חברת כימיקלים לישראל הודיעה הבוקר כי התחייבה בפני חברת Scotts Miracle-Gro Company האמריקאית לרכוש את פעילות הדשנים המיוחדים שלה. להלן עיקרי הדברים: עלות רכישה: 270 מיליון דולר במזומן. תמורת הפעילות צפויה כיל לשלם 270 מיליון דולר במזומן. ההסכם מותנה באישורים השונים, ואם לא תהיינה בעיות, סגירת העסקה צפויה להיות במהלך הרבעון הראשון של 2011.
העסקה תכפיל את היקף פעילותה של כיל בתחום הדשנים המיוחדים.
לפעילות הנרכשת מכירות שנתיות של 242 מיליון דולר בשנת הכספים 2010 (שהסתיימה בספטמבר), ורווח תזרימי (EBITDA) של 31.4 מיליון דולר. לחברה מפעלי ייצור בהולנד, בריטניה וארה"ב, וכן בבעלותה מכרה לאדמת כבול, המשמשת כמצע לגידולים שונים.
לשם ההשוואה, פעילות הדשנים המיוחדים של כיל הסתכמה בשנת 2009 בכ-250 מיליון דולר, מתוך סך מכירות כיל דשנים, שעמדו על 2.1 מיליארד דולר. בהם 100 אלף טון דשנים מוצקים ו-200 אלף טון דשנים נוזליים.
לאחר השלמת העסקה, צפויות מכירות דשנים המיוחדים של כיל לעמוד על למעלה מ-500 מיליון דולר בשנה, כשהערכים המוספים הנוספים שלה מהעסקה הם בעלות על כל שרשרת הייצור בתחום הדשנים המיוחדים, רכישת מותג מבוסס בעולם, בעלות על רשת של 220 אנשי מכירות והסכמים עם כ-1,900 מפיצים ברחבי העולם.
התחום הצומח ביותר בעולם הדשנים
על פי הנתונים שמציגה כיל, תחום הדשנים המיוחדים הינו התחום הצומח ביותר בעולם הדשנים. מדובר בתחום עם מכירות שנתיות של 2-2.5 מיליארד דולר, ושיעור צמיחה ממוצע של 5%-8% בשנה. לשם ההשוואה, עולם הדשנים כולו מוערך במכירות שנתיות של כ-100 מיליארד דולר, עם צמיחה שנתית של 3%-4%. בנוסף, מאחר ומדובר בדשנים מורכבים יותר, שיעור הרווחיות המאפיין מוצרים אלו גבוהים מהממוצע.
הדשנים המיוחדים שמייצרת Scotts מיועדים בעיקר לענף הגננות, כגון גינות נוי, מדשאות וכו’, ומדובר במותג החזק ביותר בענף בשני תחומים אלו (על פי כיל). לחברה משרדי מכירות בארה"ב, מדינות שונות באירופה, אוסטרליה ועוד.
לסיכום:עוד צעד של כיל לביסוס מעמדה בעולם
אנו סבורים, כי רכישת פעילות הדשנים המיוחדים של Scotts היא צעד נוסף של כיל לחיזוק מעמדה בעולם האגרוכימיה, עם הגברת המאמצים בתחום הצומח והרווחי ביותר בענף. מלבד היתרונות שבהרחבת הפעילות בתחום זה, כיל צפויה להערכתנו להנות מבעלותה על כל שרשרת הייצור של הדשנים המיוחדים, וכן ממיצוי הסינרגיות בין הפעילות הנרכשת לפעילות הקיימת בקבוצה כיום.