בחודשים האחרונים, עם עליות הריבית החדות ע"י בנק ישראל, התפתח שיח תקשורתי סוער סביב תנאי הריבית של פיקדונות הבנקים. בקצרה: עם עליית הריבית עלו אוטומטית הריביות על ההלוואות לסוגיהן ובוודאי על המשכנתאות, עלו הריביות שגובים הבנקים על משיכת יתר, אך הריביות של הפיקדונות נשארו ברמתן הנמוכה. במילים אחרות, הציבור משלם יותר על הלוואותיו וחובותיו, אך אינו נהנה מעליית הריבית בחסכונותיו.
במשך למעלה מעשור שאפה הריבית בישראל ובעולם לאפס וכספים ששכבו בפיקדונות בבנקים צברו בקושי עשירית אחוז ריבית. האינפלציה אמנם שמרה על רמה נמוכה אך עליות מחירים נרשמו כמובן לאורך השנים, כך שהלכה למעשה, הכסף הזה השיל מערכו מחודש לחודש, משנה לשנה.
היום, עם העליות החדות בשיעור הריבית מחד והתנודתיות הגבוהה בשווקים מאידך, חוזר הציבור אל אותם הפיקדונות, אך מגלה שהם אינם מספקים לו את מה שהוא מחפש.
יש אלטרנטיבה לפיקדון בבנק
אחד האפיקים שמקבלים לפתע תשומת לב וזרקור תקשורתי הן הקרנות הכספיות ולא בכדי. מדובר באפיק אלטרנטיבי לפיקדון הבנקאי, שיש לו כמה יתרונות ברורים שכדאי לנצל.
בואו נצלול פנימה. קרן כספית היא קרן נאמנות סולידית בהגדרתה. קרן בסיכון נמוך שמשקיעה באפיקים סולידיים כמו אג"ח ממשלתי, אג"ח קונצרני בדירוג גבוה (מינימום AA), בפיקדונות הבנקאיים (לקרן נכסים בסדר גודל כזה, שהיא זוכה לתנאי ריבית שהלקוח הבודד אינו מקבל) ועוד. אסטרטגיית ההשקעות של הקרנות הכספיות מגובשות בתוך מסגרת מאוד ברורה ומוגבלת כמו למשל המחויבות להשקעות קצרות טווח (מח"מ מקסימלי של 90 ימים) או תקרה ברורה לנתח הנכסים המופנים לאפיק זה או אחר (הן יכולות להשקיע עד 25% מנכסיהן באג"ח לא סחיר ובמח"מ של 30 יום).
קרן כספית נחשבת כמעט בהגדרה לאלטרנטיבה אטרקטיבית לפיקדון בנקאי ואפשר לומר שאחת הסיבות המהותיות להדרת רגליו של הציבור מאפיק זה, היא חוסר בידע פיננסי ובאפשרויות העומדות לרשותו. והנה, אפשר לראות שבשבועיים הראשונים של ספטמבר 2022 נרשם זינוק של 3% באחזקות של קרנות כספיות ע"י הציבור.
לרכישת קרן כספית ללא עמלות - לחץ כאן >
יתרונותיה של קרן כספית
אם כן, בהחלט אפשר לומר שהכתבות באמצעי התקשורת התחילו להזיז את המחט. אם ניקח את הפן החיובי של "סערת הפיקדונות" של ספטמבר 2022 הרי שהוא הנדבך הנוסף של חינוך פיננסי שמקבל הציבור הרחב. יותר ויותר אנשים מבינים שישנם אפיקים חלופיים לפיקדון בבנק, שאפשר להשקיע באופן סולידי ובסיכון נמוך וגם בסכומים נמוכים ועדיין ליהנות מתשואות.
היתרונות של קרן כספית אינן הסיכון הנמוך המגולם בהן בלבד, אלא כמה יתרונות נוספים מובהקים:
נזילות. קרן כספית היא קרן נאמנות וכמו קרן נאמנות היא נזילה. בכל יום מסחר אפשר לקנות או למכור יחידות בקרן, ללא כל קשר לתאריך בו הן נקנו לראשונה. זאת, בניגוד לפיקדון בנקאי בו בכדי ליהנות מריבית מועדפת יש לסגור את הכסף לתקופה ממושכת.
בעניין זה, בעקבות אותה סערה תקשורתית, הודיעו רוב הבנקים על העלאת הריבית על פיקדונות, אך אם תקראו את האותיות הקטנות תוכלו לראות שאלו המעניקים ריביות בגובה ריבית בנק ישראל ואף גבוהה ממנה, הם פיקדונות עם תחנת יציאה חד שנתית ובהפקדה חד פעמית. הריביות על פיקדונות בעלי תחנות יציאה יומיות, שבועיות או רבעוניות הן עדיין אפסיות.
ללא מינימום השקעה. קרן כספית אינה מציבה סכום מינימום להשקעה, אפשר לקנות יחידות של קרן כזו גם בשקלים בודדים, יתרה מכך ובניגוד לפיקדונות בעלי הריבית המיטבית ביותר – בקרן כספית ניתן להשקיע באמצעות הוראת קבע ולהזרים לאפיק החיסכון הזה סכום כסף קבוע בכל חודש.
