אלון רבוע כחול שבבעלותו המלאה (100%) של איש העסקים מוטי בן משה הודיעה היום על פדיון מוקדם חלקי לסדרת אג"ח ד’ של החברה, בהיקף של 400 מיליון שקל מתוך סדרה כוללת של כ 676 מיליון שקלים.
אג"ח סדרה ד’ של אלון רבוע כחול הנה סדרה שקלית, המובטחת בשעבוד על מניות דור אלון ורבוע נדל"ן. הסדרה נושאת ריבית שנתית (קופון) בשיעור של 4.6%, ונסחרת בתשואה לפדיון (ברוטו) של 3.8% למח"מ של 0.35 שנים. הפירעון ייעשה באופן יחסי לכלל מחזיקי האג"ח (פרו-ראטה), והוא יבוצע ביום 29 בספטמבר 2022.
הפירעון המוקדם מגיע לאחר שבשבוע שעבר העבירו חברות הביטוח המרכזיות, גופי גמל ופנסיה מובילים וחברות קרנות הנאמנות העיקריות בשוק ביקושים בסך של 1.2 מיליארד ש"ח לשלוש הנפקות של הקבוצה. החברה האם אלון רבוע כחול נענתה להצעות בהיקף של יותר מחצי מיליארד שקל, וגייסה כ-537 מיליון שקל באמצעות הרחבת סדרות האג"ח ו’ ו-ז’; ואילו החברה הבת דור אלון השלימה גיוס בהיקף של כ-330 מיליון שקל באמצעות הרחבה של סדרה ז’.
אלכס סורז’קו, סמנכ"ל אלון רבוע כחול, מסר: "הפדיון המוקדם של חלק מסדרה ד’ צפוי לחסוך בעלויות המימון של החברה בשנה הקרובה ולהגדיל עוד יותר את גמישותה הפיננסית בשנים הבאות, וזאת במקביל לתהליך של ירידה ברמת המינוף לכ-25%, שמירה על יתרות נזילות מספקות והמשך הרחבת הפורטפוליו המגוון. האסטרטגיה הפיננסית הסדורה והקפדנית שלנו – בחברה האם ובחברות הבנות – מאפשרת לנו להמשיך בהשבחת הפעילות הקיימת בחברות הפורטפוליו, ובמקביל להמשיך גם בפיתוח עסקי, תוך העצמת הערך והאיתנות הפיננסית, ואפילו בשים לב לתרחישים האפשריים השונים בשוקי ההון בארץ ובעולם", מדגיש סורז’קו.
בחודש שעבר העלתה P&S מעלות את דירוג סדרות האג"ח של אלון רבוע כחול, כולל סדרה ד’, לרמה של A+. במעלות נימקו אז את העלאת הדירוג, בין השאר, בהמשך הגידול בתיק הנכסים של החברה, שהיקפו עלה לפי מעלות מכ-3.7 מיליארד שקל לכ-5.2 מיליארד שקל, וכן בשל שיפור בפיזור הנכסים וקיטון התלות בנכס בודד.
במועד העלאת הדירוג ציינו האנליסטים של S&P מעלות, בין השאר, כי "חל שיפור בהערכתנו לאיכות האשראי המשוקללת לתיק הנכסים (של החברה), בעיקר כתוצאה משיפור בהערכתנו לאיכות האשראי של רבוע כחול נדל"ן בשנה האחרונה. הדירוג נתמך גם בנזילות גבוהה יחסית של תיק הנכסים, שמרביתם (כ-73% מסך השווי) רשומים למסחר בבורסה בתל אביב, המקנה לחברה גמישות פיננסית".