אופנהיימר סוקרים את תוצאות הרבעון השני 2018 של יורוג’ן, תוך שמירה על המלצת Outperform (תשואת יתר) עם מחיר יעד של 75 דולר למניה.
חברת יורוג’ן (URGN) פרסמה אתמול דוחות לרבעון השני 2018, דוחות שבהם נתנה החברה עדכונים על מצב שני המוצרים UGN-101 (Mitogel) ו- UGN-102 (Vesigel). יורוג’ן תיזום את תהליך הבקשה לאישור, NDA, ל-UGN 101 ברבעון הרביעי 2018. בקשה זו מקדימה את לוח הזמנים, המועד הקודם היה הרבעון הראשון 2019.
"אנו צופים את אישור והשקת המוצר בסוף 2019 או תחילת 2020, וזאת על פי חוזק הנתונים של הניסויים שלב 3 שהתפרסמו עד היום", ציינו באופנהיימר. "נתוני ה- Topline של ניסויי OLYMPUS יתפרסמו במחצית השנייה 2018. בנוסף, יורוג’ן יזמה החודש את ניסויי שלב 2b של מוצר UGN-102 (Vesigel) לטיפול ב-NMIBC (Non-Muscle Invasive Bladder Cancer). הנתונים של הניסוי יתפרסמו במחצית הראשונה של 2019. באירופה תתקיים בקרוב פגישה מול ה-EMA כדי לקבוע אם יהיה צורך בניסוי נוסף לצורך קבלת אישור.
"אנו צופים התאוששות במחיר המניה, שנחלשה מאז מאי 2018, כש-UGN-101 יתקרב למסחור וצנרת המוצרים תקבל יותר ערך. החברה סיימה את הרבעון השני 2018 עם קופת מזומנים של 119 מיליון דולר, סכום שלהערכתינו יספק מימון לחברה עד השקת UGN-101. אנו משמרים את המלצתינו על מניית URGN ב-Outperform עם מחיר יעד של 75$", סיכמו האנליסטים.