לאחר הפתיחה האדמדמה באחוזת בית בעקבות הירידות בסופ"ש בניו יורק ובלחץ שלילי של מניות הארביטרז’, עברה הבורסה בתל-אביב להתנהל בשעות הצהריים במגמה מעורבת עם יציבות במדדים המובילים. נזכיר כי צפוי לנו שבוע מקוצר נוסף כאשר בימים שלישי ורביעי לא יתקיים מסחר בשוק המקומי לרגל יום כיפור.
כאמור, המניות הדואליות הכבידו על הפתיחה עם פער ארביטראז’ שלילי של 0.8% - בעיקר עקב ירידות של רוב מניות הפארמה הגדולות בסוף השבוע. אופקו חזרה בפער שלילי של יותר מ-5% ומיילן שבה במינוס של 2.5%, אך עלתה לאחר המסחר אחרי שהודיעה כי תשלם 465 מיליון דולר בהסדר בנוגע למחירי האפיפן, ולמרות שהורידה את תחזיות הרווח.
מחזור המסחר המקומי עומד בשעה 12:40 על כ-310 מיליון שקל, כאשר טבע מובילה את המחזורים בת"א-100, ובעקבותיה במחזורים ניכרים מניות מיילן , פריגו , טאואר , פועלים שהודיע בסוף השבוע על הפרשה נוספת של 70 מיליון דולר במסגרת החקירה בארה"ב, ופרוטרום . ת"א-25 ות"א-100
מיילן מזנקת ומובילה את העליות במניות ת"א-100, לאחר אישור הסדר עם הרשויות האמריקניות ולמרות הורדת תחזיות רווח ל-2016, ואחריה בירוק טאואר , איידיאו , רבוע נדל"ן, נייס ווילאר שממשיכה במסע צפונה. מנגד, את הירידות מובילות חברות הפארמה אופקו ופריגו ואחריהן מזור שממשיכה לאבד גובה, לייבפרסון , ביוטיים ופוקס בצל המכירות החלשות של רשתות האופנה בחגים.
מחוץ לת"א-100, אלקטרה צריכה מובילה את המחזורים על רקע ההסכם למכירת פעילות ברי המים של החברה. ארנה גרופ מרכזת עניין בעקבות הצעת בעלת השליטה בחברה לרכוש ממנה אחזקות בחברות בנות ב-790 מיליון שקל. קמהדע ממשיכה לבלוט על רקע הארכת ההסכם עם חברת שייר.
מדדי המניות בארה"ב ירדו ביום שישי וסגרו את השבוע בירידות על רקע פרסום דוח התעסוקה, שהיה מתחת לציפיות אך נתפס כחזר מספיק עבור הפדרל ריזרב לשקול העלאת ריבית עד סוף השנה: כלכלת ארה"ב הוסיפה 156 אלף משרות בחודש שעבר, בעוד שיעור האבטלה עלה ל- 5% כאשר יותר עובדים נכנסו לשוק העבודה.
בינתיים אצלנו, בספטמבר נרשמה עלייה בנפח המסחר הכולל במט”ח לצד גידול בחלקם של תושבי חוץ בנפח המסחר. לפי בנק ישראל, נפח המסחר היומי הממוצע עלה בכ-6% ל-6.8 מיליארד דולר ביום. במהלך החודש התחזק השקל מול הדולר והאירו ב-0.7% וב-0.4%, בהתאמה.
בסקירת מאקרו שבועית, מיטב דש ממליצים להגדיל חשיפה למניות בישראל. כמו כן, הכלכלן הראשי אלכס זבז’ינסקי ממשיך להמליץ על חשיפת יתר למניות בארה"ב ובאסיה ועל משקל חסר באירופה וביפן. לדבריו, המשקיעים המוסדיים בישראל הגדילו בשנה האחרונה חשיפה לאג"ח על חשבון החשיפה למניות.
לאומי ממליצים להימנע מהשקעה בחברות החשופות בפעילותן לבריטניה. לדברי דודי רזניק מלאומי שוקי הון, שוק האג"ח הממשלתי המקומי ממשיך להתאפיין בתנודתיות נמוכה משמעותית מהמסחר בשוקי אג"ח ממשלתיים מפותחים בעולם כארה"ב וגרמניה.
בלידר שוקי הון סבורים שקיימת אטרקטיביות באפיקים הארוכים בישראל. בסקירה שבועית ציינו הכלכלנים "נראה לנו שהשוק כבר מתמחר את הסבירות להעלאת ריבית בדצמבר; ECB לא ימהר לבצע tapering כל עוד סביבת האינפלציה מאד ממותנת".
מיילן הודיעה בסוף השבוע כי הסכימה להסדר בהיקף של 465 מיליון דולר (לפני מס) עם הרשויות בארה"ב ובתוך כך הורידה את תחזיות הרווח למניה לשנת 2016. לדברי החברה, ההפרשה במסגרת ההסכם עם משרד המשפטים האמריקני לגבי סיווג האפיפן תירשם ברבעון השלישי. במקביל כאמור, צפי הרווח המתואם למניה של מיילן לשנה הנוכחית ירד מ-4.85-5.15 דולר ל-4.7-4.9.
סאנפלאואר ושיכון ובינוי הודיעו היום על עסקה למכירת פורטפוליו פרויקטים משותף בספרד ב-45 מיליון אירו. מדובר בכלל הפרויקטים של סאנפלאואר במדינה בהיקף כולל של כ-13 מגה וואט, המוחזקים בשיתוף (50%) שיכון ובינוי אנרגיה מתחדשת. השלמת העסקה תניב לכל אחת רווח של 3 מיליון אירו. לדברי שו"ב, הרווח שתרשום מהעסקה אינו מהותי עבורה.