חברת אנלייט אנרגיה, המחזיקה בזכויות בפרויקט אנרגיית הרוח בספרד, מדווחת היום על חתימת הסכם עם חברת נובאסק ותאגיד בשליטתה, להשקעה בפרויקט בהיקף של כ-75-80 מיליון אירו, מתוך עלות ההקמה המוערכת בכ-310-330 מיליון אירו.
על פי מתווה העסקה, נובאסק תפעל לגייס את הכספים להשלמת ההשקעה באמצעות חברה ייעודית בבעלותה, בדרך של הקצאה פרטית למשקיעים כשירוים (תחת הרגולציה הרלוונטית של רשויות ניירות הערך בכל אחת מהמדינות בהן יתבצע הגיוס), לרבות באמצעות הנפקת ניירות ערך דיגיטליים בטכנולוגיית בלוקצ’יין.
השלמת העסקה מותנית בתנאים מתלים ביניהם הסכמות בין הצדדים ביחס למספר נספחים להסכם, והגעת הפרויקט לסגירה פיננסית של המימון הבכיר בהתאם למועדים שנקבעו. כמו כן, השלמת ההסכם מותנית בכך שחברת הגיוס תצליח לגייס את סכום ההשקעה במלואו עד ל-15.11.2019.
סכומי ההשקעה של נובאסק יושקעו בחברת האחזקות בדרך של השקעה בהון מניות והעמדת הלוואות בעלים, כך שבמועד השלמת עסקת ההשקעה, כנגד השקעת סכום שיהווה כ- 40% מסך ההון העצמי הנדרש לפרויקט, חברת הגיוס תחזיק כ- 26% מהמניות והלוואות הבעלים בחברת האחזקות, באופן המשקף פרמיה משמעותית שלהערכת החברה, צפוי לשפר את התשואה על הפרויקט לאנלייט ושותפיה.
על פי ההסכם, הניהול השוטף של הפרויקט יבוצע על ידי החברה או תאגידים קשורים לה, בתנאים שייקבעו בהסכם ניהול עתידי.
השלמת עסקת ההשקעה תאפשר לפרויקט GECAMA להשיג מתווה מימון הכולל הקטנה של מרכיב החוב הבכיר בפרויקט, וכפועל יוצא מכך הקטנת המינוף בפרויקט. החברה מעריכה כי במתווה האמור, שיעור המינוף של הפרויקט בחוב בכירNON RECOURSE יהיה כ- 50%-30 מעלות הפרויקט הכוללת.
החברה מעריכה, כי אם לא תושלם עסקת ההשקעה, שיעור החוב הבכיר צפוי להיות כ- 60%-50 כאשר החברה ממשיכה לקדם במקביל גם חלופות מימון אלה, שישמשו אותה אם עסקת ההשקעה לא תתממש.
להערכת אנלייט, מימון הפרויקט במינוף נמוך יותר יאפשר לחברת הפרויקט חופש פעולה נרחב יותר בבחירת תמהיל מכירת החשמל המיוצר על-ידה מבלי להתחייב להסכמי מכירת חשמל מגבילים, המושגים בד"כ במחירים נמוכים משמעותית ממחיר החשמל הממוצע הנסחר בשוק, באופן שצפוי לשפר את רווחיות הפרויקט.
הפרויקט נמצא בשלבי פיתוח מתקדמים לאחר שהושלם תסקיר סביבתי, תכנית מאושרת, הבטחת זכות החיבור לרשת והשגת מרבית הזכויות בקרקע, כאשר השלבים שנותרו להשלמת הפיתוח כוללים הוצאת היתרי בניה והשלמת הבטחת הזכויות בקרקע ליתרת שטחי הטורבינות ולתוואי קווי החשמל.
במסגרת ההסכם, התחייבו חברת האחזקות וחברת הפרויקט למתן בלעדיות לנובאסק, למשך תקופה של 12 חודשים ממועד ההסכם, לגיוס כספים בצורה דומה לעסקת ההשקעה. בנוסף, במקביל להתקשרות בהסכם זה, החברה אף התחייבה למתן בלעדיות לנובאסק, למשך תקופה של 12 חודשים ממועד ההסכם, לגבי גיוס משקיעים בדרך של הנפקת ניירות ערך דיגיטליים בטכנולוגיית בלוקצ’יין, או בדרך דומה אחרת, לפרויקטים של אנרגיית רוח של החברה מחוץ לישראל.
נובאסק הינה חברה פרטית העוסקת בגיוס כספים לפרויקטי תשתיות ממשקיעים מסווגים, המצויה בשליטתם של מר מייקל טישלר, מר אור אלוביץ אשר שימש בעבר כיו"ר החברה, וגב’ אורנה אלוביץ פלד.