חודש נובמבר נפתח עם פדיונות כבדים של כ-850 מיליון שקל בקרנות המסורתיות - כך עולה מסיכום מתחילת החודש של תעשיית קרנות הנאמנות שפרסמו הבוקר מיטב דש. במוקד: אפקט טראמפ בשוק האג"ח, ומגמה חיובית בשוקי המניות בעקבות בחירתו. עיקר הפדיונות נרשמו בקרנות האג"ח עקב ירידות חדות שנרשמו בשוק האג"ח האמריקאי, שהדביקו גם את שוק האג"ח בישראל.
קרנות אג"ח מדינה ממשיכות לפדות גם בפתיחת חודש נובמבר סכום של כ-320 מיליון ₪. קרנות אג"ח חברות עברו ממגמה של ירידה בקצב הגיוסים בחודשים האחרונים לפדיונות של כ-95 מיליון ₪. קרנות אג"ח כללי - לאחר שעמדו במשך שלושה חודשים בראש טבלת הקרנות המגייסות, החודש עברו לפדיונות של כ-110 מיליון ₪. הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות) פותחות את החודש בפדיונות, זאת לאחר שקצב הגיוסים שלהן הלך ודעך בחודש קודם (כ-75 מיליון ₪).
המסחר מתחילת החודש התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות בארץ ובעולם. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את תחילת נובמבר בירידות שערים. זאת, על רקע הבחירות לנשיאות ארה"ב. בעקבות המגמה המעורבת, וחוסר הודאות הגבוה שנוצר בשווקים בהמתנה לתוצאות הבחירות, הפדיונות בקרנות המסורתיות שנרשמו באוקטובר התעצמו בתחילת חודש נובמבר ומסתכמים ב-8 ימי מסחר בכ-850 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות אג"ח מדינה (320 מ’ ₪) ואג"ח שקליות (110 מ’ ₪).
תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מתחילת החודש פדיונות של כ-1.02 מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-170 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-590 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המנוהלות וכ-260 מיליון ₪ בקרנות המחקות כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מתחילת נובמבר תשואה חיובית של עד כ-1.4% ואילו מדד ת"א 75 ירד ב-0.8%. הטלטלה ממגמה שלילית בתחילת החודש למגמה שהפכה לחיובית דווקא אחרי בחירתו של טראמפ, גבתה מחיר מהקרנות המנייתיות, והן פדו החודש כ-75 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לפדיונות של כ-35 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-85 מיליון ₪ קרנות מניות בחו"ל, ובניגוד לכך - הקרנות הגמישות גייסו כ-45 מיליון ₪.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו מתחילת החודש פדיונות של כ-110 מיליון ₪, (40 מיליון ₪ מתוכם בקרנות המחקות). זהו שינוי מגמה מחודש קודם בו הן היו הקטגוריה המגייסת ביותר.
אגרות החוב הקונצרניות מסכמות מתחילת החודש ירידות שערים. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה שלילית של עד 0.3%.בעקבות המגמה השלילית, קרנות אג"ח קונצרני עברו החודש לפדיונות המסתכמים בכ-95 מיליון ₪, (כאשר כ-65 מיליון ₪ מהם נפדו מהקרנות המחקות).
אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית ברורה: מדד ממשלתי כללי רשם מתחילת החודש ירידה חדה של 0.8%. כתוצאה מכך, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיונות של כ-320 מיליון ₪, 85 מיליון ₪ מתוכן בקרנות המחקות והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-170 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו מתחילת החודש פדיונות של כ-205 מיליון ₪, 30 מיליון ₪ מתוכם בקרנות המחקות.
קרנות אג"ח חו"ל רשמו מתחילת החודש פדיונות של כ-40 מיליון ₪, כאשר כ-5 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המחקות.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 10.11.16 כ-214.8 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-194.9 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-19.9 מיליארד ₪.