אבגול מדווחת על תוצאותיה לרבעון השלישי של שנת 2016. ציוני דרך מרכזיים ברבעון: ה-EBITDA המנוטרל הסתכם ב-18.0 מיליון דולר, גידול של כ-2.8 מיליון דולר לעומת הרבעון השלישי של 2015, שנבע בעיקר מעלייה בכמויות שנמכרו. מספר זה מייצג שיפור של כ-0.7 מיליון דולר בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
ה-EBITDA בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2016 הסתכם ב-49.9 מיליון דולר, שיפור של כ-4.9 מיליון דולר בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-16 מיליון דולר, וזאת בהשוואה לתזרים בהיקף של 12.9 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2015. הגידול בתזרים המזומנים נובע בעיקר מעלייה ב-EBITDA ושיפור בניהול ההון החוזר.
פרמטרים מרכזיים שהשפיעו על רווחיות אבגול ברבעון: לחברה קיים מנגנון עדכון מחירי מכירה במרבית החוזים עם לקוחותיה, בהתאם לשינויים במחיר חומרי הגלם. מרבית העדכונים במחירי המכירה מתבצעים בדחייה של רבעון. בנטרול השפעת הדחייה שהוזכרה לעיל, חל שיפור של כ-0.7 מיליון דולר ב-EBITDA בהשוואה לרבעון השלישי של 2015.
במהלך הרבעון השלישי של 2016, חלה ירידה במחיר הרכישה הממוצע של חומרי הגלם; כתוצאה מכך הותאמו מחירי המכירה של הרבעון הרביעי של 2016 כלפי מטה. עלייה נוספת בכמויות שנמכרו, המשך שיפור בייעול הייצור ובניצולת קווי הייצור.
מנכ"ל החברה, דיויד מלדרם: "אנו מרוצים מהתוצאות התפעוליות של הרבעון השלישי ותשעת החודשים הראשונים של 2016. לאחר שכמות המכירות שלנו ברבעון השני נהנתה מסוף חזק, היקף המכירות לרבעון השלישי היה גבוה יותר בהשוואה לרבעון השלישי של 2015, ובתשעת החודשים הראשונים של שנת 2016 הכמות הנמכרת הייתה גבוהה במעל 8% ביחס לתקופה המקבילה ב-2015. הכמות המיוצרת עלתה במקביל לגידול במכירות הן ברבעון השלישי והן בתשעת החודשים הראשונים של השנה, על רקע גידול בהיקף התפוקה של קו הייצור השני ברוסיה שהותקן בתחילת 2015.
"פרויקט הוספת קו הייצור החמישי בצפון אמריקה מתקדם כמתוכנן. התקנת הקו הושלמה במלואה, ואנו נמצאים בייצור סדרות ניסוי מול הלקוחות, כאשר הייצור המסחרי צפוי להתחיל להימכר לפני סוף השנה, כמתוכנן. קו ייצור זה יספק מענה לביקוש הגובר למוצרינו בצפון אמריקה ויחזק את מעמדינו כספק מוביל של בדים לא ארוגים באזור זה.
"תכניתנו להפעיל קו ייצור חדש בדימונה מתקדמת כמתוכנן, ואנו צופים שהייצור המסחרי בקו זה יחל במחצית השנייה של 2017. העבודות להקמת אתר ייצור חדש במחוז בופאל בהודו מתקדמות, והתקנת הקו תתרחש במהלך 2017.
"העלייה ברווחיות הגולמית נובעת בחלקה מגידול בכמות הנמכרת, וכן משיפור בתנאי רכש חומרי הגלם, בעיקר בצפן אמריקה, מה שגרם למרווח חומרי הגלם שלנו להיות טוב מהבנצ’מארק. החברה ממשיכה לשלוט בהוצאות התפעול והלוגיסטיקה, בהתאם להיקף המכירות", סיכם מלדרם.
מידע נוסף לגבי הרבעון השלישי של שנת 2016: הכמות הנמכרת ברבעון השלישי עלתה ב-1.2% בהשוואה לרבעון השלישי של 2015. ההכנסות הסתכמו ב-86 מיליון דולר, עלייה של 1.5% בהשוואה להכנסות בהיקף של 84.6 מיליון דולר ברבעון השלישי אשתקד. העלייה בהכנסות נובעת מגידול בכמויות שנמכרו.
הרווח הגולמי הסתכם ב-20.2 מיליון דולר (23.5% מסך ההכנסות), בהשוואה ל-17.3 מיליון דולר (20.4% מסך ההכנסות) ברבעון השלישי של 2015. העלייה ברווח הגולמי מיוחסת בעיקר לגידול בכמויות שנמכרו ורכישה של חומרי גלם בתנאים טובים יותר כפי שצוין לעיל.
הרווח התפעולי הסתכם ב-13 מיליון דולר, בהשוואה ל-10.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2015.
ה-EBITDA הסתכם ב-18 מיליון דולר (21% מסך ההכנסות), בהשוואה ל-15.2 מיליון דולר (17.9% מסך ההכנסות) ברבעון השלישי של שנת 2015. בנטרול השפעת מנגנון עדכון מחירי המכירה בהתאם לשינויים במחירי חומרי הגלם, ה- EBITDA המנוטרל היה גבוה יותר ב-0.7 מיליון דולר ביחס לרבעון השלישי של 2015.
הוצאות המימון נטו הסתכמו ב-3.8 מיליון דולר, בהשוואה ל-0.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2015. הגידול בהוצאות המימון מיוחס בעיקר להוצאות של כ-1.3 מיליון דולר כתוצאה משינויים בשערי המטבע במהלך הרבעון, בהשוואה להכנסות של 2.6 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2015. הוצאות מימון אלה נבעו בעיקר משינויים בשער הדולר, אשר השפיעו על החלק הלא מגודר של סדרת אג"ח ג’ השקלית.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-16 מיליון דולר, בהשוואה ל-12.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בתזרים נובע בעיקר משיפור ברווח התפעולי ובניהול ההון החוזר.
הרווח הנקי הסתכם ב-6.2 מיליון דולר, בהשוואה ל-7.3 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2015. בתשעת החודשים הראשונים של 2016, הרווח הנקי הסתכם ב-15.9 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי של כ-18.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה ברווח הנקי בברבעון השלישי ובתשעת החודשים הראשונים של 2016 נובעת בעיקר מגידול בהוצאות המימון.