יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בת"א מתנהל בשעות הצהריים ביציבות במדדים המובילים, כשברקע הנעילה החיובית בוול סטריט ביום ו’ בעקבות נתוני התעסוקה בארה"ב שהגבירו את אי-הוודאות בקרב המשקיעים, וחזרת מניות הארביטרז’ בפער שלילי.
מניית חלל תקשורת , שאיבדה כבר כ-9% ביום חמישי בצל התפוצצות הלווין עמוס 6, ממשיכה בצניחה חופשית. מניות הפארמה מלבד טבע חזרו הבוקר בפער ארביטרז’ שלילי והכבידו על מדד ת"א 25 בפתיחה: אופקו (-1%), מיילן (-5%) ופריגו (-1.7%). מנגד, כיל, אורמת וגזית גלוב שבו בפער חיובי של יותר מאחוז.
מחזור המסחר המקומי עומד לקראת השעה 13:00 על כ-170 מיליון שקל, מחזור דליל מאוד האופייני לימי ראשון, כאשר מניית חלל תקשורת מובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 בירידות חדות, ואחריה במחזורים ניכרים טבע , מיילן בצל המתקפה של קלינטון על מחירי התרופות הגנריות, בזק , לאומי וריט 1 . ת"א-25 ות"א-100
סלקום , שהכריזה היום על פתיחת ערוצי הספורט לחצי שנה בסלקום TV והודיעה כי בית המשפט דחה את הערעור של גולן טלקום בנוגע לצו המניעה להסכם עם הוט, מובילה את העליות בת"א-100, ואחריה קומפיוג’ן, דלק רכב , לייבפרסון שממשיכה במסע צפונה, פוקס ונורסטאר . מנגד, חלל תקשורת צונחת כאמור ומובילה את הירידות ואחריה מנקיינד שבולטת במימושים, מיילן , ביוטיים , פריגו וריט 1 .
מדדי המניות המרכזיים בוול סטריט ננעלו בעליות שערים ביום שישי, בעקבות נתוני יצירת משרות חלשים מהצפוי אשר נתפסו אצל המשקיעים כמצמצמים את הסיכוי להעלאת הריבית על ידי הפדרל ריזרב. מדוח התעסוקה עולה כי המשק האמריקאי הוסיף 151,000 משרות חדשות בחודש אוגוסט, האטה חדה בתחילת הקיץ שדוחפת כנראה את הציפייה לעליית שיעורי הריבית בארה"ב לקראת סוף השנה. שיעור האבטלה נותר ללא שינוי על 4.9%.
אורי גרינפלד, כלכלן ואסטרטג ראשי בפסגות, אמר הבוקר כי "דו"ח התעסוקה היה סביר מינוס ולא גרוע מכך. בימים כתיקונם דו"ח כזה לא היה אמור להשפיע על החלטות הפד ובטח שלא למנוע העלאת ריבית אבל הימים אינם כתיקונם ונראה שההסתברות להעלאת ריבית בספטמבר עומדת על כשליש בלבד". הוא הוסיף כי "לרוע המזל, הקלפים שהוא קיבל ביום שישי היו פחות טובים ממה שציפה וכעת הוא צריך לשקול שוב את צעדיו... עד שהפד לא יפסיק להתייחס לכל העלאה חסרת משמעות של 0.25% כמהלך של All In, לא נדע אם המדיניות המוניטארית בארה"ב (וכתוצאה מכך בעולם כולו) היא תוצאה של הסביבה הכלכלית או של מצב הרוח של ילן וחבריה".
בסקירת מאקרו שבועית, בהלמן אלדובי ממליצים להגדיל מעט חשיפה למניות - ולשוקי האירופי בפרט. "נראה שהמגמה החיובית תימשך, לנוכח המשך הזרמות כמותיות באירופה ואנגליה, התוכניות הכלכליות ביפן ותשואות השפל באג"חים אשר דוחפות את המשקיעים לשוק המניות", ציינו בבית ההשקעות.
לידר שוקי הון צופים עלייה בתנודתיות בשווקים לאור הבלבול סביב מועד העלאת הריבית בארה”ב. לדברי יונתן כץ, נראה שהעלאת הריבית תדחה לנובמבר או דצמבר, אך לא ניתן לפסול מהלך בספטמבר. בתוך כך, בבית ההשקעות צופים צמיחה של 2.7% ו-2.9% בישראל ב-2016 ו-2017, בהתאמה.
