יום המסחר השלישי לשבוע זה בבורסה בתל אביב ננעל בעליות שערים במדדים המובילים בהתאם למומנטום החיובי בשוקי העולם. הבוקר נרשמה נעילה ירוקה בשוקי אסיה בדומה למגמה בשעה זו באירופה, ובוול סטריט המסחר נפתח בעליות, כאשר המדדים ממשיכים לשיאים חדשים בזמן שהדאו חצה את רף ה-19,000 נק’. בתוך כך, החוזים על הנפט מוסיפים לזנק בעקבות האופטימיות סביב הסכם הקפאת תפוקה של מדינות אופ"ק.
פרוטרום, אל על ושטראוס בלטו בעקבות פרסום הדוחות: פרוטרום הציגה תוצאות שיא, שטראוס דיווחה על גידול אורגני של 5.8% במכירות הרבעוניות ל-2.1 מיליארד שקל, ואל על רשמה ירידה ברווחים ונסחרת גם על רקע ההתקדמות במו"מ בין ההנהלה לטייסים. אפריקה, שהתרסקה כבר ביותר מ-51% בתוך יומיים בלבד, המשיכה לאבד גובה שעה שהמשקיעים מתחילים להפנים שהחברה נמצאת במהלך ניסיון להכניס משקיע ולקיים הסדר ושבסופו של תהליך מחזיקי האג"ח יסכימו לתספורת ובעלי המניות יימחקו או כמעט יימחקו.
מחזור המסחר המקומי הסתכם בכ-1.5 מיליארד שקל כאשר מניית לאומי הובילה את המחזורים בת"א-100 ובעקבותיה אל על , אלביט מערכות ופרוטרום בהמשך לפרסום הדוחות, טבע ופועלים . ת"א-25 ות"א-100
אינטרנט זהב שהתאוששה היום הובילה את העליות במניות ת"א-100 ואחריה בירוק בזק שתפרסם מחר דוחות ובעלת השליטה בי-קום, נפטא , כיל ופרטנר . מנגד, אל על התרסקה והובילה את הירידות בצל הדוחות והשיבושים המתמשכים, ואחריה מזור, מנקיינד , שטראוס שדיווחה על גידול במכירות, חלל תקשורת ואופקו.
מחוץ לת"א-100, אפריקה הובילה את המחזורים והמשיכה לצנוח בעקבות הציפיות להסדר חוב מתקרב.
מיטב דש ממליצים היום בתחזית לשנת 2017 על חשיפת יתר לארה”ב וליפן וחשיפת חסר לשוק האירופאי ולשווקים המתפתחים. בנוסף העריכו כי ”שוק המניות הישראלי אטרקטיבי להשקעה”. לדברי אלכס זבז’ינסקי, שוקי המניות עלולים לאבד בשנה הקרובה את הריביות הנמוכות - ולא בטוח שיקבלו במקום כוחות "שווי ערך" שיתמכו בהם.
טל קדם מונה למנכ"ל בית ההשקעות הראל פיננסים. קדם הוא איש שוק הון מוערך ומנוסה שהיה עד לא מזמן מהמנהלים הדומיננטיים בפסגות, שם כיהן כמשנה בכיר למנכ"ל וכמנהל חטיבת הלקוחות שאותה הקים. קדם יחליף בהראל פיננסים את סמי בבקוב, שעובר לתפקיד מנהל ההשקעות הראשי של הקבוצה.
איש עסקים ישראלי יצטרף כשותף ברישיונות השונים של זרח וגוליבר בדרום הארץ. איש העסקים, ששמו טרם פורסם, ישקיע 2 מיליון דולר בתוכנית העבודה של רישיון "חתרורים" כנגד 25% מהרישיון ובנוסף ישלם לזרח ולגוליבר סך של 1.2 מיליון דולר. במקביל, ישקיע 600,000 דולר בקידוח "צוק תמרור 3" ו-600,000 דולר בקידוח "אמונה 1" תמורת 40% מרישיון "זרח חדש". בשותפות זרח אומרים היום כי ההשקעה תאפשר את קידום והרחבת תוכנית העבודה בשטחי הרישיונות.
מספר דוחות מרכזיים התפרסמו היום כאמור: אל על דיווחה על ירידה ברווח לכ-70 מיליון דולר לעומת 93 מיליון ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון מיוחס בעיקר לגידול של 7.3% בהוצאות ההפעלה שהסתכמו ב-470.3 מיליון דולר. ההכנסות מהפעלה ירדו ברבעון השלישי ב-0.6% ל-644 מיליון דולר. מנכ"ל החברה דוד מימון התייחס לסכסוך עם הטייסים וציין שבאל על יעשו את מיטב המאמצים על מנת להשיב את אמון הלקוחות.
