חברת האשראי החוץ בנקאי אס.אר. אקורד בע"מ שבשליטת איש העסקים עדי צים ובניהולו של רו"ח גיל הוכבוים, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לשנת 2020. החברה סיימה את שנת 2020 עם מצבת לקוחות, נטו של כ- 755.1 מ’ ש"ח, עליה של 10% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
התחייבויות החברה מורכבות בעיקר מאשראי מתאגידים בנקאיים ונותני אשראי אחרים בסך 312.3 מ’ ש"ח, קיטון של כ- 34.1% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, עיקר הקיטון בהיקפי האשראי מתאגידים בנקאיים נובע מגיוס אג"ח בחודש נובמבר 2020 בסך של 189.6 מ’ ש"ח ומהלוואות בעלים של כ- 23.6 מ’ ש"ח, לעומת 71.2 מ’ ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון שנבע, בין היתר, עקב המרת הלוואת בעלים להון מניות בחברה.
ההון העצמי של החברה כמעט והוכפל והסתכם בכ- 244.3 מ’ ש"ח, לעומת כ- 128.1 מ’ ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע בעיקר מהרווח הנקי בתקופת הדוח של כ-56 מ’ ש"ח בתוספת תמורה מהנפקה של מניות החברה למשקיעים מסווגים והקצאת הון מניות של החברה לבעל השליטה בסך של כ-91.4 מ’ ש"ח, בניכוי דיבידנדים ששולמו בתקופת הדוח בסכום כולל של כ-30 מ’ ש"ח.
הכנסות המימון בתקופת הדוח גדלו בכ- 1.9% לכ- 114 מ’ ש"ח לעומת כ- 111.9 מ’ ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, זאת בעיקר לאור גידול בהיקף פעילות החברה, כפועל יוצא, בין היתר, מהגדלת תיק הלקוחות של החברה, תוך הקפדה על טיוב תיק האשראי ובחינת איכות הלקוחות.
הוצאות המימון ועלות ההכנסות בתקופת הדוח גדלו בכ- 7% לכ- 25.4 מ’ ש"ח לעומת 23.7 מ’ ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, זאת בעיקר בשל גידול בהוצאות גביית חובות מלקוחות, עמלות סוכנים והוצאות מימון בגין ערבות בעל השליטה אשר התקזזו בקיטון בהוצאות הריבית בתקופת הדוח לעומת התקופה המקבילה אשתקד עקב שינוי תמהיל האשראי (החלפת אשראי יקר יחסית מנותני אשראי אחרים באשראי מתאגידים בנקאיים וגיוס אג"ח) וזאת למרות הגידול באשראי מתאגידים בנקאיים ונותני אשראי אחרים וגיוס אג"ח אשר הסתכמו יחדיו למועד הדוח לסך של כ- 501.9 מ’ ש"ח לעומת כ- 474.0 מ’ ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. חלקן של הוצאות המימון ועלות ההכנסות בתקופת הדוח הסתכמו בכ- 22.2% מהכנסות המימון, לעומת כ- 21.2% בתקופה המקבילה אשתקד.
שיעור הכנסות המימון נטו מסך הכנסות המימון בתקופת הדוח הסתכם לכ- 77.8% כ- 88.7 מ’ ש"ח, לעומת כ- 78.8% כ- 88.2 מ’ ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה בשיעור כאמור מיוחסת, בעיקר, לגידול בהוצאות המימון ועלות ההכנסות.
הפסדי אשראי והפסדים מירידת ערך לקוחות וחייבים, ההוצאה בגין הפסדי אשראי בתקופת הדוח גדלה בכ- 7.4% לכ- 7.2 מ’ ש"ח לעומת 6.7 מ’ ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, זאת בעיקר כפועל יוצא מהגידול ביתרת הלקוחות וכן בשל הפרשות אשר הוכרו בתקופת הדוח בגין חובות לקוחות, אשר להערכת הנהלת החברה יש לייחס לגידול בסיכון האשראי הכללי בשל השלכות משבר נגיף הקורונה וכן להפרשות לירידת ערך של לקוחות שלהערכת הנהלת החברה בתקופת הדוח חלה הרעה בסיכון האשראי שלהם ו/או שחלו שינויים בהערכות הנהלת החברה לגבי יכולת הגביה של חובותיהם. שיעור ההוצאה בגין הפסדי אשראי בתקופת הדוח עומד על כ- 6.3% מהכנסות המימון, לעומת כ- 6.0% בתקופה המקבילה אשתקד.
בהקשר זה, יצוין כי סך ההוצאה המוכרת בגין הפסדי אשראי מושפעת במידה רבה מגובה הבטוחות שמחזיקה החברה להבטחת פירעון התחייבויות של לקוחות, כאשר בתקופות הדיווח האחרונות, החברה פועלת ביתר שאת לקבל מלקוחות מהותיים בטוחות נאותות, ביחס לגובה האשראי, ובהתאם מקטינה את חשיפתה להפסדי אשראי.
הוצאות הנהלה וכלליות גדלו בכ- 44% והסתכמו בכ- 12.9 מ’ ש"ח לעומת 8.9 מ’ ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בהוצאות הנהלה וכלליות מיוחס בעיקר לעליה בהוצאות שכר עקב גיוס עובדים, לתשלום מבוסס מניות בעקבות הקצאה של כתבי אופציה (לא סחירים) לנושאי משרה בחברה וכן לעליה בהוצאות המשפטיות וזאת כפועל יוצא של הגידול בפעילות החברה. חלקן של הוצאות הנהלה וכלליות בשנת 2020 הסתכמו לכ- 11.4% לעומת כ- 7.8%, מהכנסות המימון בתקופה המקבילה אשתקד.
החברה סיימה את שנת 2020 עם רווח נקי של כ- 56 מ’ ש"ח, בדומה לרווח הנקי בתקופה המקבילה אשתקד.
החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד סופי לשנת 2020 בהיקף של 8 מ’ ש"ח, אשר מצטרף לחלוקת דיבידנד בסך של כ- 24 מ’ ש"ח בגין שנת 2020, והחליטה על המשך מדיניות חלוקת הדיבידנד שלה לחלוקה של לפחות 40% מהרווח הנקי בתשלום רבעוני.
מר עדי צים, בעל השליטה בחברה, ממשיך לתמוך בחברה ביתר שאת באמצעות העמדת הלוואת בעלים, חיזוק ההון של החברה והמשך העמדת ערבויות אישיות לטובת התאגידים המממנים להבטחת התחייבויות החברה.
אס.אר אקורד, בשליטתו של איש העסקים עדי צים, פועלת בתחום המימון והאשראי החוץ בנקאי, בעיקר באמצעות מסחר בממסרים דחויים, מסחר בממסרים דחויים של צדדי ג’ ו/או ממסרים עצמאיים. מניות החברה נסחרות בבורסה בת"א בשווי של כ-770 מ’ ש"ח.