חברת מידרוג קובעת דירוג Aa3 באופק יציב לגיוס כתבי התחייבות נדחים עם מנגנון חוזי לספיגת הפסדים (באמצעות הרחבת סדרה 50) בסך של עד 300 מיליון ₪ ע.נ., שיונפקו על-ידי מזרחי טפחות חברה להנפקות, חברה בת בבעלות מלאה של בנק מזרחי טפחות שהיא זרוע ההנפקות של הבנק.
בהתאם למתודולוגיה של מידרוג, דירוג ה- CoCo מתבסס על הערכת האיתנות הפיננסית הפנימית (BCA) של הבנק, שמשקפת את הסיכון לכשל ויכולתו של הבנק לשרת את התחייבויותיו על בסיס עצמאי וללא הנחת תמיכה חיצונית.
במידרוג מסבירים: "אנו מפחיתים רמת דירוג אחת (נוטש) מה-BCA של הבנק, המגלמת את הנדחות המשפטית-חוזית ומנגנון ספיגת ההפסדים החוזי. בהתחשב ברמת ה-BCA של הבנק וברמת הלימות ההון הקיימת והצפויה להערכתנו ובפרופיל הנזילות ההולם, אי הוודאות לגבי הסבירות להגעה ל"נקודת אי הקיימות" הינה נמוכה ולפיכך לא גולמה בהורדת נוטש נוסף. בנוסף, במכשיר זה אין הנחה לתמיכה חיצונית".
הערכת האיתנות הפיננסית של הבנק נתמכת במיצובו הטוב במערכת הבנקאות המקומית המבוססת על מותג חזק, נתחי שוק אבסולוטיים משמעותיים ומובילות במגזר המשכנתאות, וביחד עם בסיס לקוחות רחב ומפוזר, תומכים ביכולת ייצור ההכנסות הטובה של הבנק, למרות ריכוזיות מקורות ההכנסה.
בנוסף, הבנק הינו בנק אוניברסאלי, המספק מגוון שירותים בנקאים ופיננסיים, לצד בידול עסקי ביחס למתחריו, הכולל מתן דגש על הקשר והשירות האנושי ללקוחות ומערך סינוף מתרחב אשר תורמים גם כן ליכולת השבת ההכנסות של הבנק.
נציין כי, במרס 2019 ,הודיע הבנק על סיום החקירה בקשר עם החשד להעלמות מס של לקוחות אמריקאים של הבנק, וכי הגיע להסדר עם משרד המשפטים האמריקאי, וזאת כאשר הבנק שמר על מיצובו העסקי לצד המשך צמיחה גבוהה בתיק האשראי. להערכתנו סיום החקירה תומכת בפרופיל הסיכון של הבנק וביכולתו להמשיך לבצע את התוכנית העסקית.