יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב מתנהל בשעות הצהריים בירידות שערים בהשפעת כל מניות הארביטרז’ הנסחרות במדד ת"א 25 שחזרו שליליות מסוף השבוע בניו יורק, כאשר טבע ומיילן בלטו בארביטראז’ שלילי ומכבידות בשעה זו על המדד. המשקיעים עוקבים אחרי ההצבעה במשאל העם באיטליה שתוצאותיו ישפיעו על המסחר העולמי בהמשך השבוע.
מחזורי המסחר הדלילים אופייניים לימי ראשון ועומדים בשעה 12:30 על כ-200 מיליון שקל כאשר טבע מרכזת את המחזור הגדול מקרב מניות ת"א-100 בירידות לאחר שמשרד הפטנטים בארה"ב דחה את ערעורה בנוגע לפקיעת פטנטים על הקופקסון, ואחריה במחזורים ניכרים מניות אלביט מערכות ופרוטרום שנכנסו בסוף השבוע לחישוב מדד MSCI ישראל, מיטב דש בעקבות ההסכם למכירתה ב-1.48 מיליארד שקל, בנק הפועלים שהודיע על מכירת נכסים לקבוצת ספרא, ורציו שחתמה על הסכמי הלוואה למימון חלקה בפרויקט לוויתן. ת"א-25 ות"א-100
מנקיינד, שצנחה ביותר מ-25% מאז אמצע נובמבר, מתאוששת ומובילה היום את העליות בת"א-100 ואחריה קנון שממשיכה בירוק, גילת , מיטב דש שזינקה ביותר מ-26% ביום חמישי בעקבות מכירתה, בנק אגוד שמוסיף גם הוא לעלות לאור הדיווח כי בעלי השליטה מציעים אותו למכירה, ונובה בהמשך להמלצות קנייה למניה. מנגד, לייבפרסון מוסיפה לאבד גובה ומובילה גם היום את הירידות ובעקבותיה חלל תקשורת שדיווחה בסוף השבוע כי נמשכות השיחות במסגרת עסקת המיזוג, טבע , טאואר , מיילן וקומפיוג’ן.
מדדי המניות בארה"ב סיימו את המסחר ביום ו’ במגמה מעורבת אך השבוע כולו התאפיין בעיקר בירידות שערים. מדד ה- S & P 500 ונאסד"ק סיימו בעליות ביום שישי ואילו הדאו ג’ונס סיים בירידות. מדד ה- S & P 500 צבר 0.9 נקודות ביום ו’, או פחות מ -0.1%, כדי לסגור ב- 2,192.00, לאחר שהמשקיעים העדיפו מחוזות בטוחות כמו נדל"ן, מוצרי הצריכה וכו’. מדד זה סיים את השבוע בירידה של 1%. מדד הדאו ג’ונס ירד ביום ו’ ב- 21.30 נקודות, או 0.1%, ל- 19,170.63, למרות זאת סיים את השבוע בעליה זעירה של 0.1%, העלייה השבועית הרביעית ברציפות. מדד הנאסד"ק צבר 4.55 נקודות, או 0.1%, ל 5,255.65, אבל סיים את השבוע בירידה של 2.7%.
היום (ראשון) מתקיים כאמור משאל עם באיטליה, אשר להערכת כלכלני בנק לאומי השלכותיו עשויות להשפיע על המסחר בשווקים בשבוע הקרוב, ועל השוק האיטלקי באופן מיוחד (אג"ח ממשלת איטליה, מניות ואג"ח קונצרני באיטליה בדגש על הבנקים). "אנו ממליצים שלא לבצע שינויים בתיקי ההשקעות לקראת המשאל. זאת לאור הערכה שרמות המחירים הנוכחיות בנכסים אלו, משקפות באופן סביר את שקלול התרחישים האפשריים", הוסיפו בלאומי.
בעקבות המגמה החיובית בשוקי המניות בחודש נובמבר, הגיוסים לקרנות המנייתיות התחזקו בחודש שחלף והסתכמו בכ-320 מיליון שקל. עם זאת, לפי מיטב דש נרשמו החודש פדיונות כבדים בקרנות המסורתיות שגדלו לסכום של כ-1.65 מיליארד שקל בעקבות המגמה השלילית בשוק האג"ח.
מתחילת שנת 2016 נפדו משוק תעודות הסל כ-10.3 מיליארד שקל, מתוכם נפדו כ-1.1 מיליארד שקל בחודש נובמבר לבדו. כך נמסר מאיגוד לשכות המסחר. היקף הנכסים המנוהל על-ידי מנפיקי תעודות הסל עמד בחודש נובמבר 2016 על כ-95.5 מיליארד שקל לעומת כ-94.8 מיליארד בסוף חודש אוקטובר, וזאת לאור מגמת התיקון והעליות בבורסות העולם, שחיפו על הפדיונות.
בסקירה שבועית, כלכלני הלמן-אלדובי ממליצים להגדיל חשיפה למניות בארץ על חשבון חו”ל. כמו כן בבית ההשקעות מעדיפים את השוק האמריקאי על פני אירופה. לדבריהם, "המשך מדיניות הריבית הנמוכה בשילוב צעדים של הגדלת תקציבים וגרעון יתמכו בשוקי המניות לטווח ארוך".
לידר ממליצים להאריך מח”מ לאור הצפי להתרחבות פרמיית הסיכון השלילית: כלכלני לידר שוקי הון מציינים בסקירה כי ההתמתנות בקצב עליית השכר בארה"ב בלמה את המשך עליית התשואות. "נדמה ששוק האג"ח בארה"ב כבר מגלם מדיניות פיסקאלית יותר מרחיבה", הוסיפו.
לאומי שוקי הון מעריכים כי לאור תוואי הריבית החזוי, תשואות המק”מ נראות אטרקטיביות להשקעה. דודי רזניק ציין בסקירה שבועית כי "נמשכים הביצועים העודפים של שוק האג"ח הממשלתי המקומי ביחס לעולם, אשר צפויים להימשך על רקע מציאות של סביבה מוניטארית ופיסקלית תומכת".
משרד הפטנטים האמריקני דחה כאמור בסוף השבוע את הערעור של חברת טבע על פקיעת תוקפם של שלושה פטנטים שמגנים על הגרסה החדשה של קופקסון עד 2030. המנייה הגיבה לידיעה שפורסמה בבלומברג בירידות שערים בוול סטריט.
שותפות רציו הודיעה הבוקר כי חתמה על הסכמי התחייבות למימון חלקה בפרויקט לוויתן בהיקף של רבע מיליארד דולר. ההסכמים שנחתמו עם HSBC ו-BNP Paribas יאפשרו לשותפות להגדיל את היקף החוב הבכיר בסכום נוסף של עד 150 מיליון דולר לסך של 400 מיליון דולר.
בנק הפועלים מוכר לקבוצת ספרא חלק מעסקי הבנקאות הפרטית הבינלאומיים. הבנק הודיע הבוקר כי הוא מוכר לבנק ספרא בניו יורק את תיק נכסי לקוחות הבנקאות הפרטית הבינלאומית מסניף מיאמי בהיקף נכסים של כשני מיליארד דולר, בתמורה לכ-16 מיליון דולר.