בצל הסכסוך החריף בין הנהלת אל על וטייסיה, מפרסמת היום החברה את הדוחות הכספיים לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים של השנה.
מהתוצאות עולה כי ברבעון השלישי רשמה אל על רווח של 69.5 מיליון דולר, ירידה של 23.4 מיליון לעומת רווח של כ-93 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח לפני מסים ברבעון המדווח הסתכם בכ-92.7 מיליון דולר לעומת 126.5 מיליון אשתקד. השינוי ברווח מיוחס בעיקר לגידול בהוצאות ההפעלה - שעלו ב-7.3% לכ-470.3 מיליון דולר.
ההכנסות מהפעלה קטנו בתקופה המדווחת בכ- 4 מיליון דולר (כ-0.6%) ביחס לתקופה המקבילה אשתקד והסתכמו בכ-644 מיליון דולר, כאשר בתחום טיסות הנוסעים חל קיטון של כ-1.3%. ההכנסות הושפעו משתי מגמות הפוכות - מחד, המשך מגמת הירידה במחירי כרטיסי הטיסה עקב התגברות התחרות והשפעת הירידה במחירי הנפט, ומאידך, גידול משמעותי במספר הנוסעים שהטיסה החברה ובכמות הנוסע-ק"מ בשל גידול בפעילות.
יצוין כי ברבעון המקביל אשתקד, רשמה החברה הכנסה בסך של כ- 18 מיליון דולר בגין תקופות קודמות, ובנטרול סכום זה, הכנסות הרבעון המדווח הינן גבוהות יותר בהשוואה לרבעון המקביל. בתחום המטענים, קטנו הכנסות החברה בכ-4.2% בעיקר כתוצאה מקיטון בתשואה לטון-ק"מ בקיזוז גידול בכמות טון-ק"מ שהוטסה.
דוד מימון מנכ"ל אל על: "החברה מציגה היום רווח נקי של 70 מיליון $ וגידול בכל פרמטרים התפעוליים, לרבות גידול בקטעי נוסע בשיעור של כ-13%, עלייה בנתח השוק ל- 31.5%%, וכן גידול בשיעור התפוסה של המטוסים לרמה של 87.3%. ברבעון השלישי של 2016 הצגנו הכנסות דומות להכנסות בתקופה המקבילה אשתקד וזאת על אף התחרות המאתגרת וירידת מחירי כרטיסי הטיסה.
"הרבעון השלישי הושפע מעיצומי הטייסים הנמשכים כבר חודשים רבים וגורמים לשיבושים בפעילותה של אל על . השיבושים מתבטאים בין היתר בעיכובים וביטולים בהוצאתן של הטיסות. גם בתקופת הדוח, נאלצה החברה לחכור מטוסים, מהלך שהשפיע על הוצאות החברה, זאת כדי למנוע ביטול של טיסות. לאור התמשכות העיצומים.
"אנו מחויבים להבטחת הצלחתה ושגשוגה של החברה, המהווה מקור פרנסתם של אלפי בתי אב ממשפחת אל על ונחושים לעשות כל שניתן על מנת להחזיר את החברה לפעילות סדירה ומעל לכל, להשיב את הביטחון והאמון של קהל הלקוחות".
דגנית פלטי, סמנכ"ל הכספים, ציינה: "אנו מסכמים את הרבעון השלישי של שנת 2016 עם הכנסות דומות לרבעון השלישי בשנה הקודמת בשל הגדלה משמעותית של מספר הנוסעים, וזאת למרות התחרות הגוברת והמשך המגמה של הירידה במחירי הכרטיסים.
"הוצאות ההפעלה גדלו למרות החיסכון בהוצאות הדלק בכ- 23 מיליון דולר, (כ- 17%) . הגידול בהוצאות הושפע בעיקר מגידול בפעילות ומהשיבושים באיוש הטיסות והצורך במציאת פתרונות חלופיים לכך. EBITDA ברבעון זה הסתכם בכ-142 מיליוןדולר ויתרות המזומנים בסוף הרבעון הינם בהיקף של כ- 219 מיליון דולר".
תוצאות רווח והפסד לתקופה של שלושה חודשים שנסתיימה ביום 30 ספטמבר 2016: הכנסות מהפעלה - ההכנסות מהפעלה קטנו כאמור בתקופה המדווחת בכ- 3 מיליון דולר (כ-0.6%) ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, כאשר בתחום טיסות הנוסעים חל קיטון של כ-1.3%.
ההכנסות הושפעו משתי מגמות הפוכות - המשך מגמת הירידה במחירי כרטיסי הטיסה עקב התגברות התחרות והשפעת הירידה במחירי הנפט, ומאידך, גידול משמעותי במספר הנוסעים שהטיסה החברה ובכמות הנוסע-ק"מ (RPK), בשל גידול בפעילות. בתחום המטענים, קטנו הכנסות החברה בכ-4.2% בעיקר כתוצאה מקיטון בתשואה לטון-ק"מ בקיזוז גידול בכמות טון-ק"מ שהוטסה.
