יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בת"א ננעל בירידות שערים קלות במדדים המובילים, כשברקע הנעילה החיובית בוול סטריט ביום ו’ בעקבות נתוני התעסוקה בארה"ב שהגבירו את אי-הוודאות בקרב המשקיעים, וחזרתן של מניות הארביטרז’ בפער שלילי.
מניית חלל תקשורת , שאיבדה כבר כ-9% ביום חמישי בצל התפוצצות הלווין עמוס 6, המשיכה בצניחה חופשית. מניות הפארמה מלבד טבע חזרו הבוקר בפער ארביטרז’ שלילי והכבידו על מדד ת"א 25 בפתיחה: אופקו (-1%), מיילן (-5%) ופריגו (-1.7%). מנגד, כיל, אורמת וגזית גלוב שבו בפער חיובי של יותר מאחוז.
מחזור המסחר המקומי היה היום דליל במיוחד והסתכם בכ-400 מיליון שקל, כאשר מניית חלל תקשורת הובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 בירידות חדות, ואחריה במחזורים ניכרים טבע , מיילן בצל המתקפה של המועמדת לנשיאות ארה"ב, הילרי קלינטון, על מחירי התרופות הגנריות, בזק , לאומי וריט 1 . ת"א-25 ות"א-100
סלקום , שהכריזה היום על פתיחת ערוצי הספורט לחצי שנה בסלקום TV והודיעה כי בית המשפט דחה את הערעור של גולן טלקום בנוגע לצו המניעה להסכם עם הוט, הובילה את העליות בת"א-100, ואחריה קומפיוג’ן, גב ים , פרטנר , סאפיינס וקרור . מנגד, חלל תקשורת צנחה כאמור והובילה את הירידות ואחריה מיילן , מנקיינד שבלטה במימושים, ביוטיים , מזור וריט 1 .
מחוץ לת"א-100, אורתם סהר שאיבדה כבר עשרות אחוזים בשבועיים האחרונים מאז שדווח על פרשת המעילה בחברה, המשיכה היום להתרסק על רקע פרסום הדוחות הרבעוניים.
מדדי המניות המרכזיים בוול סטריט ננעלו בעליות שערים ביום שישי, בעקבות נתוני יצירת משרות חלשים מהצפוי אשר נתפסו אצל המשקיעים כמצמצמים את הסיכוי להעלאת הריבית על ידי הפדרל ריזרב. מדוח התעסוקה עולה כי המשק האמריקאי הוסיף 151,000 משרות חדשות בחודש אוגוסט, האטה חדה בתחילת הקיץ שדוחפת כנראה את הציפייה לעליית שיעורי הריבית בארה"ב לקראת סוף השנה. שיעור האבטלה נותר ללא שינוי על 4.9%.
למרות הבלבול בשווקים, במיטב דש קובעים היום כי "אם לא יקרו אירועים חריגים, הפד יעלה את הריבית בישיבתו הקרובה". אלכס זבז’ינסקי מעריך בתוך כך כי בנק ישראל צפוי להקדים תחזית לעליית הריבית אך - היא עדיין לא קרובה. בבית ההשקעות ממליצים על חשיפה בינונית באפיק המנייתי תוך העדפת המניות בארה”ב ובאסיה.
אורי גרינפלד, כלכלן ואסטרטג ראשי בפסגות, אמר כי "דו"ח התעסוקה היה סביר מינוס ולא גרוע מכך. בימים כתיקונם דו"ח כזה לא היה אמור להשפיע על החלטות הפד ובטח שלא למנוע העלאת ריבית אבל הימים אינם כתיקונם ונראה שההסתברות להעלאת ריבית בספטמבר עומדת על כשליש בלבד". הוא הוסיף כי "לרוע המזל, הקלפים שהוא קיבל ביום שישי היו פחות טובים ממה שציפה וכעת הוא צריך לשקול שוב את צעדיו... עד שהפד לא יפסיק להתייחס לכל העלאה חסרת משמעות של 0.25% כמהלך של All In, לא נדע אם המדיניות המוניטארית בארה"ב (וכתוצאה מכך בעולם כולו) היא תוצאה של הסביבה הכלכלית או של מצב הרוח של ילן וחבריה".
בהלמן אלדובי ממליצים להגדיל מעט חשיפה למניות - ולשוקי האירופי בפרט. "נראה שהמגמה החיובית תימשך, לנוכח המשך הזרמות כמותיות באירופה ואנגליה, התוכניות הכלכליות ביפן ותשואות השפל באג"חים אשר דוחפות את המשקיעים לשוק המניות", ציינו בבית ההשקעות.
לידר שוקי הון צופים עלייה בתנודתיות בשווקים לאור הבלבול סביב מועד העלאת הריבית בארה”ב. לדברי יונתן כץ, נראה שהעלאת הריבית תדחה לנובמבר או דצמבר, אך לא ניתן לפסול מהלך בספטמבר. בתוך כך, בבית ההשקעות צופים צמיחה של 2.7% ו-2.9% בישראל ב-2016 ו-2017, בהתאמה.
