יום המסחר הרביעי לשבוע זה בבורסה בתל אביב התאפיין בהפכפכות וננעל בירידות שערים במדדים המובילים, בין היתר בצל הצלילה במניית פריגו שפרסמה דוחות והודיעה על הורדת תחזיות נוספת לשנת 2016, מה שמשך את המדדים כלפי מטה. גם המניות הפארמה מיילן ואופקו גררו את ת"א דרומה. בוול סטריט נרשמת בשעה זו מגמה מעורבת ובאירופה נטייה לירידות, בהמשך לנעילה מעורבת הבוקר בשוקי המזרח הרחוק.
מניות הארביטראז’ חזרו הבוקר בפער מינורי על מדד המעו"ף, כאשר פריגו בלטה עם פער חיובי של 1.2%, ואילו אופקו חזרה עם פער שלילי של 1.3%. ברקע למסחר - שורת דוחות פורסמה היום – ובראשם אלה של כיל, מזרחי טפחות, סלקום ופריגו.
מחזור המסחר בת"א הסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל כאשר מניות כיל ופריגו מובילות את המחזורים במדד ת"א-100 בעקבות הדוחות הרבעוניים, ואחריהן במחזורים ניכרים מניות טבע , פועלים , בזק ולאומי . ת"א-25 ות"א-100
סלקום הובילה את העליות במדד ת"א-100 בעקבות זינוק ברווח הרבעוני ואחריה אפריקה נכסים לאור הדיווחים כי קרן אירופית מנהלת מגעים לרכישת החברה לפי שווי של 2.2 מיליארד שקל, פרטנר שנהנתה מהתנופה של דוחות סלקום, חברה לישראל וכיל בעקבות דוחותיה של האחרונה, ומיטב דש . מנגד, פריגו צללה אחרי שהודיעה על הורדת התחזיות והובילה את היורדות. אחריה באדום בלטו ביוטיים , מיילן , אופקו, טאואר ואמות שפרסמה גם היא דוחות היום.
מחוץ לת"א-100, מניית אפריקה, שזינקה ביומיים האחרונים ב-25.5%, המשיכה לרכז עניין רב על רקע הדיווחים על מו"מ למכירת אפריקה נכסים ולקראת השלמת מכירת אפי פיתוח ללב לבייב. פרוטליקס כיכבה על רקע פרסום נתונים מחקריים נוספים, כיטוב פארמה בלטה בעליות בעקבות קבלת אישור פטנט על תרופת הדגל בארה"ב וקולפלנט ריכזה עניין גם היא בהמשך לדיווח על התפתחות מחקרית באירופה - על כך נרחיב בהמשך.
לקראת אישור התוכנית הכלכלית לשנים 2017-2018 בממשלה מחר, התכנס הבוקר הקבינט החברתי כלכלי שוב במטרה לאשר רפורמות נוספות המוצעות במסגרתו. הרפורמות מקיפות את כל תחומי הכלכלה ומתמקדות בהעלאת הצמיחה, הפחתת יוקר המחיה וצמצום הפערים החברתיים בחברה.
הבורסה לניירות ערך מודיעה היום כי הרפורמה במדדים תיכנס לתוקף ב-9 בפברואר 2017. תקרת המשקל במדדים ת"א-35, ת"א-125 ות"א בנקים-5 תפחת בהדרגה על פני כחצי שנה ("תקופת מעבר"). לקראת ההשקה, הבורסה תפרסם "תכנית פעימות" מלאה שתיושם בתקופת המעבר.
תושבי חוץ מימשו בבורסת ת"א מניות ישראליות ב-30 מיליון דולר בחודש יוני, בהמשך למימושים נטו של כ-110 מיליון דולר במאי. לפי בנק ישראל, ההשקעות הישירות במשק באמצעות מערכת הבנקאות המקומית הסתכמו ביוני בכ-600 מיליון דולר.
