אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר פרסם היום (ראשון) סקירה כלכלית שבועית הכוללת מיקוד שבועי העוסק בסקירת ענף הנדל"ן למגורים לחודש אוגוסט 2016. בחודש זה נרכשו 9.5 אלף דירות, ירידה של 2 אחוזים בהשוואה לחודש הקודם, זאת בהמשך לירידה של 6 אחוזים בחודש יולי.
מכירות במסגרת "מחיר למשתכן" בקריית מוצקין ו"מחיר מטרה" בראש העין בחודש אוגוסט מיתנו ירידה זו. בהשוואה לרמה הנמוכה יחסית שנרשמה באוגוסט אשתקד (לאחר הכבדת המיסוי על המשקיעים) זוהי עליה של 10 אחוזים.
מהנתונים עולה כי את הירידה ברכישות הובילו המשקיעים, עם ירידה של 14 אחוזים. משקלם בסך העסקאות ירד ל-17 אחוזים, השיעור הנמוך ביותר מאז הוכבד המיסוי עליהם ביולי אשתקד. מכירות המשקיעים המשיכו לשמור על רמה גבוהה של אלפיים דירות בחודש אוגוסט. בכך ממשיכה, ואף מתעצמת, המגמה של ירידה ב"מלאי" הדירות המוחזקות בידי משקיעים. ניכר גידול משמעותי במשקל "מרובי הנכסים" במכירות אלו.
הירידה ברכישות המשקיעים הקיפה את כל האזורים, למעט נצרת. בולטת במיוחד ירידה חדה של 31 אחוזים ברכישות המשקיעים באזור המרכז, בפרט בפלח השוק של הדירות החדשות. ירידות חדות ברכישות המשקיעים נרשמו גם באזור ב"ש ובאזור חיפה (18 ו-16 אחוזים, בהתאמה), שניים מהאזורים הבולטים ביותר ברכישות המשקיעים בשנים האחרונות.
לדברי אגף הכלכלן הראשי, ייתכן כי אחד הגורמים שתרמו לירידה החדה ברכישות המשקיעים בחודש אוגוסט היה פרסום הצעת החוק לפיה יוכבד המיסוי על משקיעים המחזיקים בבעלותם לפחות שלוש דירות. ניתוח מאפייני המשקיעים בחודש אוגוסט מצביע על ירידה בחלקם היחסי של משקיעים אלו. אף כי ברמה הארצית ירידה זו מתונה יחסית, במספר אזורים היא משמעותית. כך למשל, באזור השרון נרשמה ירידה של 10 נקודות אחוז במשקלם היחסי של המשקיעים "הכבדים" (מ-28 ל-18 אחוזים), וירידה של 6 נקודות אחוז באזור המרכז. נתונים חלקיים לחודש ספטמבר מצביעים על ירידות משמעותיות בפרמטר זה גם ברמה הארצית.
סך הדירות שמכרו המשקיעים בחודש אוגוסט נותר על רמה גבוהה של אלפיים דירות, בדומה לחודש הקודם. בהשוואה לחודש המקביל אשתקד זהו גידול חד של 25 אחוזים. רמת מכירות זו גם גבוהה מסך רכישות המשקיעים באוגוסט ובכך ממשיכה, ואף מעצימה, את המגמה המסתמנת מאז תחילת השנה של ירידה במלאי הדירות המוחזקות בידי משקיעים. כך, בחודש אוגוסט נגרעו כ-400 דירות מ"מלאי" זה, זאת לעומת תוספת חודשית ממוצעת של 600 דירות למלאי זה בחמש השנים האחרונות.
ניתוח מאפייני המשקיעים שמכרו דירות בחודש אוגוסט מצביע על גידול במשקל המשקיעים "הכבדים"(בעלי שלוש דירות לפחות) במכירות אלו. כך משיעור של כחמישית מהמוכרים בחודש יולי טיפס שיעור זה לרבע בחודש אוגוסט. עליות חדות יותר במשקלם נרשמו באזורי השרון, המרכז וחיפה. מנגד, באזור ת"א נרשמה עליה מתונה. נתונים חלקיים לחודש ספטמבר מצביעים על עליה נוספת בפרמטר זה, במספר אזורים אף בשיעורים חריגים.
ממצא בולט נוסף ביחס למכירות המשקיעים מרובי הנכסים, הינה העובדה לפיה רמות המחירים של הדירות שמכרו משקיעים אלו היו גבוהות בהשוואה לחודשים הקודמים. יתכן ואחד ההסברים לכך הינו שיקולי מיסוי. בולט במיוחד אזור המרכז, בו מחירה הממוצע של דירה שמכר משקיע "כבד" בחודש אוגוסט עמד על 1.76 מיליון שקלים חדשים, גבוה ב- 23 אחוזים מהמחיר הממוצע שמכר משקיע דומה בחודש הקודם באזור זה. לשם השוואה, בקרב המשקיעים בעלי דירה אחת בלבד להשקעה, שמכרו דירה באזור זה בחודש אוגוסט, היה מחירה הממוצע של הדירות שמכרו נמוך ב- 3 אחוזים בהשוואה לחודש הקודם.