יחידת המחקר של בורסת ת”א פרסמה היום סיכום של חודש אוגוסט, המצביע על מחזורי מסחר וגיוסי מניות דלילים: בחודש שחלף נרשמו ירידות במדד ת"א-25 בהשפעת מניות הפארמה הגדולות לצד עליות במדדי המניות הבינוניות והקטנות; מחזור המסחר הסתכם ב-1 מיליארד שקל לעומת כ-1.3 מיליארד שקל בממוצע מתחילת 2016; באוגוסט גויסו בשוק המניות 242 מיליון שקל בלבד.
מיטב דש פרסמו סיכום של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט - חודש שני רצוף של גיוסים, שהסתכמו בכמיליארד שקל בקרנות המסורתיות. בחודש אוגוסט קרנות אג"ח כללי תפסו את הבכורה בראש טבלת הקרנות המגייסות עם סכום גדול מאוד של בכ-910 מיליון ₪. קרנות אג"ח חברות רשמו ירידה חדה בקצב הגיוסים מחודש שעבר לכ-400 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה, לאחר שגייסו בחודש הקודם, חוזרות לפדיונות של כ-335 מיליון ₪. הקרנות המנייתיות שברו את שיא הגיוסים שנרשם בחודש הקודם וגייסו כ-675 מיליון שקל.
בתוך כך, איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר דיווח על פדיונות בשוק תעודות הסל: בחודש אוגוסט 2016 נפדו מעל 1 מיליארד שקל, כאשר מתחילת שנת 2016 נרשמו פדיונות בהיקף של כ-6 מיליארד שקל. ענף תעודות הסל מנהל מעל 98.7 מיליארד שקל, נכון לסוף חודש אוגוסט.
מניית טבע חזרה כאמור עם פער ארביטרז’ חיובי למרות הודעת מיילן ביום ה’ כי משרד הפטנטים פסק לטובתה ומצא כי כל הבקשות של פטנט השייך לידע מחקר ופיתוח ומורשה לשימוש לטבע, אינן קבילות. מדובר בפטנט השלישי הקשור לקופקסון 40 מ"ג שנמצא לא קביל בשבוע האחרון. כזכור, ב-24 באוגוסט, משרד הפטנטים קבע כי שני הפטנטים הראשונים של טבע, בהרחבות הקופקסון אינם קבילים ולא ניתן לרשום עליהם פטנט. ההחלטה ניתנה במהלך ערעורה של מיילן בנוגע לפטנטים אלו.
מיילן חטפה בסוף השבוע מהמעומדת הדמוקרטית לנשיאות הילרי קלינטון. האחרונה הצהירה כי מיד עם היכנסה לתפקיד היא תבחן את מחירי התרופות הבלעדיות. בתגובה מיילן חזרה עם פער ארביטרז שלילי של 5%. כזכור, קלינטון כבר יצאה כנגד המחיר המופרז, לדעתה, של זריקת האפיפן של מיילן ובעקבות זאת מיילן קיצצה במחיר.
אובדן הלווין של חלל תקשורת: בחברה העריכו הלילה כי אובדן "עמוס 6" ביום חמישי האחרון צפוי להקטין את ההון העצמי של החברה ב-30 מיליון דולר, ובין היתר עדכנה כי בעקבות ה"טוטאל לוס" בוטל הסכם השירותים עם חברת פייסבוק.
בחברה הוסיפו כי אגרות החוב מסדרות יג-יד מובטחות בשעבוד ראשון בדרגה על עמוס 6. כמו כן, החברה זכאית להשבה מלאה של כספי הביטוח על הלווין בסך 39 מיליון דולר. בהמשך למגעים למכירת החברה, ציינו בחלל כי הם בוחנים עם הרוכשת את האפשרות לתיקון הסכם המיזוג והתאמתו למצב החדש.
בתוך כך, התעשיה האווירית הודיעה כי היא נדרשת להשיב לחלל תקשורת 173 מיליון דולר על אובדן עמוס 6. מדובר בתקבולים שהתקבלו בגין ההסכם בין החברות בתוספת ריבית. להערכת תע"א, יש לה כיסוי ביטוחי בקשר עם תשלומים אלה והיא זכאית לשיפוי ביטוחי מלא.
אפסילון התייחסו להשפעת האירועים הדרמטיים על אגרות החוב של חלל תקשורת: לדברי האנליסטית לנה וייסביין לא נשקפת סכנה מהותית לפרעון אג”ח י”ג-י”ד, אך היא הדגישה שהדברים עדיין נבדקים ולכן קיים חוסר ודאות מסוים בנוגע להשבת הכספים. באפסילון סבורים שאג"ח ח’ מהווה חשיפה בסיכון גבוה, ולאג"ח ט’ כלל לא מומלץ להיחשף.
סומוטו השלימה את העסקה לרכישת חברת Meme Video תמורת כ- 3.5 מיליון דולר במזומן ומניות בהשלמת העסקה, ותשלומים נוספים תלויי יעדים על פני תקופה של 3 שנים, של עד כ- 9.5 מיליון דולר, כך שסך התשלומים בגין העסקה עשוי לעלות לכ- 13 מיליון דולר. במקרה והביצועים יעלו על היעדים התשלום אף עשוי לגדול מעבר לסכום זה. יעדי החברה הנרכשת משקפים הכנסות מצטברות של למעלה מ- 100 מיליון דולר ויעד רווח נקי מצטבר של כ- 12 מיליון דולר בתוך 3 שנים.