יום המסחר השני לשבוע המקוצר הנוסף בבורסת תל אביב ננעל בעליות שערים במדדים המובילים, על רקע חזרתם לפעילות של שוקי העולם. המסחר במזרח הרחוק ננעל הבוקר בירידות שערים של למעלה מאחוז, כאשר השווקים ביפן היו סגורים לרגל חג. בורסות אירופה נסחרות בשעה זו במגמה מעורבת, בדומה לניו יורק, כשברקע החשש מהחרפת מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין.
השוק המקומי דל באירועים בשל תקופת החגים. נזכיר כי מחר ומחרתיים (ג’-ד’) לא יתקיים מסחר בת"א לרגל יום הכיפורים. מחזור המסחר באחוזת בית הסתכם היום בכ-1.3 מיליארד שקלים, כאשר מניית טבע שנסחרה בתנודתיות ריכזה את המחזורים הגדולים ביותר בבורסה. גם כיל בלטה במחזור ניכר בעקבות הדיווחים כי חברת BPC תספק אשלג לסין במחיר גבוה ב-25%, חודש לאחר ש-BPC דיווחה על חוזה אספקה לשוק ההודי במחיר של 290 דולר לטון. כמו כן ריכזו עניין מניות פרוטרום, לאומי, נייס ודיסקונט. מדד ת"א-35 ות"א-125.
את העליות במדד ת"א-125 הובילו היום שלאג וישראל קנדה, ואחריהן בירוק ביוטיים, לוינשטין נכסים, שפיר הנדסה, אטראו שוקי הון ורציו יהש. מנגד, קליל ופיבי ניצבו היום בראש רשימת היורדות, ובעקבותיהן אלקטרה צריכה, מזור רובוטיקה, דיסקונט, לייבפרסון, טבע ומזרחי טפחות.
יתרת החוב של המגזר העסקי גדלה ברבעון השני ב-1.5% לכ-903 מיליארד ש”ח. לפי נתוני בנק ישראל, יתרת החוב של משקי הבית גדלה בכ-8 מיליארד ש"ח (1.5%) לכ-544 מיליארדים. יתרת החוב שלא לדיור גדלה באופן מתון לרמה של כ-195 מיליארדים, ובכך נמשכת הירידה בקצב הגידול השנתי של יתרה זו.
נתוני הלמ”ס שפורסמו בצהריים מצביעים על ירידה של כ-20% בהתחלות הבנייה ב-12 החודשים האחרונים: בחודשים יולי 2017–יוני 2018 החלה בנייתן של כ-44,000 דירות בלבד. בתקופה זו הסתיימה בנייתן של 48,330 דירות, ירידה של 2.2% בהשוואה ל-12 החודשים הקודמים.
”התמחור ממשיך לתמוך בהקצאת חשיפה גדולה יותר לשוק הישראלי בתיק המניות”. כך אומרים הראל פיננסים בהמלצות השקעה שבועיות. לדבריהם, "כדאי להיערך לתנודתיות מוגברת בשוקי המניות והאג"ח, הנובעת ממיעוט ימי מסחר והיקפים נמוכים".
בבנק לאומי ממשיכים להמליץ על חשיפה מט”חית משמעותית בתיק ההשקעות. במערך ייעוץ בהשקעות של הבנק ממליצים בסקירתם השבועית להימנע מהשקעה בפלח ה-High Yield (אג"ח מתחת לדירוגי השקעה), בדגש על שווקים מפותחים.
מיטב דש ממליצים להקטין חשיפה לשוק המניות לאור העלייה בסיכונים. הכלכלן הראשי אלכס זבז’ינסקי ממליץ להחזיק חשיפה לאפיק הקונצרני בעיקר באמצעות האג"ח בדירוגים הגבוהים. לדבריו, "ההאטה בקצב הגידול בגביית המסים בישראל מעידה על התמתנות הפעילות במשק".
באלומות מעריכים כי בנק ישראל לא יעלה ריבית לפחות עד המחצית השנייה של 2019. לדברי האסטרטג הראשי יניב חברון, חודש אחרי שבנק ישראל כבר אותת על העלאת ריבית והכניס חלק משחקני האג"ח לפאניקה, הוא עשוי לעשות סיבוב פרסה, ופער הריביות ישראל-ארה"ב ימשיך להתרחב.
הוועדה לתיאום וביצוע של ההסתדרות אישרה היום הכרזה על סכסוך עבודה בבורסה לניירות ערך בתל-אביב, אשר יחול על כ-250 עובדים. העילות לסכסוך נעוצות בחששות העובדים מהשלכות הנפקת הבורסה על פרנסתם ועל עתידם התעסוקתי. העובדים מוחים על כך שהנהלת הבורסה לא מביעה נכונות לשקיפות ושיתופם בהליך ההנפקה ונמנעת מלקיים עמם מו"מ להסכם קיבוצי ו"רשת ביטחון" שתסדיר את זכויותיהם וביטחונם התעסוקתי לאור ההנפקה.
מניית סייפ-טי זינקה בתגובה לדיווח של החברה על שותפות אסטרטגית והזמנה ראשונה למוצר ה-SDP בגרמניה. שיתוף הפעולה האסטרטגי החדש יאפשר לסייפ-טי להציע את מגוון המוצרים החדשני שלה לבסיס הלקוחות הרחב של Aerospace esc בגרמניה, אוסטריה ושווייץ, בתחום הביטחוני ובתחום התעופה והחלל.