יום מסחר תנודתי בבורסה בתל אביב ננעל במגמה מעורבת עם יציבות במדדים המובילים ומחזור מסחר גדול מהרגיל, כאשר טבע שהתרסקה בכ-40% בשני ימי המסחר האחרונים ממשיכה לרכז עניין רב וכך גם מיילן. בשוקי העולם, שחזרו היום לפעילות, נרשמת נטייה לעליות שערים, בהמשך לנעילה חיובית הבוקר בשוקי המזרח הרחוק.
בשוק ממשיכים להגיב לסערת טבע: האנליסטים של מורגן סטנלי חתכו היום את מחיר היעד למניה מ-36 דולר ל-16 דולר בלבד תוך הורדת המלצה. נציין כי במורגן סטנלי חתכו היום מחיר יעד גם למניית מיילן – מ-52 ל-36 דולר. מנגד, על אף שכל האנליסטים הזרים חתכו את מחירי היעד והציגו המלצות פושרות מאוד, ב-IBI סיפקו היום המלצת ’תשואת יתר’ עם מחיר יעד חריג מאוד בנוף כעת - 35 דולר למניה.גילעד אלטשולר אמר: גם ב-20% פחות לא נחזור לטבע - וזה עצוב. אלטשולר, שהיה מהראשונים לטעון כי טבע נכנסת לסחרור: "סגרנו את השורט שלנו על המניה עוד לפני הקריסה של הנייר - וחבל".
כאמור, מחזור המסחר בת"א היה גם היום גדול מהרגיל בהשפעת מחזורי ענק בטבע ובמיילן, והסתכם בלמעלה מ-2 מיליארד שקל. מניות מיילן וטבע ריכזו את המחזורים הגדולים ביותר בבורסה, ואחריהן במחזורים ניכרים מניות הבנקים לאומי ופועלים , בזק ופרוטרום . ת"א-35 ות"א-125
מניות סרגון וסאפיינס זינקו והובילו היום את העליות בקרב מניות ת"א-125 בעקבות הדוחות הרבעוניים שפרסמו. כמו כן בלטו בירוק נובה , פורמולה מערכות בתמיכת הדוח של סאפיינס, נייר חדרה בהשפעת התוצאות שהצביעו על גידול ברווחיות, וביוטיים . מנגד, אטראו שוקי הון ואייאיאס שנכנסו אתמול למדדי ת"א-125 ות"א-90, עמדו בראש טבלת היורדות, ואחריהן באדום סודהסטרים , איסתא , לוינשטין נכסים וקנון , בעקבות המלצת ועדת הריכוזיות שלא להעניק רישיון לייצור חשמל לחברת צומת אנרגיה, מה שהביא לדחיית המכרז הציבורי של או.פי.סי אנרגיה שנועד למחר.
מחוץ לת"א-125, מניית אפריקה ישראל צנחה בעקבות קשיים במו"מ בין האחים סיידוף למחזיקי האג"ח: מחלוקות עמוקות בין הצדדים באשר לפרשנות ההצעה המקורית של האחים לרכישת אפריקה, שזכתה לתמיכת מחזיקי האג"ח.
בנק ישראל הודיע היום כי רכש 150 מיליון דולר בחודש יולי. יתרות המט"ח גדלו ב-1.4 מיליארד דולר לעומת סוף יוני, והסתכמו בשיא של כ-110 מיליארד דולר, 33.8% מהתמ"ג. כל הרכישות בוצעו על פי תוכנית הרכישות שנועדה לקזז את ההשפעה מהפקת גז בישראל על שער החליפין.
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של כ-7.6%. לפי סיכום של מיטב דש, קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 עלו בתקופה זו ב-15.05% וב-10.95%, בהתאמה. לעומת זאת, קרנות מניות ת"א 125 פיגרו בקבוצה זו עם תשואה ממוצעת של 4.25%. התשואה בתעשיית קרנות הנאמנות מתחילת השנה מגיעה ל-2.7%, ובנטרול הקרנות הכספיות הגיעה ל-3.2%.
הטלטלה בטבע ממשיכה כאמור להעסיק את האנליסטים, לצד גורמים ממשלתיים. שר הכלכלה אמר היום כי עובדי טבע ישראל לא צריכים לשלם על השקעות כושלות של החברה בחו”ל. השר אלי כהן שוחח עם מנכ"ל טבע הזמני יצחק פטרבורג, ומסר לו כי טבע היא חברה משמעותית וחשובה במשק הישראלי ומשרד הכלכלה והתעשייה נכון לסייע לה לצלוח את המשבר שאליו נקלעה.
בהראל פיננסים אמרו היום כי ”הלקח המרכזי מהמקרה של טבע - פיזור, פיזור, פיזור”. בבית ההשקעות בוחרים להיות בחשיפה השקעתית מאד נמוכה לטבע, אך לא לדחות אותה על הסף; "בטווח הקצר איננו רואים הזדמנות לרכישה, כי רמת הסיכון עלתה משמעותית".