דמי ניהול נמוכים. מבין קרנות הנאמנות, הקרנות הכספיות גובות את דמי הניהול הנמוכים ביותר שעומדים היום על כ-0.13% בממוצע. חלקן אף לא גובות דמי ניהול בכלל באופן קבוע או במסגרת מבצע תקופתי.
ללא עמלות קניה/ מכירה. מנהל קרן כספית אינו משלם עמלות קניה ומכירה בפעילות ההשקעות של הקרן אותה הוא מנהל, או שהוא משלם עמלות השואפת לאפס. המשמעות של שני הסעיפים האחרונים היא שהתשואה מהקרן אינה ננגסת ע"י דמי ניהול או עמלות. במלים פשוטות: יותר תשואה למשקיעים.
אינפלציה, מס רווחי הון וקיזוז מס. תשלום המס בקרן כספית הנו ריאלי, בניגוד לתשלום מס נומינלי בפיקדונות. מילים פשוטות: המס מגולם על הרווח שמעל לגובה האינפלציה. זאת בניגוד למס על הפיקדון, בו ישלם המשקיע 15% מס נומינלי על הרווח, ללא קיזוז האינפלציה. ובהחלט כן קיזוז ברווח.
זאת ועוד, כמו בכל קרן נאמנות, גם בקרנות הכספיות קיימות קרנות המוגדרות פטורות. בפני המשקיעים בקרן נאמנות כספית פטורה, עומדת האפשרות לקזז את תשלום המס על הרווחים בקרן עם הפסדים שנרשמו בהשקעה בניירות ערך אחרים. קיזוז מס רווחי הון אינו קיים או אפשרי בעולם הפיקדונות.
תשואה. אפשר להגיד כי לרוב, עבור "גברת כהן", התשואה בקרן כספית גבוהה יותר מפיקדון בנקאי. מעבר ליתרון שבפיזור ההשקעות לקרנות קיים יתרון הגודל והן מקבלות תנאים משופרים בהשקעותיהן - גם בפיקדונות הבנקאיים עצמם. אך יותר מזה ומעבר לכך, הסיבות לתשואה האופטימלית בעבור המשקיע לעומת פיקדון בנקאי נעוצות באוסף היתרונות שכתבנו כאן עד עכשיו.
וביניהם: חוסר הקורלציה בין תקופת ההשקעה לבין התשואה המתקבלת (נכון לנובמבר 2022 הריבית השנתית המגולמת בקרנות הכספיות עומדת על כ-2.75%, ספק אם יש פיקדון בנקאי יומי, שבועי או רבעוני שמעניק ריבית כזו); דמי הניהול האפסיים לצד תשלום המס הריאלי ולא הנומינלי וביחד עם האפשרות לקיזוז מס רווחי הון – כל אלו אלמנטים שמונעים שחיקה וקיזוז בתשואה הסופית של המשקיעים הבודד.
השקעה בקרן כספית ב-Fair
הפלטפורמה שלנו לאיתור ולמסחר בקרנות נאמנות מספקת את כל יתרונותיה הידועים, גם בהשקעה בקרנות כספיות. בעמוד איתור הקרנות תוכלו לראות את כל קרנות הנאמנות הכספיות ובעזרת כלי הסינון המתוחכמים שלנו לאתר מתוך הרשימה את זו המתאימה לכם ביותר להשקעה. בכמה קליקים פשוטים וללא כל צורך בידע מוקדם תוכלו להתחיל להשקיע בקרן נאמנות כספית וליהנות מאפיק אלטרנטיבי פופולרי זה.
מינימום ההשקעה הראשונה באמצעות Fair היא 250 ₪, לאחר מכן כל השקעה נוספת הנה בהתאם למדיניות של כל אחת מהקרנות. כאמור, קרנות נאמנות כספיות לא מציבות רף מינימום, כך שניתן להמשיך ולהשקיע בהן מדי חודש בסכומים קטנים וליהנות מתשואותיהן בהתאם ליכולת של כל אחת ואחת מכם.
לרכישת קרן כספית ללא עמלות - לחץ כאן >
קרן כספית – הגדרה
קרן שמשקיעה בהשקעות קצרות טווח (מח"מ של עד 90 יום) וברמת סיכון נמוכה. אפיקי ההשקעה שלה כוללים אג"ח במינימום דירוג AA, אג"ח ממשלתי ופיקדונות בנקאיים. סוג הקרנות הללו מהוות אלטרנטיבה לפיקדון בנקאי, זאת בשל הסיכון הנמוך המגולם בהן, נזילות הקרן, האפשרות להשקעה בסכומים נמוכים ובהוראת קבע חודשית, דמי הניהול האפסיים ועוד. לקרנות הכספיות כמה יתרונות ייחודיים להן כמו דמי ניהול נמוכים מאוד ואפס עמלת קניה ומכירה הן של מנהל הקרן והן של המשקיעים בקרן, מה שמונע קיזוז בתשואה למשקיע הבודד.
בנוסף, לעומת הפיקדון בבנק, אופן תשלום המס בקרן כספית מייצר לה יתרון ברור: תשלום מס ריאלי בקרן לעומת תשלום מס נומינלי בפיקדון הבנקאי.
הכתבה בשיתוף חברת הפינטק FAIR