אפריל 2021 היה חודש חיובי נוסף לקופות הגמל ולתעשיית קרנות ההשתלמות, והוא מביא את תעשיית הגמל לתשואות דמיוניות של כ-6% בשליש הראשון של השנה, כך עולה מנתונים שריכז אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב דש גמל ופנסיה.
להערכת מיטב דש, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו באפריל 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 2%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 1.7% לבין תשואה של 2.5%.
שוקי המניות בארץ ובעולם, ואיגרות החוב הקונצרניות בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות. בעולם נרשמו עליות שערים במרבית המדדים (עד יום חמישי 29.4 שהוא היום האחרון לחישוב התשואות בגמל).
בארה"ב מדד הדאו עלה ב-3.3%, מדד ה-S&P עלה ב-6.0% ואילו מדד הנאסד"ק עלה בשיעור חד עוד יותר של 6.3%. באירופה נרשמו עליות שערים מתונות מאוד, ה-DAX הגרמני עלה ב-1.0%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 3.9% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-2.0%. לעומת זאת, ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור של 0.4%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 3.7%.
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית, מדד ת"א 35 עלה ב-2.3%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 4.8%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.0% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-5.8%. באג"ח הקונצרני המקומי נמשכה מגמת עליות השערים. מדד התל בונד 20 עלה ב-0.9%, מדד התל בונד 40 עלה ב-0.6% ומדד התל בונד 60 עלה ב-0.7%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.5%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.7%.
לעומת זאת, מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.1%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.1%, ואילו איגרות החוב השקליות ירדו ב-0.2%.
בסיכום השליש הראשון של השנה (ינואר-אפריל 2021), צופים במיטב תשואה ממוצעת של 6%, כאשר המסלול המדדי מציג את התשואה הנמוכה ביותר המוערכת בכ-2.1% בטווח תשואות שבן 2.5% ל- 1.8%. התשואות המרשימות ביותר יהיו במסלול המנייתי הצפוי להציג תשואה של 11% בטווח שבין 12.5% ל-10%.
בארבעת החודשים הראשונים שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית. בארה"ב מדד ה-S&P עלה ב-12.1%, מדד הדאו ג’ונס עלה ב-11.3% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור 9.3%. באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-10.5%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-13.5% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 12.5%. ביפן מדד הניקיי עלה בשיעור של 5.9%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-5.7%.
גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית. מדד ת"א 35 עלה ב-9.5%, מדד ת"א 90 עלה ב-11.2%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של 9.3% ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 19.5%. באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית: מדד תל בונד 20 עלה ב-2.7%, מדד התל בונד 40 עלה ב-2.3% ומדד התל בונד 60 עלה ב-2.5%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו ב-7.2%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-2.7%. מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד, לעומת זאת, ב-0.9%.