צוות אתר ספונסר פנה לאריק יוגב, מנכ"ל איילון חברה לביטוח עם 5 שאלות וקיבל 5 תשובות
בחודש אפריל 2018 יצאה איילון אחזקות לרוד שואו לגיוס מניות ואג"ח. נכון להיום מה מומש מהתוכניות העסקיות שהוצגו למשקיעים?
במסגרת תהליך ההנפקה הצגנו למשקיעים את עיקרי התוכנית האסטרטגית של קבוצת איילון ואת המהלכים אותם מקדמת איילון למימושה, תוך הדגשת התפיסה הראויה לפעילות החברה: "רווח קודם לנפח".
בנוסף, ביססנו את החברה על 3 תחומים יציבים. כך שאם בעבר פעילות הביטוח התמקדה בעיקר בתחום הביטוח הכללי, כיום למגזרי ביטוח הבריאות וביטוח החיים תרומה חיובית משמעותית. ההפסדים בשנים קודמות בתחומי הבריאות וביטוח החיים הכבידו על החברה והצגנו אז למשקיעים את התפנית שבכוונתנו לבצע בשנתיים הקרובות, ואנחנו גאים שאכן כל מה שאמרנו מומש.
בתחום הבריאות השקענו לא מעט בשנתיים האחרונות, והחברה צומחת מידי שנה באחוזים דו ספרתיים, היא הכפילה את נתח השוק שלה ועברה מהפסד משמעותי לרווחיות, כתוצאה מטיוב התיק וצמיחה במוצרים רווחיים הן בקולקטיבים והן בפרט. בביטוח החיים תיק הביטוח טויב, גויסו סוכנים רבים ונרכשה הפעילות של פסגות חברה לביטוח שהייתה ממוקדת בתחומי הפעילות אותם איילון רצתה לפתח. כל אלו, הביאו לשינוי שהתבטא במעבר מהפסדים משמעותיים לרווח.
כיום איילון נמצאת בתהליך של הרחבת סל המוצרים וגיוס סוכנים המביא לצמיחה גם בתחום הביטוח הכללי, בנוסף לתחומי הבריאות והחיים, ובאותם מוצרים רווחיים אליהם החברה מכוונת. כל זאת נעשה בשוק ביטוח תחרותי מאי פעם, העובר שינויים יסודיים המחייבים גם את איילון לבצע השקעות נרחבות בתשתית של חדשנות ודיגיטציה כחלק מהתפיסה המציבה במרכז את הלקוח והסוכן.
כפי שדווח, איילון אחזקות גם רכשה שני נכסי נדל"ן מניבים שהתפוסה באחד מהם- 95% ובשני –100%, הם מייצרים לחברה הכנסה שוטפת, ובאחד מהם החברה פועלת להשבחה משמעותית שלו, וזאת בנוסף לנכסי נדל"ן בשווי כולל של כ- 610 מיליוני ₪ המוחזקים ישירות על ידי חברת הביטוח.
בתוכנית האסטרטגית דובר על חיזוק מצבה הפיננסי של איילון ועל מיקוד הפעילויות העסקיות, איך פעלתם בנושא?
הנהלת איילון ביטוח קיבלה החלטה למיקוד הפעילות בעסקי הביטוח תוך חיזוק בסיס ההון שלה. בתהליך זה בוצע ניתוח מעמיק של כל הסגמנטים בהם החברה פעילה, זוהו סגמנטים בהם נתח השוק היה קטן מידי ולא איפשר פיתוח ורווחיות נאותה והתקבלו שורה של החלטות שרובן מומשו וחלקן עדיין בתהליך רציף של מימוש. בוצע מיזוג של פעילות חברת הפנסיה והגמל של החברה עם פעילות הגמל והפנסיה של מיטב דש וכיום יש לחברה 20% בחברה הממוזגת.
נמכר בית ההשקעות שמחצית ממנו היתה בבעלות איילון אחזקות ושכלל בתוכו חברת ניהול תיקים וחברת קרנות נאמנות. נרכשה הפעילות של חברת הביטוח פסגות שפעלה בתחום בטוח החיים, רכשנו גם חלק מפעילות בית הרופאים MEDICAL TLV מתוך כוונה לחזק את תחום הבריאות של החברה והוספנו מודל תגמול לסוכנים שגם להם יהיה משתלם וכדאי לפעול לשימור התיק ולשמירה על הרווחיות.
