סקירה שבועית זו הוכנה על מנת לתת למשקיעינו ולקהל הרחב נקודת מבט מורחבת על הנעשה בשוק המטבעות הדיגיטליים בו אנו פועלים.
בסקירות מסוג זה נכסה אירועים משמעותיים בשבוע החולף ומשמעותם ונבצע ניתוחי on-chain שנועדו להסיק מסקנות מאופי הפעילות ברשתות הבלוקצ’יין השונות.
נקודות עיקריות בסקירה:
- הבנקים משיבים מלחמה? חשבון הבנק של מייסד הבורסה המבוזרת הגדולה בעולם נחסם לפעילות
- האקרים מנצלים חולשה בפלטפורמת המסחר OpenSea – מהשולטות בתחום ה NFT
- באיזה מטבעות GrayScale המציעה קרנות מחכות למטבעות דיגיטליים בוחנת שילובי השקעה חדשים
- ניתוח פעילות ארנקים (on-chain): זרימת מטבעות גוברת מחוץ לארנקי הבורסה, סימן חיובי?
- ניתוח מעמיק פעילות רשתות חברתיות – נקודות ששווה לשים לב אליהן.
משיבים מלחמה? חשבון הבנק של מייסד הבורסה המבוזרת הגדולה בעולם נחסם
JP Morgan Chase – מהבנקים הגדולים בעולם, נוקט בצעד שמתפרש כדו-פרצופי כלפי אדם היידן איש מוביל בתחום הקריפטו. היידן , מייסד בורסת הקריפטו המבוזרת הגדולה בעולם – Uniswap מצייץ בחשבון הטוויטר שלו כי חשבונו נחסם לפעילות על ידי הבנק בלי הסבר או סיבה ברורה. היידן מציין כי הוא לא האדם הראשון שקשור לתחום הקריפטו שנמצא על הכוונת של הבנק הגדול.
זו כמובן לא הפעם הראשונה של JP-Morgan מבצעים חסימות בלתי מוסברות לחשבונות שנקשרים לשימוש בקריפטו:הבנק חסם את חשבון המשכורות של הבורסה שנחשבת למפוקחת בעולם - Kraken בהודעה מראש של 5 ימים בלבד. ב-2018 חסמו לפעילות את חשבונו של מייסד הבורסה Shapeshift, ואף יש עדות של לקוח שנדחה בקבלת משכנתא מהבנק, מכיוון שלטענת הבנק יש לו "היסטוריה של התעסקות במטבעות דיגיטליים".
יש הטוענים כי מדובר בצעד אסטרטגי מצד הבנק שנועד להאט את שירותי בנקאות ומסחר המבוזרים כמו Uniswap, שכן הם מתחרים ישירים של הבנקים הגדולים בעולם. הסיבה שצעד זה מפורש כדו פרצופי היא שבעוד JP-Morgan סוגרים חשבונות של אנשים הנקשרים לקריפטו הבנק באותה נשימה נותן שירות לבורסות גדולות בתחום כמו COINBASE ו- GEMINI, ואף מציע ללקוחותיה האמידים חשיפה למטבעות דיגיטליים כחלק משרותי הבנק.
האקרים מנצלים חולשה בפלטפורמת המסחר ב NFT - Opensea
Opensea, המלכה הבלתי מעורערת של שוק ה-NFT, חטפה ביקורות קשות לאחר שהתגלה באג לא ידוע שאפשר לשלושה האקרים לקנות יצירות NFT במחירים שנסחרו לפני חודשים רבים ולא במחירים הנוכחיים, מה שאומר שהיצירות נקנו במחירים נמוכים בהרבה ממחיר השוק.
ע"פ ELIPTIC העוסקת במחקר עמוק של תנועות ברשתות הבלוקציין השונות, סך הנכסים שהושפעו מפריצה זו, קרוב למיליון דולר, כאשר רובו התמקד בקולקציה המפורסמת Board Ape Yacht Club .
Opensea הגיבו מיד לאחר הפריצה, הזהירו את לקוחותיהם מפני הפריצה הנוכחית והודיעו כי יבצעו שדרוג לתוכנה על מנת למנוע פריצות כאלו בעתיד. מספר ימים אחרי הפריצה הזו עוד שמונה NFT’s שוב נקנו בהנחה באותה השיטה ונמכרו ברווח לא קטן. Opensea זיכו את החשבונות שנפגעו אך הנזק לתדמית כבר נעשה, וקהילת משקיעי ה-NFT הרימו גבה על התקלה שפשוט לא טופלה. על מנת למנוע פגיעות נוספות, Opensea הקפיאה מסחר בנכסים הגנובים ובכך חשפה את חוסר הביזור שקיים בפלטפורמה.
כזכור, ביזור הוא אחד הערכים היותר מקודשים בתחום ופגיעה בו משמעה כעס מצד קהילת המשקיעים שלא איחר לבוא, וזו אולי הסיבה ש Opensea איבדו דומיננטיות לשוק NFT אחר בשם LOOKS RARE.
GrayScale- המציעה קרנות שמחקות מטבעות דיגטליים מוסיפה 25 מטבעות "לבחינת צירוף להשקעה"
בין המטבעות שבוחנת GrayScale הם: Enjin, Axie Infinity, The Sandbox yield guild games - כולם בתחום הגיימינג.
