רוסאריו ייעוץ ומחקר פרסמו היום התייחסות לא ארוכה לדו"חות הרבעון השני שפרסמה נייר חדרה אתמול, כולל עדכון שווי הוגן.
לילך גראוס וערן יעקובי מציינים בסקירה כי "נשארנו קצת מאחור עם תחזיות הרווח שלנו לשנה הקרובה לעומת תוצאות המחצית הראשונה בפועל. לכן, אנו מעדכנים את השווי ההוגן למניה ל- 300 ש"ח לעומת 275 ש"ח בעדכון הקודם.
"הערכת השווי בעדכון זה מקוצרת יותר ומבוססת על מכפיל EBITDA (החברה עדיין לא יישמה תקן 16 כך שיש עקביות) שנגזר לנו ממודל ה DCF בעדכון הקודם. מכפיל זה עדיין נמוך מהמקובל בעולם, כך שאנו מרגישים שמרניים מספיק גם בנושא זה וגם בנושא עדכון התחזיות לשנה כולה", הוסיפו ברוסאריו.