לאומי שוקי הון ממליצים על הקטנת פרופיל הסיכון באפיק הקונצרני - זאת לפי דודי רזניק בדרך של קיצור המח"מ לצד מעבר להשקעה בקבוצות דירוג גבוהות יחסית. לדבריו, "גדלים הסיכויים כי העלאת הריבית תתרחש בהחלטה האחרונה של השנה בחודש דצמבר".
מיטב דש פרסמו היום סיכום של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות לחודש אוגוסט: חודש שני רצוף של גיוסים, שהסתכמו בכמיליארד שקל בקרנות המסורתיות. בחודש אוגוסט קרנות אג"ח כללי תפסו את הבכורה בראש טבלת הקרנות המגייסות עם סכום גדול מאוד של בכ-910 מיליון ₪. קרנות אג"ח חברות רשמו ירידה חדה בקצב הגיוסים מחודש שעבר לכ-400 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה, לאחר שגייסו בחודש הקודם, חוזרות לפדיונות של כ-335 מיליון ₪. הקרנות המנייתיות שברו את שיא הגיוסים שנרשם בחודש הקודם וגייסו כ-675 מיליון שקל.
בתוך כך, איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר מדווח על פדיונות בשוק תעודות הסל: בחודש אוגוסט 2016 נפדו מעל 1 מיליארד שקל, כאשר מתחילת שנת 2016 נרשמו פדיונות בהיקף של כ-6 מיליארד שקל. ענף תעודות הסל מנהל מעל 98.7 מיליארד שקל, נכון לסוף חודש אוגוסט.
מניית טבע חזרה כאמור עם פער ארביטרז’ חיובי למרות הודעת מיילן ביום ה’ כי משרד הפטנטים פסק לטובתה ומצא כי כל הבקשות של פטנט השייך לידע מחקר ופיתוח ומורשה לשימוש לטבע, אינן קבילות. מדובר בפטנט השלישי הקשור לקופקסון 40 מ"ג שנמצא לא קביל בשבוע האחרון. כזכור, ב-24 באוגוסט, משרד הפטנטים קבע כי שני הפטנטים הראשונים של טבע, בהרחבות הקופקסון אינם קבילים ולא ניתן לרשום עליהם פטנט. ההחלטה ניתנה במהלך ערעורה של מיילן בנוגע לפטנטים אלו.
מיילן חטפה בסוף השבוע מהמעומדת הדמוקרטית לנשיאות הילרי קלינטון. האחרונה הצהירה כי מיד עם היכנסה לתפקיד היא תבדוק את מחירי התרופות הבלעדיות. בתגובה מיילן חזרה עם פער ארביטרז שלילי של 5%. כזכור, קלינטון כבר יצאה כנגד המחיר המופרז, לדעתה, של זריקת האפיפן של מיילן ובעקבות זאת מיילן קיצצה במחיר.
אובדן הלווין של חלל תקשורת: בחברה העריכו הלילה כי אובדן "עמוס 6" ביום חמישי האחרון צפוי להקטין את ההון העצמי של החברה ב-30 מיליון דולר, ובין היתר עדכנה כי בעקבות ה"טוטאל לוס" בוטל הסכם השירותים עם חברת פייסבוק. בחברה הוסיפו כי אגרות החוב מסדרות יג-יד מובטחות בשעבוד ראשון בדרגה על עמוס 6. כמו כן, החברה זכאית להשבה מלאה של כספי הביטוח על הלווין בסך 39 מיליון דולר. בהמשך למגעים למכירת החברה, ציינו בחלל כי הם בוחנים עם הרוכשת את האפשרות לתיקון הסכם המיזוג והתאמתו למצב החדש.
בתוך כך, התעשיה האווירית נדרשת להשיב לחלל תקשורת 173 מיליון דולר על אובדן עמוס 6. מדובר בתקבולים שהתקבלו בגין ההסכם בין החברות בתוספת ריבית. להערכת תע"א, יש לה כיסוי ביטוחי בקשר עם תשלומים אלה והיא זכאית לשיפוי ביטוחי מלא.
סומוטו השלימה את העסקה לרכישת חברת Meme Video תמורת כ- 3.5 מיליון דולר במזומן ומניות בהשלמת העסקה, ותשלומים נוספים תלויי יעדים על פני תקופה של 3 שנים, של עד כ- 9.5 מיליון דולר, כך שסך התשלומים בגין העסקה עשוי לעלות לכ- 13 מיליון דולר. במקרה והביצועים יעלו על היעדים התשלום אף עשוי לגדול מעבר לסכום זה. יעדי החברה הנרכשת משקפים הכנסות מצטברות של למעלה מ- 100 מיליון דולר ויעד רווח נקי מצטבר של כ- 12 מיליון דולר בתוך 3 שנים.