חברת הדירוג מידרוג פרסמה היום את סיכום הפעילות בשוק אגרות החוב הקונצרניות בחודש מאי 2018: גיוסי אג"ח קונצרני בחודש מאי 2018 נאמדים בהיקף בינוני של כ-5.6 מיליארד ₪ ערך נקוב, כמחצית מכך הונפקו על ידי חברת נמלי ישראל פיתוח נכסים בע"מ במסגרת הנפקה לראשונה של אגרות חוב.
מדובר בהיקף הנפקות גבוה מהחודש המקביל בשנה הקודמת (כ-4.2 מיליארד ₪ ערך נקוב) ודומה להיקף שהונפק בחודש אפריל (כ-5.5 מיליארד ₪ ערך נקוב). סכום הגיוסים לעיל בחודש מאי 2018 אינו כולל אגרות בסך 600 מיליון דולר נקוב שהנפיקה כימיקלים לישראל בע"מ למשקיעים פרטיים ואשר רשומות למסחר אינן נסחרות בישראל.
מתחילת השנה הונפקו בשוק החוב הקונצרני אגרות חוב בהיקף של כ-34 מיליארד ₪ ערך נקוב על ידי כ-84 מנפיקים, בהשוואה לכ-35 מיליארד ₪ וכ-28 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה בשנים 2017 ו-2016, בהתאמה.
סכום אג"ח קונצרני שהונפק מאז תחילת השנה בידי תאגידים במגזר העסקי ללא בנקים, חברות ביטוח וחברות ממשלתיות הסתכם בכ-23 מיליארד ₪ ערך נקוב, לעומת כ-29 מיליארד ₪ וכ-14 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה בשנים 2016 ו-2017, בהתאמה.
ערן היימר, מנכ"ל מידרוג: "השוק הקונצרני מפגין חוסן יחסי בהיקף הגיוסים עם קצב שנתי העולה על זה של שנה קודמת בזכות גם סקטור התשתיות. השוק ממשיך ליהנות מרמת הריבית הנמוכה השוררת במשק, אם כי ניתן לראות מזה מספר חודשים כי המרווחים מגיבים בעלייה נוכח לתנודתיות בשוקי ההון העולמיים. מגמה זו צפויה להימשך בחודשים הקרובים, כאשר הדינאמיקה הגיאופוליטית בישראל תוסיף אף היא לתנודתיות ולעליית מרווחים".
הסקירה מתייחסת להנפקות אגח קונצרני ולא כוללת הנפקות של מכשירי חוב מימון מובנה, לרבות אג"ח מגובה בפקדונות.