בחברת דירוג האשראי S&P מעלות הודיעו היום על אשרור של דירוג המנפיק "+A" לחברת פורמולה מערכות, בתחזית דירוג יציבה.
השיקולים העיקריים לדירוג: בפרופיל העסקי - מעמד תחרותי גבוה של חברת הבת מטריקס בשוק ה-IT בישראל; מגמת צמיחה בפעילות של סאפיינס ומג’יק; מגוון רחב של מוצרים ושירותים, ובסיס לקוחות מגוון המתאפיין בפיזור ענפי מהותי; היקף הכנסות ו-EBITDA קטנים בהשוואה למתחרים בשווקים גלובליים; קניין רוחני בהיקף נמוך יחסית ויכולות מוגבלות בלבד בתחום המחקר והפיתוח.
השיקולים המרכזיים בפרופיל הפיננסי: רמת מינוף נמוכה יחסית, תלות בדיבידנדים מהחברות הבנות לצורך שירות החוב ורמת נזילות ’הולמת’.
"תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו שהחברה הבת מטריקס תשמור על מעמדה כשחקנית מובילה בשוק ה-IT בישראל ושהביצועים התפעוליים של החברות הבנות מג’יק וסאפיינס יישארו יציבים לכל הפחות", הוסיפו המדרגים, וציינו כי "התחזית משקפת את הערכתנו שיחס החוב המתואם ברוטו ל-EBITDA יישאר נמוך מ-3.0x ושלא תחול עלייה מהותית ביחס ה-LTV - value to loan אשר עומד כיום על כ-10%".