פאגאיה טכנולוגיות (סימול: PGY), המספקת תשתית של בינה מלאכותית לתעשיית הפיננסים, פרסמה תוצאות כספיות טובות לרבעון השני של 2023 וסיפקה תחזית אופטימית לרבעון הבא ולשנה כולה, מה שהקפיץ את מנייתה ב-17% במסחר המאוחר. עם זאת, המניה נסחרת סביב 2.7 דולרים, הרחק מהרמה של 24 דולרים שנסחרה בשיא לפני כשנה ביולי 2022.
נפח הפעילות גדל ל-1.96 מיליארד דולר (מעל התחזית של 1.80 עד 1.90 מיליארד דולר), גידול שהונע על ידי צמיחה בוורטיקל ההלוואות האישיות ונתמך על ידי שותפים חדשים בתחומי הלוואות הרכב ואשראי בנקודות מכירה, וקוזז בחלקו על ידי התמשכות שיעור ההמרה הנמוך של נפח הבקשות באופן רוחבי בכל הפורטפוליו.
החברה גייסה 3.1 מיליארד דולר בשבעה איגוחים של אג"ח מגובות נכסים ("ABS") במחצית הראשונה של השנה, ושוב הייתה למנפיקה המובילה בארה"ב של ABS מגובות הלוואות אישיות לפי גודל הנפקות ברבעון השני.
סך ההכנסות וההכנסות האחרות עלו ב-8% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-195.6 מיליון דולר (מעל התחזית של 180 עד 190 מיליון דולר), גידול שנבע בעיקר בשל עליה בהכנסות מעמלות, שצמחו ב-14% והיוו כ-95% מסך ההכנסות וההכנסות האחרות.
הכנסות מעמלות בניכוי עלויות ייצור ("FRLPC") עלו ב-12% ל-65.1 מיליון דולר. FRLPC כאחוז מנפח הפעילות ("מרווח FRLPC") היה 3.3%, בהתאם לטווח היעד של החברה שעמד על 3%-4% מנפח הפעילות.
ה-EBITDA המתואם גדל כמעט פי שלושה ל-17.5 מיליון דולר (מעל התחזית של 5-10 מיליון דולר), גידול שהונע בעיקרו על ידי עלייה ב-FRLPC והתייעלות בעלויות.
רווח נקי מתואם של 0.9 מיליון דולר, ללא הוצאות תשלום מבוסס מניות, שינוי בשווי ההוגן של התחייבות כתבי אופציה והוצאות חד פעמיות.
הפסד נקי המיוחס לבעלי המניות של פאגאיה של 31.3 מיליון דולר, לעומת 175.3 מיליון דולר בשנה הקודמת, בשל המשך שיפור בתוצאות התפעוליות והפחתה בהוצאות שאינן במזומן כגון הוצאות תשלום מבוסס מניות.
תחזית לרבעון השלישי של 2023: נפח פעילות צפוי להיות בין 1.9 מיליארד דולר ל-2.0 מיליארד דולר. סך ההכנסות והכנסות אחרות צפוי להיות בין 190 מיליון דולר ל-200 מיליון דולר. EBITDA מתואם צפוי להיות בין 10 מיליון דולר ל-20 מיליון דולר.
תחזית לשנת 2023: החברה מעלה את התחזית שלה לנפח פעילות ול-EBITDA מותאם ומשאירה את התחזית לסך ההכנסות והכנסות אחרות: בשנת 2023 נפח הפעילות צפוי להיות בין 7.6 מיליארד דולר ל-8.1 מיליארד דולר. סך ההכנסות והכנסות אחרות צפוי להיות בין 775 מיליון דולר ל-825 מיליון דולר. ה-EBITDA המתואם צפוי להיות בין 40 מיליון דולר ל-50 מיליון דולר.
"השגנו עוד רבעון חזק תוך קידום משימת הליבה שלנו, לספק יותר אשראי ליותר אנשים", אמר גל קרובינר, מייסד שותף ומנכ"ל פאגאיה טכנולוגיות. "נפח הפעילות הגיע לשיא ואנו ממשיכים לספק תוצאות עקביות עבור שותפינו להלוואות ועבור המשקיעים שלנו. הובלנו הישגים ברי-קיימא ברווחיות על ידי העלאת המונטיזציה של הפעילות וריסון עלויות. עם המשך המומנטום בפעילותנו העסקית, אנו מעלים את התחזית לנפח הפעילות ול-EBITDA המתואם לשנת 2023".