בכוונת איילון ביטוח להמשיך להתמקד בפיתוח עסקי הליבה שלה: ביטוח כללי, ביטוח בריאות וביטוח חיים, ובנוסף לפתח אזורי נישה רווחיים בתחומי הביטוח להם יש לחברה יכולת לתת ערך מוסף ללקוחותיה, כמו הגדלת היקף הפעילות במתן אשראי עסקי והעמקת הפעילות בענף הערבויות, בו החברה מנפיקה ערבויות מכר ונמצאת בצמיחה מרשימה.
מה דעתך על התמחור של המניה בבורסה ביחס למניות אחרות בסקטור?
קבוצת איילון מנוהלת בשנים האחרונות בהקפדה המאפשרת את יישום המהלכים האסטרטגיים, יחד עם גידול משמעותי ועקבי ברווחיות וייצוב ההון של איילון ביטוח, כאשר יחס כושר הפירעון עומד עתה על .115.1%.
איילון ביטוח היא חברה יציבה עם הנהלה וותיקה ומקצועית. מי שעוקב אחר הביצועים יכול לראות את השינוי שהחברה עוברת בכל התחומים ואת התוצאות של שינוי זה. בשנת 2018 הרווח הכולל עמד על 17 מיליון ש"ח וב- 9 החודשים הראשונים של 2019 עמד על 79 מיליון ש"ח והתשואה להון במונחים שנתיים היא כ- 15%.
צריך לזכור שעד לפני שנה וחצי שיעור החזקות הציבור היה נמוך מאוד והסחירות דלה עד אפסית, ההנפקה באפריל 2018 הגדילה את הסחירות ואני מאמין שגם המשקיעים וגם הפעילים בו ערים לתוצאות העסקיות ולמגמה החיובית והעקבית בהן.
ענף הביטוח חווה בשנים האחרונות טלטלות ושינויים רבים, ביניהם מעבר לשיטת הון לפי סולבנסי, כניסה של האינשורטק, ושלמתחרים חדשים בהם חברות דיגיטליות, דבר המחייב את החברות להתמודד עם שינויים אלו. כיצד איילון מתמודדת ?
מצבה של איילון ביטוח במשטר ההון החדש עפ"י הסולבנסי בהחלט טוב. על בסיס הדוח הכספי ליוני 2019 ובהתחשב בכתבי התחייבויות שהנפקנו, לחברה יש יחס כושר פירעון של כ- 115.1%. תהליכי קבלת ההחלטות בחברה נעשים תוך התחשבות מלאה בצורכי ההון של החברה והעמדת יחס כושר הפירעון שלה בכפוף ליעדי הדירקטוריון כפי שהוגדרו.
לעניין התחרות הגוברת והדיגיטציה בפעילות אני מברך על שתיהן. מדובר באתגר לכל חברות הביטוח בענף ואנחנו כבר רואים את ההתאמה שמבצעות כל החברות.
עבורנו זו בהחלט הזדמנות, והשקענו משאבים רבים בחדשנות ובטרנספורמציה הדיגיטלית. התחום מטופל במסגרת אגף האחראי לתחום החדשנות בחברה ובשיתוף עם אגפי מערכות מידע ושיווק, והוא קיבל תנופה מהותית עם קליטת מנהלים מומחים בתחום, העמדת תקציבים יעודיים וליווי ע"י שורה של יועצים חיצוניים.
בשנים 2018 ו- 2019 עשינו קפיצת מדרגה בעולם הטכנולוגי, והכלים הדיגיטליים שפיתחנו לטובת הלקוחות והסוכנים נותנים לכולנו יתרונות ברמת השיווק, המכירה, התפעול והשירות, ואנחנו בהחלט כבר רואים תוצאות בשטח של מהלכים אלו.
איך התרבות הארגונית וה- DNA של הנהלת איילון משפיעים על יישום האסטרטגיה?
הצלחנו באיילון לגבש הנהלה שמורכבת ממנהלים להם ניסיון רב בענף הביטוח, וכן מנהלים שהצטרפו לחברה לאחר שביצעו תפקידים בכירים בחברות ביטוח גדולות וראו את האתגר ביצירת שינוי באיילון כמעט בכל התחומים. אנו גם גאים בכך שאחוז ניכר מההנהלה הבכירה של החברה מאויש ע"י נשים.
השינויים הרבים בשנים האחרונות, נעשו ביחד עם עובדי החברה במקביל להקמת ועד עובדים לפני כשנתיים. מהלך זה נעשה בחברה באווירה מאד חיובית ושיתוף פעולה המבוסס על כך ש"מה שטוב לעובדים טוב לחברה ומה שטוב לחברה טוב לעובדים". החברה גם הגבירה את המעורבות החברתית שלה, תומכת (בכסף ובפעילות של עובדיה) במספר עמותות ומיישמת הלכה למעשה את האני מאמין שלה.