מעלות הודיעה היום על הענקת דירוג A לאיגרות החוב שיונפקו על ידי חברת קופרליין אמריקאס לימיטד באמצעות הרחבת סדרת אג"ח א’ בהיקף כולל של עד 80 מיליון ש"ח ערך נקוב. תמורת ההנפקה תשמש בעיקר להרחבת תיק הנכסים המניבים.
מבחינת הפרופיל העסקי של קופרליין, במעלות מציינים את תיק הנכסים המניבים המאופיין ביציבות יחסית ומספר יח"ד גבוה ביחס לדירוג החברה; היכרות ארוכת שנים עם שוקי הפעילות; פיזור בינוני-נמוך מבחינת מספר הנכסים, מיקומם והיקפם; צפי להמשך שיפור ברווחיות התפעולית, שמירה על שיעורי תפוסה גבוהים ושיעורי תחלופה נמוכים וכן העדר פעילות יזמית משמעותית.
באשר לפרופיל הפיננסי, מציינים כלכלני מעלות יחסי כיסוי ומינוף טובים, בהשוואה לקבוצת הדירוג; צפי לשיפור יחסי הכיסוי לאור השלמת ההשקעות ההוניות המתוכננות בחלק מהנכסים; המשך הקטנת עלויות המימון לאור השלמת מספר מחזורי חוב בחודשים האחרונים; היקף נכסים משועבדים גבוה המצמצם את הגמישות הפיננסית של החברה. עם זאת, לחברה נכסים המשועבדים ברמת מינוף בינונית.
תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתת מעלות כי בשנים הקרובות ימשיך תיק הנכסים הקיים לשמור על יציבות תפעולית ועל יחסים פיננסיים התואמים את הדירוג הנוכחי.