הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בוחנת השקת מדד חדש וראשון מסוגו בישראל, בו תיכללנה מניות של חברות הנסחרות בבורסה, בהן מחזיקים גופים זרים. המדד החדש נבחן, בין היתר, לאור ממצאי מחקר מקיף של רשות ניירות ערך והוא יתבסס על דיווחי החברות לרשות ולבורסה.
הבחינה של השקת המדד באה על רקע העניין הרב שמגלים משקיעים זרים בבורסה הישראלית ובחברות המקומיות הנסחרות בה והוא משקף את האמון שנותנים משקיעים מרחבי העולם בחברות אלו.
המדד נמצא בהלימה עם צעדים רבים שנוקטות רשות ניירות ערך והבורסה להסרת חסמים בפני משקיעים והרחבת גיוון המשקיעים בשוק המקומי, ובכלל זה משקיעים מהעולם. בין היתר, ניתן לציין את השקת מערכת "מאיה" באנגלית, הנפקה גלובאלית בשיטת ה- Book building, אישור דיווח באנגלית וקידום הדיווח המתויג לקריאה ממוחשבת בפורמט הבינלאומי IXBRL על ידי רשות ניירות ערך, ולאחרונה אף אישור ועדת הכספים של הכנסת ליוזמה של רשות ניירות ערך לשינוי החקיקה המאפשר לחברות שיבחרו בכך לפרסם את הדיווחים רק באנגלית.
מדד ת"א-השקעות זרות (TA-Foreign Investments) הנמצא כעת בבחינה, צפוי להיות מורכב ממניות הנכללות במאגר תמר, שדיווחו כי משקיעים זרים מחזיקים במניותיהן. הדיווח יתבצע באמצעות טופס וולונטרי חדש, שפיתחה רשות ניירות ערך לצורך זה, המפרט החזקות של גופים שאינם ישראלים או במסגרת הדיווח על החזקות בעלי עניין.
הבורסה קוראת לחברות הנסחרות לאמץ את הדיווח על אחזקות הזרים בניירות הערך של החברה. ככל שחברות תאמצנה את פרסום הדיווח על השקעות זרים בחברה, כך יוכלו להיכלל במדד החדש ולתרום בכך לסחירות ולחשיפה של מניותיהן.
הפרמטרים של מדד הבסיס לכשיושק, יותאמו למדד הבסיס של ת"א-125 אקלים נקי, במועד ההשקה של מדד ת"א-השקעות זרות. על פי סימולציה שנערכה בבורסה נכון לסוף אוקטובר 2020, המדד כולל 22 חברות בשווי כולל של כ- 190 מיליארד שקלים, על פי הסימולציה תשואת המדד (עד ליום 20 באוקטובר, 2020) עמדה על 32%.
על פי ההצעה, המדד יעודכן פעם אחת בשנה, במועד עדכון מאגר תמר בחודש אוגוסט, המבוסס על דיווחי החברות הרלוונטיים לעניין החזקות זרות, על פי הנתונים המעודכנים במערכות הבורסה ביום 30 ביוני, בכל שנה. מגבלת המשקל של מניה במדד תיקבע על ידי וועדת המדדים ולא תעלה על 10%.
החברות הצפויות להיכנס למדד ההשקעות הזרות הן נייס, טבע, פריגו, אורמת טכנו’, לייבפרסון, שטראוס, אופקו, טאואר, נובה, אנרג’יאן, קומפיוג’ן, קמטק, באטמ, אלוט, גילת, ויליפוד אינטרנשיונל, פוורפליט, פריון נטוורק, אנלייבקס, אבוג’ן, סקייליין וביוליין.