סיטי פרסמו הבוקר סקירה על מניית שטראוס גרופ. האנליסטים טוענים כי עסקי החברה חזרו למסלול אחרי שנתיים קשות, אך מורידים המלצה ומחיר יעד.
"עסקי המפתח של החברה, מזון ומשקאות, נמצאים בחזרה על המסלול לאחר 2014/15 קשוחות. אנחנו צופים צמיחה במכירות non-GAAP של 4% בשנת 2016 המלאה לאחר ירידות של 3% ו-4% ב-2014 ו-2015 בסיוע הגידול בנתח השוק בישראל, צמיחת הקפה והקיטון בהשפעות המטבע.
"אנחנו צופים שה-EBITDA על בסיס non-GAAP תעלה ב -21% ל- 758 מיליון שקל ורווח למניה יצמח 29% ל-3.07 ש"ח. בשנת 2017 אנו צופים צמיחה של 5% ברווח למניה", הוסיפו.
בסיטי רואים הזדמנות פוטנציאלית עבור שטראוס במרווחי קפה גבוהים ו- M & A, שווקים בינ"ל חדשים עבור מטבלים וסלטים, ובנכסי מסנני המים, אבל רואים השפעה מועטת מאלה על התוצאות הכספיות לפני תום תקופת התחזית (שנת 2018) ולא מכך שהמשקיעים ייחסו שום ערך להזדמנויות הללו בזמן הנוכחי.
בשורה התחתונה, ההמלצה למניית שטראוס יורדת מ"קנייה" ל"נייטרלית", ובתוך כך מחיר היעד יורד מ-72 ל-63 שקל.