אלה פריד, אנליסטית בכירה בלאומי שוקי הון, מפרסמת הבוקר התייחסות לתוצאות הרבעון השני של כיל: "בהיעדר אירועים לא צפויים שנת 2018 נראית כטובה גם ללא חתימת חוזה עם סין. ההתקדמות בפיתוח המכרות החדשים ברוסיה בינתיים איטית מהצפי. אולם עליית מחירי האשלג עלולה להביא להאצה. החוזה עם סין ברמות של 255 -260 דולר לטון נתפס בכיל כחיובי עבורה".
לדברי פריד, "הרבעון השני עמד בצפי הקונסנזוס במכירות והפתיע לטובה ברווחיות התפעולית המנוטרלת, בעיקר בשל תוצאות חזקות של מוצרים תעשייתיים לענפי הנפט והמזון. ההכנסות נותרו כמעט ללא שינוי וכך גם המחיר הממוצע של האשלג ברבעון. זאת למרות הרמות החזקות של מחירי הספוט בברזיל והיעדר מכירות על-פי חוזה לסין. שסיימה את המכסה שלך החוזה הקודם. המכירות כללו ספיחי אספקת אשלג להודו לפי חוזים קודמים שהסתיימו כעת.
"לפי שעה, החוזה עם סין לא צפוי להיסגר לפני סוף אוגוסט, בעוד החוזה עם הודו מאוד קרוב על-פי הערכות אך יכלול כמויות נמוכות יותר ככל הנראה. זאת ועוד רמות הביקושים תומכות במחירי הספוט ומעניקות כוח ליצרניות האשלג בעונה הנוכחית.
"השפעת חד פעמיות: מכירת תמיסות צלולות לתעשיית הנפט הייתה חריגה מאוד והתבטאה בתרומה של כ-20 מיליון דולר ל-EBITDA. נראה כי הקפיצה בהכנסות מתמיסות אלה, ביטאה את התאוששות מחירי הנפט וככל הנראה היא כללה את "לוויתן". נציין, כי להערכתנו, החברה רואה אותן כחד-פעמיות.
"נציין, כי ברבעון השני חלה הפסקת כריית האשלג בבריטניה (שברובה כבר הופרשה בדוחות למעט חלק מהפיצויים). מכרה קליבלנד שבבריטניה, צפוי לעבור באופן מלא לפוליסולפאט. עם זאת השאיפה להגיע כבר השנה לכרייה של כ-0.5 מיליון טון כנראה תמותן והקצב יהיה איטי יותר.
"שורה תחתונה: דוח טוב מאוד מבחינת הרווחיות, וגם ובנטרול השפעות בעלות מרכיב חד-פעמי גבוה, עדיין דוח לגמרי לא רע. ברמת השנה לכיל אין כעת סיבה לחשוש מעיכוב החוזים עם סין בשל הביקושים החזקים לאשלג, וברמת מוצרים תעשייתיים הרבעון "כיסה" לא מעט על מכירת מוצרי בטיחות אש.
"חלוקה חדשה למגזרים: די דומה למבנה המגזרים זהיה לפני שנים אחדות עם ארבעה מגזרים עיקריים, אשלג ומגנזיום, כל שרשרשת האספקה של פוספאטים, מוצרים תעשייתיים ומוצרי חדשנות שבינתיים כוללים רק את הדשנים המיוחדים", סיכמה פריד.