פסגות מעריכים כי עלות השיבושים באל על עומדת על יותר מרבע מהרווח השנתי של החברה. נעם פינקו מותיר המלצת קנייה למניה אך מוריד את מחיר היעד ל-4.2 שקל - אפסייד של 31%: "השיבושים פוגעים בבעלי המניות. אין לנו כוונה לקחת צד אבל ברור שיידרש פתרון".
פרוטרום מדווחת על תוצאות שיא לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים של השנה במכירות, ברווח הגולמי, ברווח התפעולי, ב-EBITDA, ברווח הנקי ברווח למניה ובתזרים המזומנים. הרווח הנקי ברבעון, בנטרול השפעת הוצאות חד פעמיות, צמח בכ-13.8% לשיא של 35.1 מיליון דולר, וההכנסות צמחו ב-28% ל-300.1 מיליון דולר ומשקפות צמיחה מנוטרלת מטבעות על בסיס פרופורמה של 4.3%.
בעקבות הדוחות, פסגות מותירים המלצת החזק לפרוטרום במחיר יעד של 195 ש”ח, נמוך בכ-8% ממחיר המניה בבוקר. לדברי נעם פינקו, החברה פרסמה "דוח נוסף של צמיחה גבוהה לחברה המשקף את אסטרטגיית המיזוגים והרכישות האגרסיבית וצמיחה אורגנית גבוהה".
שטראוס מציגה גידול אורגני של 5.8% במכירות הרבעוניות ל-2.1 מיליארד שקל. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון השלישי לכ-92 מיליון שקל, גידול של 7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. כמו כן ציינו בחברת המזון כי לריקול שהוכרז ב"סברה" צפויה השפעה של 5 מיליון דולר על הרווח התפעולי.
אלוני חץ הציגה רווח רבעוני של 144 מיליון שקל לבעלי המניות, בדומה לאשתקד. ההכנסות צמחו ב-22% לכ-373 מיליון שקל וה-FFO הרבעוני עלה ב-10% ל-88 מיליון. החברה תחלק דיבידנד של 39 מיליון שקל.
מבני תעשיה עברה לרווח של 42 מיליון שקל ברבעון השלישי בהשוואה להפסד של 24 מיליון שנרשם במקביל אשתקד. בתוך כך נרשם גידול של כ-29% בהון העצמי של החברה לכ-1.75 מיליארד שקל, החוב הפיננסי הצטמצם בכ-11% וה-FFO צמח בכ-7% מתחילת השנה לכ-122 מיליון שקל.
הכנסותיה של אנרג’יקס צמחו ב-53%, ואילו החברה עברה להפסד: ההכנסות ממכירת חשמל הסתכמו ברבעון בכ-24 מיליון ש"ח בעקבות הוספת הפרויקטים בפולין, ומנגד נרשם הפסד של 7 מיליון שקל עקב גידול בסעיף הפחת ובהוצאות המימון בעקבות צירוף הפרויקטים החדשים.
יום לפני פרסום דוחות בזק, האוצר מסר היום כי החברה גורפת 96% מהרווחים בענף התקשורת. סגנית הממונה על התקציבים, שירה גרינברג, אמרה בדיון ועדת הכלכלה כי בזק מחזיקה ב-68% מנתח שוק התשתית הנייחת והוט רק ב-30%. לדבריה, "זה מקשה מאוד על התחרות".
בתוך כך, רוסאריו צופים שבזק תסיים את שנת 2016 חזקה מאוד מבחינה תזרימית. לאחר ניכוי הדיבידנד האחרון, ערן יעקובי קובע שווי הוגן של 7.7 ש"ח למניה - גבוה בכ-17% ממחירה כיום ופער גדול יחסית לעומת השנה האחרונה שבה נקט בזהירות.
בברקליס מעלים המלצה לבזק במחיר יעד של 8 שקל למניה – אפסייד של 22% על מחיר השוק. האנליסט טבי רוזנר מעלה את ההמלצה מ"תשואת שוק" ל"תשואת יתר", וקורא למשקיעים לאמץ עמדה זהירה ולא לכלול את מיזוג היחידות העסקיות בתרחיש הבסיס של ההשקעה.