”מכפילי ההון של הבנקים יכולים להביא למימוש יפה כנגד רגיעה והתאוששות במניות הפארמה” – כך אומר אילן ארד קשת, מנכ"ל בית ההשקעות יצירה, שציין כי "על רקע הירידות החריפות במניית טבע בימים האחרונים, היו אלה מניות הבנקים שהיוו עוגן למדד ת"א 35 והאמירו לשיאים חדשים".
בתוך כך, טבע הודיעה היום כי קיבלה אישור FDA למשאף התרסיס QVAR® RediHaler™. המוצר צפוי להיות משווק בשתי דרגות חוזק, 40 מק"ג ו-80 מק"ג, ויהיה זמין למטופלים באמצעות מרשם במהלך הרבעון הראשון של 2018.
חברת פארמה אחרת, מיילן, קיבלה מה-FDA אישור זמני עבור טיפול משולב ל-HIV במדינות מתפתחות. החברה קיבלה אישור לא סופי ממינהל המזון והתרופות האמריקני במסגרת תוכנית החירום של נשיא ארה"ב לטיפול באיידס (PEPFAR) עבור טבליות TLD לטיפול במדינות מתפתחות.
במסגרת עונת הדוחות, מליסרון מציגה עלייה של 20% ברווח המיוחס לבעלי המניות במחצית הראשונה של שנת 2017. הרווח הנקי לבעלי המניות הסתכם בתקופה זו ב-343 מיליון ש"ח, והרווח ברבעון השני קפץ ל-315 מיליון שקל לעומת 47 מיליון אשתקד. החברה הודיעה כי תחלק דיבידנד של 60 מיליון ש"ח.
מיטב דש מעריכים שמליסרון תסבול מסנטימנט שלילי בתקופה הקרובה לאור חששות המשקיעים מירידה בקצבי צמיחת ההכנסות בעתיד. לדברי האנליסט רז מור, "העומס על השוכרים גדל, נתון שיקשה על צמיחת השכ"ד בעתיד".
הרווח הנקי המנוטרל של בזן גדל פי 2 ברבעון השני ל-60 מיליון דולר. הקבוצה מציגה שיפור של כ-39% ב-EBITDA המנוטרל ל-157 מיליון דולר. מרווח הזיקוק עלה ל-7.3 דולר לחבית לעומת 6.3 דולר ברבעון המקביל אשתקד.
לידר שוקי הון התייחסו לתוצאות בזן, ואמרו כי הדוח טוב וללא הפתעות, והסביבה העסקית של החברה עדיין חזקה. יהונתן שוחט מלידר שוקי הון מותיר את ההמלצה למניה על תשואת שוק במחיר יעד של 1.6 ש"ח, נמוך ב-3% ממחיר השוק; "התמחור שלנו מניח שיפור בתוצאות החברה".
נמשך השיפור ברווחיות של נייר חדרה; הרווח הרבעוני זינק מ-3 ל-11 מיליון ש”ח. הגידול ברווח הנקי נבע מגידול ברווחיות של 3 מגזרי הליבה של החברה. עם זאת, ההכנסות לרבעון השני ירדו ל-390 מיליון שקל, בין היתר כתוצאה מהיחלשות הדולר מול השקל.
רוסאריו מצביעים על פוטנציאל להמשך צמיחה בנייר חדרה. מאיה גרינוולד קובעת שווי הוגן של 247 ש"ח למניה בעקבות הדוחות; "פיחות של השקל מול הדולר והיורו צפוי להעצים את ההשפעה החיובית של עליית מחירי הנייר על החברה".
סאפיינס הודיעה כי ההכנסות הרבעוניות עלו ב-30%, אך בעלי המניות עברו להפסד. ההפסד הנקי על בסיס GAAP המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון השני ב-3.6 מיליון דולר לעומת רווח של כ-5.3 מיליון במקביל אשתקד; ההכנסות צמחו לכ-69 מיליון דולר. בנוסף הודיעה סאפיינס כי החברה שוקלת להנפיק סדרת אג"ח חדשה בבורסת ת"א.
סרגון דיווחה כי בהשפעת עסקאות חדשות בהודו, הכנסותיה צמחו ב-33% והרווח קפץ ל-5 מיליון דולר. תוצאות הרבעון השני הושפעו לטובה מהכרה בהכנסה מהזמנות גדולות שהתקבלו ברבעון הראשון מלקוח בהודו. ההכנסות הרבעוניות הסתכמו ב-93.3 מיליון דולר.
סלקט ביו נערכת למיסחור הטכנולוגיה - והתקשרה עם חברת ייעוץ בינ”ל. החברה החלה לעבוד בשיתוף פעולה עם חברת הייעוץ הבינלאומית בתחום מדעי החיים, Locust Walk, שתסייע בפיתוח עסקי ושיווק של טכנולוגיית הדגל של סלקט, ה-ApoGraft™.