כ-41 אחוזים ממכירות המשקיעים בחודש אוגוסט היו לרוכשי דירה ראשונה, גידול של 3 נקודות אחוז בהשוואה לחודש הקודם והשיעור הגבוה ביותר מתחילת השנה. בולט במיוחד אזור ב"ש, בו קרוב למחצית מהדירות שמכרו המשקיעים בחודש היו לזוגות צעירים, לעומת שיעור של 36 אחוזים בלבד בחודש הקודם. מנגד, באזור ת"א רק כרבע מהדירות שמכרו המשקיעים היו לזוגות צעירים, שכן דירות אלו מתאפיינות במחירים גבוהים (מחיר ממוצע של 2.1 לדירה שמכר משקיע באזור זה).
רכישות "דירה ראשונה" רשמו גידול של 8 אחוזים בחודש אוגוסט, בהשוואה לחודש הקודם. זאת על רקע מכירות במסגרת "מחיר מטרה" בראש העין ומכירות ראשונות במסגרת "מחיר למשתכן" באזור חיפה (קריית מוצקין). מכירות אלו הביאו לגידול של 12 אחוזים ברכישות הזוגות הצעירים באזור המרכז ולגידול חד של 17 אחוזים ברכישות הזוגות הצעירים באזור חיפה. השכר הממוצע למשק בית של הרוכשים במסגרת "מחיר למשתכן" בקריית מוצקין עמד על 16 אלף ₪ והשכר החציוני על 13.8 אלף ₪.
ההסבר המרכזי לרמות השכר הגבוהות יחסית של משקי הבית בפרויקט זה (בהשוואה למשל לשכר הממוצע למשק בית בכלל האוכלוסייה) הינו השיעור הגבוה של תעסוקה בקרב שני בני הזוג. המחיר הממוצע לדירה שנרכשה בפרויקט זה עמד על 1.08 מיליוני שקלים חדשים, נמוך ב-20 אחוזים מהמחיר הממוצע לדירה חדשה שנרכשה אשתקד בקריית מוצקין ע"י זוגות צעירים.
נקודות עיקריות נוספות מהסקירה: מנתוני האומדן השלישי של הלמ"ס לחשבונות הלאומיים ברבעון השני של שנת 2016 עולה כי ברבעון זה נרשמה האצה בקצב הצמיחה של המשק לכדי 4.3 אחוזים. עדכון הצמיחה נבע מעדכון כלפי מעלה בנתוני צמיחת היצוא וההשקעות בנכסים קבועים.
מדד המחירים לצרכן ירד בחודש ספטמבר ב- 0.1 אחוז, בהשוואה לחודש קודם. קצב האינפלציה (שיעור השינוי של המדד ביחס לחודש המקביל אשתקד) עמד בספטמבר 2016 על 0.4- אחוז, עלייה ביחס לקצב שנרשם בחודש אוגוסט. בחודש ספטמבר נרשמה עלייה קלה באינפלציה הצפויה, הנגזרת משוק ההון, אך זו נותרה נמוכה מיעד האינפלציה של בנק ישראל בטווח הקצר. בשל העלייה בציפיות האינפלציוניות, הריבית הריאלית רשמה ירידה קלה בחודש ספטמבר.
מנתוני בנק ישראל עולה כי מתחילת השנה נרשם גידול מהיר בהיקף יתרות המט"ח, אשר הגיע בחודש ספטמבר לרמת שיא.
בחודש יולי נמשכה מגמת הגידול המהיר בשכר וכן נרשמה עלייה במספר משרות השכיר. על פי נתוני הלמ"ס, ברבעון השני של שנת 2016 עלה מספר המשרות הפנויות ביחס לרבעון הראשון. כתוצאה מכך ירד ברבעון השני היחס בין המבקשים לעבוד לבין המשרות הפנויות.
מדד אמון הצרכנים של בנק הפועלים רשם בחודש ספטמבר ירידה לכדי רמתו הנמוכה ביותר מאז חודש פברואר 2016. ירידתו של המדד נבעה בעיקרה מהתנודתיות בשווקים הפיננסיים ומהאטה בקצב ההתרחבות של האינדיקטורים לצריכה פרטית.
מדד מנהלי הרכש של בנק הפועלים רשם בחודש ספטמבר ירידה. על אף הירידה, המדד מצביע על צפי להתרחבות בפעילות הכלכלית זה חודש שלישי ברציפות.
בחודש ספטמבר נירשם גידול חד במספר התיירים שנכנסו לישראל בהשוואה לחודש קודם. כך, מספר התיירים שנרשם בחודש זה היה הגבוה ביותר מאז מבצע "צוק איתן".