אלה פריד, אנליסטית בכירה בלאומי שוקי הון, מפרסמת היום עדכון המלצה על אלביט מערכות: "המיזוג, המניה והתארכות המכפיל - החזקה ראויה לטווח ארוך". בלאומי שוקי הון מורידים את ההמלצה על מניית אלביט ל"משקל שוק", על רקע תשואת המניה שהגיעה למחיר היעד שלנו. "בד בבד, אנו ממשיכים לראות במניית אלביט החזקה איכותית לטווח ארוך", הוסיפו.
פריד מציינת כי "במהלך שלושת החודשים האחרונים, מניית אלביט מערכות רשמה תשואה של 17%, כאשר ביצועיה בשנים האחרונות הקדימו את מדד הייחוס הצפון אמריקני, עם תשואה כוללת של 132% ב-48 חודשים מול 114% למתחרות. נציין כי בשנה הקרובה, צפויה קבוצת הרכישה של אלביט לרשום צמיחה מרשימה ב-EPS, שכן חלק ממובילות השוק הקדימו הפעם את אלביט בתהליכי ה-A&M.
"כזכור, אנו רואים את רכישת תעש כאטרקטיבית ואף חיונית לאלביט, בשל מצב השוק וגודלן של המתחרות, שהקדימו את אלביט במיזוגי ענק ועוררו חשש אפילו בקרב בואינג ולוקהיד מרטין. בנוסף, הפוטנציאל טמון כמובן בסינרגיה, בהזמנות מצה"ל והרחבת הפורטפוליו. מנגד, נמצאים המכפילים ונתוני היעילות שידשדשו כנראה בשנים הקרובות. אז מה עושים? ממשיכים להחזיק, אבל במשקל שוק.
"שורה תחתונה: עיתוי הרכישה מתוזמן היטב עם צמיחה אורגנית וסייקל חיובי בתעשיות הביטחון, שמתאפיין באריכות, דבר שיסייע להטמעת תעש. מחיר המניה מבטא חלק לא מבוטל מההזדמנויות", סיכמה פריד.