הוצאות הפעלה – הוצאות ההפעלה גדלו בתקופה המדווחת בכ- 32 מיליון דולר (כ-7.3%) ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, זאת לאחר חיסכון של כ- 23 מיליון דולר בהוצאות הדס"ל . הגידול נבע בעיקר מגידול בפעילות, משיבושים באיוש טיסות (שהחלו בחודש אוקטובר 2015 ונמשכים עד למועד פרסום הדוח) והצורך במציאת פתרונות חלופיים בקשר לכך, וכן מגידול בהוצאות הפחת, הנובע בעיקר מגידול במצבת המטוסים של החברה.
הוצאות דס"ל- הוצאות הדס"ל של החברה לרבות השפעת הגידור קטנו בכ- 23.4 מיליון דולר (כ-17%) ביחס להוצאות ברבעון המקביל אשתקד כתוצאה מירידה במחירי הדס"ל, אשר קוזזה בחלקה ע"י גידול בכמות הדס"ל שנצרכה בשל העלייה בהיקף הפעילות של החברה.
הוצאות מכירה - בהוצאות המכירה והנהלה וכלליות לא חל שינוי מהותי ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הוצאות מימון - הוצאות המימון, נטו הסתכמו בכ-6.4 מיליון דולר בהשוואה לכ-6.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, כאשר חל גידול מתון בהוצאות הריבית כתוצאה מגידול במצבת ההלוואות של החברה, אשר קוזז ע"י הכנסות מהפרשי שער.
רווח לתקופה - הרווח לפני מסים ברבעון המדווח הסתכם בכ- 92.7 מיליון דולר , רווח לאחר מס כ-70 מיליון דולר, לעומת רווח לפני מסים של כ- 126.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד , רווח לאחר מס כ-93.0 מיליון דולר. השינוי ברווח מיוחס בעיקר לגידול בהוצאות ההפעלה.
תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת - ברבעון השלישי של שנת 2016, נבע לחברה תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך כ- 22 מיליון דולר לעומת תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך כ-108 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת, בסך של כ-86 מיליון דולר, נבע מירידה ברווח לפני מסים של החברה, כמוסבר לעיל, בסך כ-33.8 מיליון דולר (הוצאות המס של החברה אינן תזרימיות), וכן ממספר גורמים מהותיים נוספים הקשורים בעיתוי של תשלומים ותקבולים מסוימים, כמפורט:
תשלום בסך של כ-18 מיליון דולר, עבור שיפוץ של מנועים חכורים. היות והחברה משלמת למחכיר רזרבת תחזוקה באופן שוטף על פני תקופת החכירה, היא צפויה לגבות סכום זה בתקופות עוקבות מרזרבת התחזוקה.
שכר חודש ספטמבר 2016 בסך של כ- 15 מיליון דולר שולם לעובדים בחודש ספטמבר 2016 במקום בתחילת חודש אוקטובר 2016 בשל מועד החגים.
הפרשי עיתוי בסך של כ-16 מיליון דולר בגין ההתחשבנות התזרימית השוטפת עם משרד הביטחון. יובהר, כי פערי העיתוי לעיל הינם חד פעמיים ואינם מצביעים על יכולת הפקת המזומנים של החברה מפעילותה השוטפת.
תוצאות רווח והפסד לתקופה של תשעה חודשים שנסתיימה ביום 30 ספטמבר 2016: הכנסות מהפעלה – נותרו ללא שינוי בתקופה המדווחת ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, כאשר בתחום טיסות הנוסעים חל גידול בסך של כ-11.9 מיליוני דולר (כ-0.8%) ובתחום המטענים, קטנו הכנסות החברה בכ-12.3 מיליוני דולר (כ-9.6%). בתחום טיסות הנוסעים, חל גידול בפעילות אשר הביא לעלייה בהכנסות, אשר קוזזה ברובה ע"י השפעת המשך מגמת הירידה במחירי כרטיסי הטיסה, לאור הירידה במחירי הנפט והתגברות התחרות. כמו כן, הכנסות החברה לתקופה זו הושפעו לרעה בעקבות שחיקת שערי חליפין של מטבעות בהם מתבצעות עסקאות המכר של החברה ביחס לדולר.
הוצאות הפעלה - גדלו בתקופה המדווחת בכ- 32 מיליון דולר (2.7%) ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, זאת לאחר חיסכון של כ- 85 מיליון דולר בהוצאות הדס"ל של החברה. הגידול ברוטו בסך של כ- 117 מיליון דולר, נבע בעיקר מגידול בפעילות, משיבושים באיוש טיסות (שהחלו בחודש אוקטובר 2015 ונמשכים עד למועד פרסום הדוח) והצורך במציאת פתרונות חלופיים בקשר לכך, וכן מגידול בהוצאות הפחת, הנובע בעיקר מגידול במצבת המטוסים של החברה.
