יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב ננעל בעליות שערים של למעלה מאחוז במדדים המובילים, בתמיכת השיאים בוול סטריט בסוף השבוע ופער ארביטרז’ חיובי של המניות הישראליות הנסחרות בניו יורק. בהמשך השבוע צפויה החלטת הריבית של הפד לחודש ינואר, שם האנליסטים צופים עלייה של לפחות 0.25%.
מניות הפארמה הובילו את העליות בעקבות ההתאוששות בסקטור לאחר הצניחות שאפיינו אותו בעקבות דברי הנשיא הנבחר טראמפ כי יוריד את מחירי התרופות. כל מניות הארביטרז’ במדד ת"א 25 שבו חיוביות, כאשר מיילן מככבת בפער חיובי של 6%. מניות האנרגיה הגיבו להסכם צמצום התפוקה של יצרניות ומייצאות הנפט.
מחזור המסחר בשוק המקומי הסתכם בכ-750 מיליון שקל כאשר טבע מרכזת גם היום את המחזור הגדול ביותר מבין מניות ת"א-100 בעליות, ואחריה מניות רציו שהמשיכה לזנק, כיל , הבנקים לאומי ופועלים , ובזק על רקע הכרזת סכסוך עבודה בחברה. ת"א-25 ות"א-100
מיילן נהנתה מהארביטראז’ החיובי כאמור והובילה את העליות בת"א-100. כמו כן בלטו בירוק רציו , טבע , לייבפרסון , ביוטיים ומנקיינד . מנגד, ספאנטק הובילה את הירידות ואחריה אגוד , חלל תקשורת , מבני תעשיה , אל על שהוסיפה לאבד גובה, וסודהסטרים .
מחוץ לת"א-100, מגוריט ריכזה עניין לאחר שהודיעה כי תתקדם במגעים לרכישת 30 יח"ד בתל אביב בתמורה לכ-70 מיליון שקל, ובמקביל אושרה תכנית לרכישה עצמית של מניות.
כאמור, מדדי המניות המרכזיים בארה"ב סיימו את המסחר ביום שישי בעליות שערים: מדד הדאו ג’ונס סיים בעלייה של 142.04 נקודות, או 0.7%, ברמה של 19,756.85, עם עלייה שבועית של 3.1%. מדובר בשבוע החמישי של עליות רצופות. מדד ה- S & P 500 צבר 13.34 נקודות, או 0.6%, טסיים ב- 2,259.53, בהובלת מגזרי הבריאות ומוצרי צריכה. מדד זה סגר את השבוע בעלייה שבועית של 3.1%. מדד הנאסד"ק עלה 27.14 נקודות, או 0.5%, ל-5,444.50, עם עלייה שבועית של 3.6%.
בינתיים אצלנו, לקראת השקת הרפורמה במדדי הבורסה לניירות ערך בתל אביב ב- 9 בפברואר 2017, נמסר היום מהבורסה כי כל החברות הגדולות הצפויות להיכלל במדד הדגל החדש של הבורסה, ת"א-35, עומדות בכללי שיעור החזקות הציבור. בתוך כך, הבורסה מקלה על החברות הבינוניות והקטנות ודוחה את המועד הקובע לעמידה בשיעור החזקות הציבור עבור מניות הכלולות במדד ת"א-90 ומדד SME-60.
תושבי חוץ עברו בחודש אוקטובר למימושים בהיקף של כ-280 מיליון דולר של מניות ישראליות הנסחרות בבורסה בת"א, זאת בניגוד להשקעות נטו בהיקף של כ-160 מיליון שנרשמו בספטמבר. במקביל, השקיעו משקיעים זרים כ-130 מיליון דולר נטו באג"ח ממשלתיות הנסחרות בת"א.
לאחר חודשיים של פדיונות, חודש דצמבר נפתח עם גיוסים קלים בקרנות המסורתיות: כ-20 מיליון שקל ב-6 ימי מסחר. במוקד: מגמה חיובית בשוקי המניות והאג"ח. עיקר הגיוסים נרשמו בקרנות המנייתיות (כולל הגמישות) שפתחו גם את החודש בגיוסים נאים של כ-275 מיליון שקל עקב עליות שערים מתמשכות במדדי המניות לאחר בחירתו של טראמפ לנשיא.
שווי תיק הנכסים שבידי הציבור עלה ברבעון השלישי בכ-57 מיליארד ש”ח והסתכם בכ-3.4 טריליון ש"ח. הגידול נבע בעיקר מהעלייה בשווי המניות בארץ, באג"ח החברות הסחיר וביתרת המזומן והפיקדונות, וקוזז בחלקו ע"י הירידה באג"ח הממשלתיות.
במיטב דש ממליצים היום להאריך מח"מ האפיק הממשלתי ל-5-6 שנים, ומעדיפים את האג"ח הישראלי על פני האמריקאי. בסקירה שבועית, אלכס זבז’ינסקי ממשיך להמליץ על חשיפת יתר למניות בארה"ב - ובמיוחד לחברות קטנות יותר החשופות בעיקר לשוק האמריקני, וכן מומלץ על השקעה באפיק הקונצרני בישראל באג"ח בדירוגים AA מינוס ומעלה והקטנת החשיפה לאג"ח בדירוגים נמוכים יותר. את החשיפה לאפיק ברמות סיכון גבוהות יותר, מומלץ לרכז בחו"ל.
לאומי שוקי הון ממליצים להעניק משקל יתר להשקעה בשוק האג”ח המקומי. לדברי דודי רזניק, פערי התשואה בין איגרות החוב הממשלתיות בדולרים למקבילות בשקלים חזרו לרמות שיא, לכן כדאי להגדיל חשיפה לאג"ח ממשלת ישראל בדולרים.
סכסוך עבודה הוכרז בחברת בזק - כך הודיעה ההסתדרות למנכ"לית החברה, סטלה הנדלר. העילה המרכזית לסכסוך, שחל על כ-6,500 עובדי בזק, קשורה בהוצאה מאסיבית של עבודה בתחום הפעילות הרגילה והשוטפת של החברה לגורמים חיצוניים. עבודה זו תבוצע על ידי עובדים שאינם עובדי החברה, וחלקם אף יהיו עובדי קבלן.
בתוך כך, בלאומי שוקי הון מורידים את מחיר היעד למניית בזק על רקע תנאי השוק המאתגרים. האנליסט גיל דטנר מוריד קלות את מחיר היעד ל-7.4 מ-7.8 שקל ב"תשואת שוק", אך ממשיך להמליץ על בזק: "המניה מהווה השקעה ראויה - בהינתן תמחור נוח, ויכולת ייצור מזומנים ודיבידנדים חזקה".
אבנר ודלק קידוחים קיבלו דירוג A1 יציב מחברת מידרוג לגיוס כולל של עד 400 מיליון דולר. כל אחת מהשותפויות צפויה לגייס עד 200 מיליון דולר באמצעות הנפקת אגרות חוב. התמורה נועדה בין היתר לחלוקות רווחים.
אלוני חץ רכשה עם שותפתה Oxford נכס נוסף בבוסטון ב-190 מיליון דולר. חלקה של החברה בבניין המשרדים שנרכש עומד על 55%. ה-NOI הנובע מהנכס מסתכם בכ-8 מיליון דולר והוא יעלה ל-13 מיליון עד 2021. מדובר בבניין השלישי שהחברה תחזיק בעיר עם השותפה.