במסגרת עונת הדוחות המקומית שנמצאת כאמור בשיאה, פריגו רשמה ירידה של 3% במכירות נטו ל-1.48 מיליארד דולר ברבעון השני, בעיקר בשל מכירות נמוכות יחסית לצרכן במגזר הבריאות. החברה סיכמה את הרבעון עם רווח נקי של 194 מיליון דולר לעומת רווח של 56 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי המתואם ירד מ-320 ל-278 מיליון דולר.
עם זאת, העניין המרכזי בדוחות של ענקית הפארמה נעוץ בהורדת התחזיות הנוספת, השלישית במספר השנה: בשל התחזיות המתוקנות למגזר ה-Rx של החברה, בפריגו מעריכים עתה כי הרווח למניה בדילול מלא לשנת 2016 יסתכם בטווח שבין 0.26 ל-0.56 דולר (לעומת הפסד של 0.23 דולר לשנה הקלנדרית 2015) ומצפים לרווח מתואם למניה בדילול מלא בטווח של 6.85-7.15 דולר.
לידר מאוכזבים מהתוצאות ומהורדת התחזיות של פריגו ושוקלים הפחתת מחיר יעד. סבינה לוי מותירה המלצת תשואת שוק: "ממתינים לשיחת הועידה לקבלת פרטים נוספים בנוגע לתחזית המעודכנת ומקווים לשמוע את הערכות החברה בנוגע לביצועי התחום הגנרי".
הרווח לבעלי המניות של כיל גדל ברבעון השני ל-120 מיליון דולר לעומת רווח של 75 מ’ בתקופה המקבילה אשתקד. המכירות גדלו מ-1.2 ל-1.37 מיליארד דולר בהשפעת השביתה במפעלי החברה אשתקד, כאשר הירידה במחירי המכירה קיזזה 119 מיליון דולר מההכנסות.
פסגות אמרו בתגובה לדוחות כיל כי "היה יכול להיות יותר רע". אילנית שרף מותירה המלצת החזק וסבורה כי נקודת הכניסה הנוכחית נוחה למשקיעים לטווח ארוך. להערכתה, במחצית השנייה של השנה נהיה עדים לשינוי מגמה לטובה בתעשייה.
סלקום הציגה זינוק של 267% ברווח הנקי הרבעוני ל-44 מיליון שקל לעומת רווח של 12 מ’ במקביל אשתקד. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו ב-1.03 מיליארד ש"ח, ירידה של 1.1% לעומת אשתקד שהושפעה מקיטון בהכנסות משירותים ומציוד.
לאור הדוחות, בברקליס ממליצים על סלקום ב-20% אפסייד. האנליסטים מותירים מחיר יעד של 32 שקל בהמלצת "משקל יתר". הם מעריכים כי סלקום ממוצבת בעמדה הטובה ביותר להפוך לחברה בשירות מלא, וכי הכניסה לטלוויזיה מהווה סימן מוקדם להצלחה.
”תוצאות סלקום מעידות על ניצני התייצבות בסקטור הסלולר” – כך העריכה היום סבינה לוי מלידר שוקי הון, שהותירה המלצת "תשואת שוק" במחיר יעד של 27 שקל למניה. להערכתה, המגמה החיובית בחברה עשויה להימשך גם ברבעונים הבאים.
בנק מזרחי טפחות דיווח כי הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-340 מיליון ש"ח לעומת רווח של 288 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות ריבית נטו ברבעון הסתכמו ב-1.0 מיליארד ש"ח לעומת 760 מיליון ש"ח הכנסות ברבעון השני של 2015.
”מזרחי נסחר מתחת לשוויו הכלכלי, השקעה בו צפויה להניב תשואה שנתית של למעלה מ-10%” – כך טען אלון גלזר, סמנכ"ל מחקר בלידר שוקי הון. להערכתו, פרסם דוח טוב לרבעון השני והוא מותיר המלצת "תשואת יתר" במחיר יעד של 56 שקל.
