חודש נובמבר בבורסות בארץ ובעולם אופיין בתשואות נאות במיוחד בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים שהעבירו את החיסכון ארוך הטווח לתשואות חיוביות מתחילת השנה, כך עולה מנתונים שמרכז אבי ברקוביץ, משנה למנהל ההשקעות הראשי במיטב דש.
הערכת מיטב דש היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בנובמבר 2020 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 4.4%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 3.4% לבין תשואה של 5.4%.
שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים חדות. בארה"ב נרשמה מגמה חיובית חזקה ביותר כאשר מדד הדאו ומדד הנאסד"ק עלו ב-11.8% כ"א , מדד ה-S&P עלה ב-11.7%. עליית מדד הדאו היתה העלייה החודשית הגבוהה ביותר מאז 1987.
באירופה נרשמו עליות שערים חדות אף יותר. ה-DAX הגרמני עלה ב-15.0%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-20.1% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-18.1%. ביפן, מדד הניקיי עלה בשיעור של 16.6%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-10.8%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. החלשות הדולר כלפי השקל גרעה מן התשואה השקלית.
גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים חדות: מדד ת"א 35 עלה ב-9.9%, מדד ת"א 125 עלה ב-10.1%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 12.7% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-9.4%.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית חזקה. מדד התל בונד 20 עלה ב-2.2%, מדד תל בונד 40 עלה ב-1.9% ומדד התל בונד 60 עלה ב-2.1%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור חד של 3.5%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.8%. באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה מגמה חיובית מתונה מאוד בשיעור של 0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.2%, ואילו איגרות החוב השקליות נותרו ללא שינוי.
קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה חיובית ממוצעת של כ-4.4% כתוצאה מעליות השערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים. הטווח הוא בין תשואה של 3.4% לבין תשואה של 5.4%-שונות גבוהה במיוחד.
קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-9.0% בטווח תשואה של 7.5% עד תשואה של 10.5%. תשואה של כ-1.2% לקופות הגמל המדדיות בטווח תשואה של 0.8% עד תשואה של 1.6%. תשואה של 0.1% לקופות הגמל השקליות בטווח של תשואה אפסית עד תשואה של 0.3%.
קרנות הפנסיה המקיפות לבני עד 50 השיגו תשואה של כ-4.7% בטווח תשואה של 4.0% עד תשואה של 5.5%. קרנות הפנסיה המקיפות לבני 50-60 השיגו תשואה של כ-4.1% בטווח תשואה של 3.5% עד תשואה של 5.0%. קרנות הפנסיה המקיפות לבני 60+ השיגו תשואה של כ-2.8% בטווח תשואה של 2.4% עד תשואה של 3.2%.
בסיכום תוצאות קופות הגמל וקרנות הפנסיה מתחילת השנה (ינואר-נובמבר), צפויה תשואה חיובית של 2.7% לקופות הגמל הכלליות מתחילת השנה. ובקרנות הפנסיה צפויה תשואה חיובית של כ-3%.