גיל דטנר, אנליסט קמעונאות ותקשורת בלאומי שוקי הון, מפרסם היום עדכון המלצה על מניית ויקטורי: "רשת ויקטורי צפויה להמשיך ליהנות מצמיחה חזקה, עקב פתיחה של 13 חנויות בשנה האחרונה (11 מתוכן נרכשו מרשת מגה שקרסה). במונחי שטחי מסחר, מדובר בגידול של כמעט 70% במחצית הראשונה מול התקופה המקבילה.
"הרווח התפעולי זינק במחצית הראשונה ב-51%, בשל הגידול במחזור, וכמו כן התזרים החופשי עבר מאפס ל-29.4 מ’ ש"ח - כתוצאה מהגידול ברווח התפעולי והירידה ברמת ההשקעות. למרות שהחברה צברה נתח שוק משמעותי לאחרונה, נראה שעדיין יש לה מספיק מקום לגדול.
"אנו מעלים את מחיר היעד מ-38 ש"ח ל-43 ש"ח למניה, בשל שיפור ברווחיות המייצגת (לאור השיפור הנאה ברווחיות הגולמית), וירידה בהשקעה העתידית בהון החוזר. המלצתנו ממשיכה להיות ’תשואת יתר’", סיכם דטנר.