פרוסט אנד סאליבן פרסמו היום ניתוח לחברת רדהיל ביופארמה, לאחר שהחברה פרסמה את הדוח הרבעוני ב-25 ביולי, אשר כלל מספר אבני דאך והישגים.
בדו"ח האנליזה הראשונית אודות החברה מיום 17 ביולי, 2017 ,התייחסו כלכלני פרוסט אנד סאליבן לאסטרטגיה החדשה של רדהיל. לאחר שנים של יישום מוצלח של אסטרטגיית פיתוח תרופות "סטנדרטית", עם מודל עסקי המבוסס על רישוי הקניין הרוחני של רדהיל, החליטה החברה להרחיב את האסטרטגיה שלה ולהקים צוות מכירות בארה"ב אשר יבצע בעצמו מכירות תרופות במודל עסקי הדומה יותר לחברות "פארמה" גדולות.
כלכלני פרוסט אנד סאליבן מאמינים כי יישום מוצלח של אסטרטגיה חדשה זו תבסס אצל רדהיל פלטפורמת מכירות איתנה גם עבור אינדיקציות הנמצאות בשלבים קליניים מתקדמים. הם מעריכים את נקודת המפנה האסטרטגית הזו עם פוטנציאל גבוה, ומזהים ברדהיל הזדמנות להשקעה לטווח ארוך, אך עם סיכון יחסי במהלך השנים הקרובות בשל ניסיון מועט יחסית במכירות בין שחקניות ענקיות הפועלות באופן דומה מזה שנים רבות.
קונקרטית לנתוני הדוחות הרבעוניים, נתוני החברה אינם משפיעים על מחיר היעד של פרוסט אנד סאליבן, שכן לא חלו שינויים משמעותיים מאז תחילת הכיסוי של החברה ב-12.7.2017 .רדהיל החלה אמנם למכור את שתי התרופות Donnatal ו- EnteraGam, אך עדיין מוקדם מדי לדעת את ההשפעה של כך על המשך הצמיחה בהכנסות. כמו כן, שיעור קצב שריפת המזומנים וההפסד התפעולי של החברה נכלל בהערכה שלנו. בנוסף, פרוסט אנד סאליבן מניחים כי החברה תגייס כספים נוספים, בהתבסס על קצב שריפת המזומנים השוטף והמשך פיתוח התכניות הקליניות והתפעוליות,.
לפיכך, לא חל בראייתנו שינוי בשווי החברה, 214.1 מיליון דולר / 762.2 ש"ח, ובטווח היעד של 4.36 ש"ח - 4.52 ש"ח, עם ממוצע של 4.44 ש"ח.