מנכ”ל BlackRock העולמית: ”ישראל היא יעד נהדר להשקעות לטווח ארוך”

בלקרוק (BlackRock), חברת ניהול הנכסים הפיננסים המנהלת נכסים בשווי 7.81 טריליון דולר, אירחה את וועידת "בעין הסערה" בישראל, בהשתתפות מייסד, יו"ר ומנכ"ל בלקרוק העולמית, לארי פינק. הכנס התקיים ב-5 בנובמבר באופן וירטואלי. בכנס לקחו חלק משקיעים ולקוחות כשירים בלבד.

לארי פינק, יו"ר ומנכ"ל בלאקרוק העולמית התייחס למדיניות המוניטרית במהלך משבר הקורונה: "הסתמכות היתר על מדיניות מוניטרית היא הנושא המרכזי. מדיניות מוניטרית הייתה הכלי הנפוץ ביותר ליציבות הכלכלות הגלובליות בשל סיועה לשווקים ולגורמים המשתתפים בשווקים.

למרות זאת, מדיניות מוניטרית היא כלי מאוד לא שוויוני מפני שהוא מועיל לאנשים שיש בבעלותם נכסים פיננסיים. הסתמכות היתר על מדיניות מוניטרית הגדילה את אי השוויון. אני מברך את הבנקים המרכזיים ברחבי העולם שהפסיקו את השימוש בכלי הבסיסי הזה."

על השפעת הטכנולוגיה על ניהול השקעות אמר פינק: "אנחנו עושים עשרות מיליונים של עסקאות בשם הלקוחות שלנו, והן ברובן מתבצעות בעזרת טכנולוגיה. עבור בלקרוק שאחראית על כספים של אנשים, טכנולוגיה היא הדבר החשוב ביותר, ולהבטיח שננהל כל לקוח באותו אופן, החל מלקוח שמנהל אצלנו חיסכון של 1,000 דולר ועד לקוח של עשרות מיליארדי דולרים."

פינק התייחס גם להשפעת משבר הקורונה על ההתנהלות היומיומית של בלאקרוק העולמית: "הצלחנו היטב בעבודה מרחוק. אני מאמין שלא נחזור לעולם ל-100% עבודה מהמשרד. אני מאמין שברגע שיהיה פתרון מלא לקורונה, רק 60% או 70% אחוז יהיו במשרד ונבצע סבבים של 30%-40% מהעובדים שיעבדו מהבית.

לעובד לוקח שעה להגיע לעבודה וחזרה בממוצע מדי בוקר ומדי ערב. דמיינו את החיים כשיש שעתיים עודפות מפני שלא צריכים לנסוע הלוך ושוב למשרד. איכות החיים תעלה דרמטית ואולי הפרודקטיביות במשרד גם תעלה כי יש לנו איזון טוב יותר של עבודה ובית. זו אחת הברכות של הקורונה - הבנה שאפשר לעשות דברים אחרת.

פינק שיתף את הפרספקטיבה שלו על סין: "סין היא הכלכלה השניה בעולם והיא בייצוג חסר בפורטפוליו של מרבית הלקוחות. סין מהווה הזדמנות השקעה נהדרת בעת הזו כשהיא פותחת את השוק שלה להשקעות זרות נוספות, ויש לה צורך בהון שייכנס אליה."

בשאלת השקיפות של חברות פינק אמר: "אנחנו צריכים להתייחס לחברות פרטיות באותו אופן שאנחנו מתייחסים לחברות ציבוריות. אם אנחנו רוצים ליצור חברה כוללת יותר אנחנו צריכים לבחון כל חברה או ארגון באותה רמה. אם נבחן חברות ציבוריות בסטנדרטים גבוהים יותר, אני חושב שנראה פחות חברות הולכות למסלול של הפיכה לחברה ציבורית."

בסוף הריאיון הרחיב פינק על הכלכלה הישראלית: "למרות הקשיים של ישראל כעת, היא מהווה יעד נהדר להשקעות ארוכות טווח. כיום, ישראל לא שונה מכל כלכלה אחרת בהקשר של משבר הקורונה. אנו רואים הזדמנות גדולה בהון האינטלקטואלי בישראל, ביזמות, בפינטק ופיתוח טכנולוגיות המים והסייבר – ישראל מובילה בזה. השקעה בישראל מהווה הזדמנות חזקה לכל משקיע."

סאלים ראמג’י, ראש חטיבת iShares ו Index בבלקרוק אמר בכנס: "קיימות תמשיך לשנות את הדרך שבה אנו משקיעים כספים סביב העולם. בלקרוק מסתכלת על קיימות מתוך הבנה שמדובר לא רק בנושא סביבתי אלא בנושא כלכלי מפני שאנו מאמינים שסיכוני האקלים מהווים סיכוי השקעה. זהו רק מרכיב אחד במשמעות של השקעה המערבת את כל שיקולי ה-ESG.

לאור זאת, אנו מחוייבים להרחיב את הספקטרום של מוצרי הקיימות שלנו, כך שכל לקוח יוכל לבחור להשקיע בקיימות באופן המתאים להעדפותיו ולפורטפוליו הנכסים שלו. אנו כבר רואים צמיחה גלובלית יוצאת מן הכלל בקרנות הסחירות (ETF) בנושא קיימות ואנו צופים שהתחום ימשיך לגדול משמעותית בשנים הקרובות ויגיע לסכומים של מעל טריליון דולרים."

ראמג’י הוסיף, "מעבר לקרנות סחירות בתחום הקיימות, אנו רואים אימוץ של קרנות סחירות ככלי יעיל לגשת לשווקים ולהגדיל חשיפה חוצת מגזרים. ראינו לקוחות שמבינים את הנזילות הטובה, ושקיפות המחיר הגלומים בקרנות האגח - בעיקר מוקדם יותר השנה, כשהמצב בשווקים היה קשה. אנו מצפים ששוק קרנות האג"ח הסחירות, שגודלו עומד על 1.4 טריליון דולרים יגדל ל-2 טריליון דולרים בטווח של 3-4 השנים הבאות. יש הרבה מקום לצמיחה עבור השוק הזה שמיתרגמת לנגישות גוברת והתרחבות אלטרנטיבות ההשקעה ללקוחות סביב העולם."

ענת לוין, מנכ"לית בלקרוק ישראל ערכה שיחה משותפת עם רקפת רוסק-עמינח, שותפה מנהלת של Team8 Fintech. רוסק-עמינח אמרה: " המגמה הכי מעניינת בעולם הפיננסי היא גיוס כל הדאטה שנמצא ועיבוד שלו, בעיקר בתחום הקרדיט. אם לוקחים מכונה שיודעת לנצל ולהשתמש בדאטה לבחינת סיכוני אשראי, זה יכול לקחת אותנו למקומות שמעולם לא הגענו אליהם בעבר. החברה הראשונה שאנחנו בונים בטים8 פינטק היא בתחום הזה."

רוסק-עמינח הוסיפה, "בהיבט של ניהול השקעות, אחד הדברים הכי מעניינים שקרו היא שכל ההתייחסות שלנו לתיק ההשקעות השתנתה. נהגנו להפריד טכנולוגיה, נדל"ן, תעשייה וכו’. עכשיו אנו נדרשים לייצר אינטגרציה בין כל התחומים, התחומים עצמם מתערבבים."