"במבט ראשוני מניית קסטרו נראית יקרה יותר ממה שהיא באמת, עקב מבנה הון לא יעיל ונכסים עודפים ששווים אינו מקבל ביטוי בשווי החברה. רכישת הודיס צפויה לתרום לרווח ולתזרים, ומנגד תיצור מנוף פיננסי סביר אשר ביחד יביאו לעליית התשואה לבעלי המניות. במודל הערכת השווי לא ניתן אפסייד לרכישת הודיס וכן להשבחה אפשרית בערך הקרקעות שברשות החברה". כך כותבים על המניה בווליו בייס, שמתחילים היום לסקר את קסטרו בהמלצת קניה עם מחיר יעד של 151 ש"ח למניה, המשקף אפסייד של 35% על מחירה כיום.
האנליסט מורן נחשוני מציין כי "קסטרו הינה מבין חברות האופנה המובילות בישראל, עם רשת של 155 חנויות בכל רחבי הארץ ומותג חזק ומוכר בכל בית. לאחר שנים של יישום אסטרטגיית צמיחה לצד שחיקת הרווחיות, אנו מזהים מגמה של התמקדות בשיפור הרווחיות התפעולית, כאשר הצמיחה צפויה להגיע מרכישת רשת חנויות הודיס (26.4%, ואופציה לעלות ל-50%) אותה השלימה לאחרונה. קסטרו הינה מניית ערך בעלת הנהלה וותיקה, המחלקת דיבידנד נאה (כ-5% תשואת דיבידנד), אשר להערכתנו מתומחרת בדיסקאונט משמעותי.
"אנו מצפים כי בשנים הקרובות תציג קסטרו צמיחה מתונה בעסקי הליבה (מותג קסטרו) לצד שיפור ברווחיות ובתזרים המזומנים החופשי מהפעילות. רכישת הודיס צפויה לתרום לקסטרו רווח של 8-10 מיליון ש"ח בשנה (חלק קסטרו). אנו מזהים אפסייד נוסף בשווי החברה בנכסי הנדל"ן שבידי החברה, אשר להערכתנו ערכם הכלכלי גבוה מערכם בספרים (בעיקר קרקע בבת-ים העומדת בפני שינוי תב"ע, לא נלקח בחשבון בהערכת השווי)", הוסיפו.