מגדל שוקי הון: לפי הצפי, תוצאות טובות גזית גלוב ברבעון השלישי כפועל יוצא של דוחות טובים למרבית חברות הבנות הציבוריות. בסיכום של תוצאות חברות הבנות, ניכר שיפור בתוצאות סיטיקון, FCR ואטריום ומנגד תוצאות מעט חלשות לאקוויטי 1, אשר התריעה על כך מראש בתחזית השנתית. גם בחברות הפרטיות מורגשת התפתחות עם השלמת בנייתו של מרכז הקניות הראשון שפיתחה החברה בברזיל (מחזיקה שם ב-4 נכסים) ותוכניות להקמה של מרכז מסחרי במקדוניה בשנה הבאה. ה-NAV הסחיר, נכון להבוקר, עומד על כ-41 ₪ למניה והתשואה הגלומה עומדת על כ-7.1%. כזכור, החברה השלימה לאחרונה גיוס הון של כ-650 מ’ ₪, להערכתנו בעיקר לצורך חיזוק מבנה ההון ושמירה על יחסים פיננסיים, אך גם לניצול הזדמנויות עסקיות. הגדלת הדיבידנד המינימאלי למניה ל-2011 מרשימה לאור תוספת המניות מהנפקת ההון האחרונה.
למרות שאנו חושבים כי החברה ראויה להמלצה חיובית, לאור רמות התמחור הנוכחיות אנו ממליצים על גזית גלוב בהמלצת החזק, כאשר אנו ממליצים לנצל חולשות בשוק להגדלת החזקות במניה. מחיר היעד יעודכן בהמשך.