1.2 טריליון דולר – זה היקף הנכסים המצטבר שמנהלות ארבע קרנות העושר השונות של איחוד האמירויות, היקף שהוא גבוה אפילו מזו שמנהלת קרן העושר הנורבגית, הנחשבת למודל שלפיו פועלות מדינות ומשקיעות את הרווחים שמתקבלים מהפקת ומכירת משאבי אנרגיה.
הקרנות – ADIA, Mubadala, ICOD ו-EIC נבדלות אחת מהשנייה בקריטריונים לפיהם הן מבצעות את ההשקעות – בעוד שבקרן אחת תנאי הסף לביצוע השקעה הוא חיבור עסקי והקמת פעילות באיחוד האמירויות עצמה, אחרות משקיעות את הכספים רק מחוץ לאמירויות. קרן אחת מתרכזת בעיקר בהשקעות בחברות אנרגיה ותשתיות, והאחרת פתוחה להשקעות בתחומים שונים, וכן הלאה.
איחוד האמירויות צפויה לבטל את החוק האוסר על קיום עסקים וביצוע השקעות באופן ישיר עם חברות ישראליות, על רקע הסכם הנורמליזציה בין שתי המדינות. הורדת מגבלה זו תאפשר לקרנות העושר של איחוד האמירויות לבצע השקעות ריאליות ופיננסיות בחברות ישראליות, דבר שיוכל לדחוף אותן קדימה הן מבחינה עסקית, והן מבחינה הצפת ערך.
הקרן שמבצעת השקעות בחברות זרות ורלוונטית להשקעות בחברות ישראליות היא קרן Mubadala, ובה נתמקד. הקרן מנהלת כ-230 מיליארד דולר, וכמו קרנות השקעות גלובאליות פרטיות, פתחה סניפים ומעסיקה עובדים ב-5 מרכזים בעולם: ניו-יורק וסן פרנסיסקו בארה"ב, ריו דה ז’נרו בברזיל, מוסקבה ולונדון.
החברות והפרויקטים בהם משקיעה הקרן, מתפרשים על פני למעלה מ-50 מדינות בעולם, חלק במדינות מוסלמיות כגון מצרים, עומן, פקיסטן, לוב, אלג’יריה ואינדונזיה, חלק במדינות מערביות, כגון אוסטרליה ארה"ב ומדינות שונות באירופה, וחלק במדינות דרום אמריקה השונות – ברזיל, צ’ילה, פרו, קולומביה ועוד.
ההשקעות של הקרן מגוונות ביותר ונפרסות על פני תחומים שונים, שרלוונטיים מאוד לחברות ישראליות: החל מהשקעה בחברות ובפרוייקטי אנרגיה, ובפרט בטרנד הלוהט האחרון של הבורסה התל-אביבית – חברות אנרגיה ירוקה.
כך למשל, הקרן הייתה שותפה להקמת פרויקט Hywind Scotland, הפרויקט המסחרי הראשון מסוגו בעולם, במסגרתו הוקמו טורבינות רוח להפקת חשמל, אשר נמצאות בעומק הים; עובר בהשקעה בחברות תעשיה מסורתיות, כגון חברת הכימיקלים הקנדית Nova Chemicals, וחברות מכרות באירופה ודרום אמריקה, ועד לחברות בתחום ה-Aerospace.
לקרן יש גם זרוע טכנולוגיות רחבה: בתחום השבבים, החברה משקיעה זה זמן רב בחברת השבבים האמריקאית AMD, ובחברת הבת שלה Global Founderies, אשר מייצרת את השבבים השונים. כמו כן יש לה חברת בת שמתפקדת כקרן הון-סיכון שמשקיעה בסטארט-אפים, וכן היא פתחה מעין Hub למחקר ופיתוח בתחומי ההייטק. התחומים שבהם היא מתמקדת – Fintech, Mobility, Tech-enabled healthcare הם כאלה שבו פועלות לא מעט חברות ישראליות.
ויש עוד גופים פיננסים, שיכולים להיות מושפעים מהפשרת היחסים עם איחוד האמירויות: Mubadala לא מבצעת את כל ההשקעות באופן ישיר, וחלק מהכספים מושקעים בקרנות הון סיכון ופרייבט אקוויטי במדינות זרות, כאשר השקעה ממוצעת יכולה בכל קרן יכולה לנוע בטווח של 50-250 מיליון דולר.
קרן פימי, שבאופן מסורתי מחצית מהמשקיעים בקרנות שלה לאורך השנים הם משקיעים זרים, יכולה כעת לפנות אליה בגיוס הנוכחי לקרן 7 אותו היא מבצעת בימים אלה, שצפוי להיות בהיקף כולל של 1.3 מיליארד דולר.
את הפורטפוליו הגלובאלי המלא של הקרן, ניתן לראות בקישור הבא: https://www.mubadala.com/en/interactive-portfolio