רווח לתקופה - הרווח לפני מסים בתקופה המדווחת הסתכם בכ- 106 מיליון דולר , רווח לאחר מסים כ-83 מיליון דולר, לעומת רווח לפני מסים של כ- 128.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד , רווח לאחר מסים כ-94.3 מיליון דולר. השינוי ברווח מיוחס בעיקר לגידול בהוצאות ההפעלה.
נתונים מאזניים ליום 30 בספטמבר 2016: נכסים שוטפים - הסתכמו לסך של כ-471.3 מיליון דולר, גידול של כ-77.0 מיליון דולר ביחס ליום 31 בדצמבר 2015. הגידול נבע בעיקר מעלייה ביתרות המזומנים ביחס ליתרת המזומנים בסוף שנת 2015, מעלייה עונתית בסעיף הלקוחות ומעלייה בסעיף החייבים.
התחייבויות שוטפות - הסתכמו לסך של כ-842.3 מיליון דולר, ללא שינוי מהותי ביחס ליום 31 בדצמבר 2015. הנ"ל נובע, מחד, מגידול עונתי בסעיף הכנסות מראש ממכירת כרטיסי טיסה, אשר קוזז ע"י קיטון בסעיף מכשירים פיננסיים נגזרים, וירידה בסעיף התחייבויות לעובדים עקב הקדמת תשלום משכורת ספטמבר כמוסבר לעיל.
הון חוזר - לחברה גרעון בהון החוזר בסך כ- 371.0 מיליון דולר לעומת גרעון של כ- 448.8 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר 2015. יצוין, כי חלק מהותי מהגרעון בהון החוזר אינו משקף תזרימי מזומנים בטווח הקצר, כמוסבר להלן. היחס השוטף של החברה ליום 30 בספטמבר 2016, גדל לכ-56% לעומת 46.8% ליום 31 בדצמבר 2015.
הגרעון בהון החוזר ליום 30 בספטמבר 2016, כולל שני מרכיבים מהותיים אשר נכללים במסגרת סעיפי ההתחייבויות השוטפות של החברה ומאופיינים במחזוריות עסקית שוטפת, אולם החברה אינה נדרשת למקורות תזרימיים בטווח הקצר על מנת לפרוע אותם: הכנסות מראש ממכירת כרטיסי טיסה וממועדון הנוסע המתמיד, שסילוקן ייעשה באמצעות העמדת שירותי טיסה עתידיים, והתחייבות לעובדים בגין חופשה, אשר צפויה להיות משולמת על פני מספר שנים, אך מסווגת כהתחייבות לזמן קצר בהתאם לכללי החשבונאות. זאת ועוד, הלוואות בסך מצטבר של כ- 78 מיליון דולר, אשר מועד פרעונן המקורי הינו במהלך אפריל ויולי 2017, צפויות להיפרס לתקופה של כ- 4 שנים ועל כן תסווגנה החל ממועד חתימת ההסכם לזמן ארוך. נציין, כי ההון החוזר מושפע, בין היתר, מהעונתיות של הפעילות.
נכסים לא שוטפים הסתכמו לסך של כ- 1,274.6 מיליון דולר, גידול של כ-4.8 מיליון דולר ביחס ליתרתם ביום 31 בדצמבר 2015, בעיקר כתוצאה מקליטת שלושה מטוסים מדגם 737-900, בניכוי הפחת השוטף.
התחייבויות לא שוטפות הסתכמו לסך של כ-624.5 מיליון דולר, בהיקף דומה ליתרתן ליום 31 בדצמבר 2015. הנ"ל נובע מקיטון ביתרת ההלוואות אשר קוזז כתוצאה מגידול בהתחייבות למסים נדחים, בעיקר מהרווח לפני מסים לתקופה (בקיזוז השפעת הירידה בשיעור מס חברות), וכן כתוצאה מהשיפור בשווי ההוגן של נגזרי הדס"ל, אשר חשבונאית יועדו כמכשירים מגדרים.
ההון הסתכם לכ-279.1 מיליון דולר. הגידול בסך של כ-84.3 מיליון דולר ביחס להון ליום 31 בדצמבר 2015 נבע בעיקר מהרווח לתקופה, וכן מהשפעת המכשירים המגדרים של החברה על קרנות ההון, בסכום נטו ממס של כ-39.2 מיליון דולר בקיזוז השפעת ההתחייבויות בגין הטבות לעובדים על קרנות ההון בסכום נטו ממס של כ- 5.4 מיליון דולר. בנוסף, הגידול בסך ההון קוזז בחלקו על ידי דיבידנד שהוכרז ושולם בתקופה בסך של כ-33.4 מיליון דולר.