אופקית. ההתבססות של ימי המסחר האחרונים מתחת לאזור זה מלמדת על אפשרות לפריצה והמשך התנועה העולה אל עבר הגבוה של חודש מאי סביב 9,100 נקודות. טריגר חיובי יתקבל אך ורק בפריצה מובהקת וסגירה מעל אזור 8,300 נקודות

לתחזית המלאה באתר ספונסר, שם תוכלו לצפות גם בגרפים השונים שמלווים את התחזיות השונות אנא לחצו כאן:

ניתוח מדדים
ניתוח מניות

סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך המנתחים אינם יכולים להיות בטוחים בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל. לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור הנ"ל המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. כל העושה פעולה, עושה זאת על סמך שיקול דעתו בלבד.