היקף הנפקות אג"ח קונצרניות בחודש אוקטובר 2020 היה נמוך משמעותית ביחס לחודשי אוקטובר בשנים הקודמות, והסתכם בכ-3.4 מיליארד ₪ ע.נ, לעומת כ-7.5 מיליארד ₪ ע.נ באוקטובר 2019 וכ-5 מיליארד ₪ ע.נ בשנת 2018, כך עולה מדוח מיוחד שמפרסמת חברת מידרוג העוסק בסיכום הפעילות בשוק הקונצרני.
החודש הנפיקו בסך הכול 16 מנפיקים, מתוכן 9 חברות נדל"ן ובינוי, 3 מתחום המסחר ושירותים ו-3 מתחום ההשקעות, זאת בהשוואה ל-12 מנפיקים באוקטובר אשתקד ו-16 מנפיקים באוקטובר 2018.
שתי הנפקות הבולטות בחודש החולף נרשמו במגזר תשתיות הממשלה, עם הנפקה של חברת נמלי ישראל- פיתוח נכסים בע"מ, בהיקף של כ-0.75 מיליארדי ₪ ע.נ. וכן במגזר האנרגיה, עם גיוס של או.פי.סי אנרגיה בע"מ בהיקף של כ-0.55 מיליארדי ₪ ע.נ. בדרך של הרחבת סדרת אג"ח.
מגמת ירידה נרשמה בהיקפי ההנפקות בסקטור הנדל"ן החודש בהשוואה לתקופות מקבילות היקף ההנפקות בסקטור נדל"ן ובינוי בחודש אוקטובר 2020 עמד על כ-1.2 מיליארד ₪ ע.נ. בהשוואה לכ-1.5 מיליארד ₪ ע.נ בשנת 2019 וכ-1.7 מיליארד ₪ ע.נ בשנת 2018.
בין המנפיקים המובילים בסקטור זה החודש נמנות גזית גלוב שגייסה כ-0.3 מיליארדי ₪ ע.נ בסדרת אג"ח חדשה המובטחת בשעבודים על נכסים. כמו כן, חברת ישרס גייסה כ-0.3 מיליארד ₪ ע.נ. בדרך של הרחבת סדרת אג"ח. כ-7 מנפיקים נוספים מענף נדל"ן ובינוי גייסו במהלך החודש החולף, אולם בהיקפים נמוכים יותר.
הסלקטיביות בהנפקות, אשר בולטת לאורך השנה ירדה מעט בחודש אוקטובר כ-44% מההנפקות (במונחי ערך נקוב ובנטרול הנפקות של בנקים, חברות ביטוח וחברות כרטיסי אשראי) בחודש זה מיוחסים למנפיקים בקבוצת הדירוג Aa3.il ומעלה, בהשוואה לכ-55% באוקטובר 2019. במצטבר מאז תחילת שנת 2020 עמד שיעור ההנפקות בקבוצת הדירוג Aa3.il ומעלה על כ- 64% לעומת כ- 51% בתקופה המקבילה בשנת 2019 וכ-48% בשנת 2018.
בניטרול הסקטור הפיננסי חל גידול של כ-17.4% בהיקף ההנפקות בחודשים ינואר-אוקטובר בשנת 2020 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. במצטבר מתחילת 2020, הסתכם היקף ההנפקות בשוק הקונצרני בכ-46.5 מיליארד ₪ ע.נ, לעומת כ-54.1 מיליארד ₪ ע.נ וכ-51.4 מיליארד ₪ ע.נ בתקופות המקבילות בשנת 2019 ובשנת 2018, בהתאמה.
בניטרול הסקטור הפיננסי (בנקים, חברות ביטוח וחברות כרטיסי אשראי), הסתכם היקף ההנפקות מתחילת השנה בכ- 36.5 מיליארד ₪ ע.נ, לעומת כ-31.2 מיליארד ₪ ע.נ בתקופה המקבילה אשתקד, וכ-41.8 מיליארד ₪ ע.נ בתקופה המקבילה בשנת 2018. שנת 2019 אופיינה בהיקף חריג של הנפקות בסקטור מוסדות פיננסיים, שהיווה כ-41% מסך ההנפקות בשוק הקונצרני (במונחי ערך נקוב), ואילו בשנים 2020 כמו גם בשנת 2018 שיעור ההנפקות של סקטור מוסדות הפיננסים עמד על כ-20% מסך ההנפקות.
הגידול בהנפקות מאז תחילת השנה בניטרול הסקטור הפיננסי נבע בעיקר מסקטור נדל"ן ובינוי, שבו נרשמה עלייה בשיעור של כ-9% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. תת סקטור האנרגיה (אנרגיה מתחדשת, תחנות כוח, דלקים וזיקוק) רשם אף הוא גידול מרשים בשיעור של כ-30% בהשוואה לאשתקד.