קרנות GrayScale ידועות כאופציה נוחה למשקיעים מוסדיים להשקיע במטבעות דיגיטליים , שכן הם מחויבים יותר לשיקול הרגולטורי בהשוואה לאדם הפרטי.
בהנחה שקרנות GRAYSCALE משקפות את הצרכים של המוסדות המעוניינים להשקיע בקריפטו, הרשימה הזו שכוללת לא מעט מטבעות בתחום הגיימינג מצביעה על העניין הרב שיש למוסדות בתחום המשחקים מבוססי בלוקציין, ובמודל ה- play to earn בפרט.
עם זאת, GrayScale הודיעו שהם אינם מחויבים לרשימה ואולי יוסיפו לתיק ההשקעות שלהם נכסים שלא נמצאים ברשימה זו.
זרימת מטבעות גוברת מחוץ לארנקי הבורסה, מה המשמעויות?
ע"פ נתוני אתר המחקר Glassnode זרימת המטבעת מחוץ לבורסות גוברת במידה מה, השבוע ראינו זרימת מטבעות החוצה מהבורסות הגדולות בהיקף גבוה למדי - בין 45 ל 59 אלף ביטקונים בחודש. מה שמעיד על כך שחלק מהמטבעות שנמשכו מהבורסה עברו לאחסון קר.
Source: glassnode.com
זרימת המטבעות החוצה מהבורסות מהווה סימן חיובי, שכן ככל שיש זרימה פנימה אל הבורסות זה מעיד על כוונתם של המשקיעים לבצע פעולות מסחר ובכלל זה למכור את המטבעות או להמירם למטבעות שונים. אך כאשר מדובר על זרימה החוצה מהבורסות, המשקיעים מאותתים כי אינם מתכוונים לבצע פעולות במטבעות ולעת עתה מעדיפים לקנות ולהחזיק לטווח הארוך.
אחד המדדים הטובים להבנת הסנטימנט בביטקוין הוא התנהגות הכורים. בתקופות של חשש גובר הכורים יתאפיינו במכירה כמעט מיידית של המטבעות אותם כרו ולקיחת רווחים מיידית, אך עם זאת בתקופות שוק שורי הכורים יעדיפו לאגור מטבעות ולמכור במחיר גבוה. לאחרונה נראתה קפיצה בכמות המטבעות שמחזיקים הכורים.
רשתות חברתיות – ניתוח נתונים
הסנטימנט החברתי כאמור הוא פקטור חשוב ביותר בכל הנוגע למטבעות דיגיטליים לכן כחלק מהסקירות השבועיות נבצע ניתוחי ביג דאטה ברשתות החברתיות ונלחץ מסקנות רלוונטיות.
נפח תשומת הלב ברשתות החברתיות (social volume) כפי שמשתקפת ע"פ נתוני אתר sanbase , כמות האזכורים של ביטקוין ברשתות החברתיות (twitter, reddit, telegram) מראה עלייה משמעותית, ואף השבוע הייתה הגבוהה ביותר מתחילת חודש דצמבר האחרון. העליות הגדולות הללו מתרחשות במקביל לתפנית במחיר, ובהתחשב בכיוון המחיר של BTC בחודשיים האחרונים, לכל תפנית יש סבירות גבוהה להיות חיובית.
אזכורים של buy the dip""
יש לא מעט מקרים שבהם קהל הקריפטו האמין באופן אחיד שתוצאה אחת תתרחש, ואז ההפך בדיוק מתממש.
אזכורים של buythedip# הם אחד מאותם מונחי מפתח מובהקים שאנו עוקבים אחריהם כאשר השווקים יורדים במשך זמן רב.
כשהקהל מזכיר שהגיע הזמן לקנות את המטבע, זה בדרך כלל מעיד על כך שעדיין אין מספיק פחד, ולמעשה זה עדיין לא הזמן לקנות. ברגע שהאזכורים של buythedip# מתמתנים, זה הזמן הנוח יותר לבצע קניות. לפי הגרף, בשבוע האחרון ניתן לזהות ירידה בכמות האזכורים של buythedip#.
לסיכום
במבט כולל הנתונים עליהם אנו מסתכלים מצביעים על כך שזהו זמן טוב יותר מהממוצע לקנייה, אבל כמו כל השקעה אחרת אין ערובה שהשווקים יזרמו לכיוונים אליהם אנחנו מצפים וייתכן שהסנטימנט הדובי ישלוט בשוק לזמן מה – וזאת לא מעט הודות לנתונים מקרו כלכליים והשפעת ההחלטות של קובעי המדיניות.
חשוב לומר כי בתחום המטבעות הדיגיטליים הפחות מפוקח ומונע רבות ע"י תחושת המשקיעים חשוב להביט על נתונים שונים שמהם הורגלנו בשווקי ההון הקלאסיים, בניהם היכולת להביט על זרימת מטבעות לכיוונים השונים והסנטימנט החברתי.
אסף אלמליח, אנליסט קריפטו - פיננסי בכיר ב – Proxibit