אלה פריד, אנליסטית בכירה לתחום האנרגיה בלאומי שוקי הון, מפרסמת היום המלצתה על פז נפט: "אנו סבורים שהתמחור הקיים קרוב לשווי הוגן וכולל אופציה ליהנות מתהליכי התייעלות (ייעול מטות), פוטנציאל נדל"ני והשפעה חיובית של IMO במחצית השניה של 2019.
ההמלצה שלנו עומדת על "משקל שוק", עם אפ-סייד של כ-3% ביחס למחיר המניה הנוכחי. ההמלצה משקפת רק את החלק הזמין מפוטנציאל ההתייעלות, בעיקר זה הנובע מייעול המטות.
אנו ממשיכים להעריך את השמרנות הפיננסית והניהול הקפדני של צד ההוצאות במגזר הקו"מ, לצד רכישת נכסי פריים. נציין, כי חלק מהשמרנות שלנו נובע מכך שתהליך ההתייעלות במגזרי התעשיות אינו יכול לגבור על תהליכם מאקרו-ענפיים, בעוד שבבית הזיקוק נחתמו חוזי עבודה לא מכבר.
נציין עוד, כי מדיניות הדיבידנד היציבה צפויה להערכתנו להימשך ומבנה ההון, גם אם יתייעל במקצת, לא צפוי לפגום בחוסן הפיננסי של החברה".