בשנים האחרונות ניתן לשמוע יותר ויותר את המונח "השקעות אלטרנטיביות", בין היתר בגלל ריבוי האפשרויות שמציע תחום השקעות זה והרלבנטיות שלו עבור קבוצות גדולות באוכלוסייה. עבור כל מי ששמע מונח זה ותהה במה בדיוק מדובר והאם זהו ענף השקעות אשר רלבנטי ומתאים גם עבורו, ננסה לעשות כאן סדר בעניינים – מהן בדיוק השקעות אלטרנטיביות, מה מאפיין אותן ועבור מי הן מתאימות ורלבנטיות?
השקעות אלטרנטיביות בניגוד להשקעות מסורתיות
במונח "השקעות אלטרנטיביות" נעשה לעיתים שימוש בדרכים שונות, ועל מנת לתאר אפיקי השקעה אפשריים שונים. על מנת להבין בצורה הכללית והטובה ביותר במה בדיוק מדובר ומה מאפיין סוג זה של השקעות, כדאי להבין אותו בהשוואה לסוג העיקרי השני של השקעות - השקעות מסורתיות (ההשקעות ה"רגילות" אותן אנו מכירים כבר שנים רבות). השקעות מסורתיות הן לרוב השקעות בשוק ההון – קניית מניות (או ניירות ערך אחרים) בבורסות, השקעה במדדים, סלים המייצגים תחומי פעילות מסוימים וכיוצ"ב.
השקעות אלטרנטיביות, לעומת זאת, הן השקעות המתבצעות מחוץ לשווקי ההון. אלו יכולות להיות השקעות במגוון דרכים וצורות שונות, ובקשת רחבה של ענפים שונים. לדוגמה – השקעות בנדל"ן בארץ או בעולם, השקעות בסחורות מסוימות, השקעות במטבעות דיגיטליים ועוד. בעולם ההשקעות האלטרנטיביות ניתן למצוא גם ענף רחב היקף של השקעות והלוואות חברתיות (המכונות גם השקעות והלוואות P2P) –במסגרתן משקיעים פרטיים מלווים ללווים פרטיים, ללא תיווך של בנק ביניהם.
בשנים האחרונות עולם ההשקעות האלטרנטיביות התרחב משמעותית, כולל תחום ההשקעות והלוואות החברתיות. כיום מדובר בשוק של מיליארדים רבים בישראל לבדה, והרבה מעבר לכך בארצות הברית ובאירופה. תחום זה מעניק לאנשים רבים בעולם אלטרנטיבה אטרקטיבית ביותר להשקעות המסורתיות בשוק ההון.
למי מתאימות השקעות אלטרנטיביות?
השקעות אלטרנטיביות מסוגים שונים מתאימות לכל מי שאינו מעוניין להשקיע בשוק ההון, מכל סיבה שהיא. בפועל, ניתן למצוא אפיקים שונים של השקעות אלטרנטיביות המתאימים לכל סוגי המשקיעים (למשל, אוהבי סיכון וריגושים מצד אחד ואוהבי השקעות סולידיות מצד שני), כמו גם משקיעים המגיעים ללא הון עצמי ניכר לצד כאלו אשר דווקא כן מגיעים עם הון עצמי משמעותי. כלומר - תחום זה רלבנטי ומספק מענה מצוין לכל מי שאינו מעוניין לשים את כספו בשוק ההון. חשוב לזכור כי כסף אשר אינו מושקע ויושב בעובר ושב אינו שומר על ערכו (ובטח שאינו צומח), אלא מאבד בפועל מערכו הריאלי, בעקבות האינפלציה ועליית המחירים במרבית תחומי החיים.
דוגמה טובה לאפיק סולידי של השקעה אלטרנטיבית הוא כאמור השקעות חברתיות, הניתנות בתמורה לתשואה נאה וסולידית ודרך מנגנונים המבטיחים הגנה על ההשקעה מפני סיכונים אפשריים. לעומת זאת, אפיק השקעה אלטרנטיבית יותר ספקולטיבי (ולכן פחות סולידי אך יותר רווחי) הוא מטבעות דיגיטליים, אשר מושכים אליהם בשנים האחרונות אינספור משקיעים ומיליארדים רבים של דולרים.
תחום זה מהווה כיום עולם ומלואו, בו כל אחד יכול למצוא את אפיק ההשקעה המתאים והאטרקטיבי ביותר מבחינתו.