מיילן דיווחה הלילה על גידול בהכנסות וברווחים לרבעון השני: ההכנסות גדלו ב-8% ל-2.56 מיליארד דולר, וברווח הנקי נרשמה עלייה קלה ל-168.4 מיליון. החברה צופה עדיין רווח מתואם למניה בטווח שבין 4.85 ל-5.15 דולר בשנת 2016. נזכיר כי בחודש שעבר קיבלה החברה אישור רגולטורי לרכישת חברת Meda השוודית בעסקה בשווי 7.2 מיליארד דולר.
בהמשך לדוחות, לידר ממשיכים להמליץ על מיילן בתשואת יתר עם מחיר יעד 62 דולר: "התמחור מניח תרומה מזערית של הגנריקה לקופקסון ולכן החלטה חיובית של משרד הפטנטים/ביהמ"ש לצד קבלת האישורים הרגולטוריים עשויים להוות אפסייד לתמחור שלנו".
אמות מציגה צמיחה בכל הפרמטרים ברבעון השני ובמחצית השנה: ה-NOI ברבעון השני גדל ב-8.6% ל-139 מיליון שקל, ה-FFO ב-11% ל-89 מיליון. החברה הכריזה כי תחלק דיבידנד של 58 מיליון שקל ועדכנה את התחזיות ל-2016. לאחר העדכון, ה-NOI צפוי להסתכם בטווח של 567-572 מיליון שקל.
אפסילון מעלים את מחיר היעד של אמות ל-18.5 שקל, אפסייד של 7%, תוך הורדת ההמלצה מ"קנייה" ל"החזק". לדברי בן נובו שלם, "מרבית האפסייד המיידי כבר מגולם בשווי השוק של אמות וצריך להמתין בסבלנות עד שנת 2018 שהפרויקטים הנמצאים כרגע בייזום יבשילו".
גילת הציגה צמיחה של 53% בהכנסות, ההפסד התכווץ: ההכנסות לרבעון השני הסתכמו בכ-68 מיליון דולר, ההפסד הצטמצם ל-3.7 מיליון מהפסד של 9.1 מיליון בתקופה המקבילה אשתקד. ההנהלה מאשררת את התחזית להכנסות של 290-310 מיליון דולר ב-2016.
מג’יק דיווחה על יציבות ברווחים ועל גידול של 11% בהכנסות: הרווח הנקי הרבעוני נותר ברמה של 4.1 מיליון דולר, ההכנסות הסתכמו ב-47.4 מיליון. בעקבות התוצאות, תחזית ההכנסות של החברה לשנת 2016 עלתה לסך של 195-200 מיליון דולר, ומשקפת צמיחה של 11%-13%.
חברות הביומד הקטנות בלטו בשלל הודעות: פרוטליקס פרסמה נתונים חיוביים נוספים מניסוי שלב I/II עבור הטיפול במחלת פאברי. התוצאות החדשות מראות שיפור משמעותי ביציבות וביעילות תרופת ה-PRX-102 בכל הפרמטרים של המחלה, מה שמגביר את ביטחון החברה בניסוי פאזה 3.
קולפלנט דיווחה כי במסגרת הסכם ההפצה שנחתם לאחרונה באיטליה, בוצעו טיפולים מסחריים באמצעות הגל לריפוי פצעים של החברה, Vergenix®FG, בחולים באירופה. במהלך השבועיים האחרונים טופלו חולים במספר בתי חולים באירופה, והמידע שהועבר מהרופאים המטפלים לאחר מעקב ראשוני הינו חיובי מאד.
כיטוב פארמה דיווחה על כך שקיבלה ממשרד הפטנטים האמריקני אישור פטנט לתרופת הדגל שלה, KIT-302, אשר החברה מתכוונת להגיש עד סוף 2016 ל-FDA בקשה לאישורה כתרופה חדשה (NDA). הפטנט שאושר היום מאפשר לתרופה KIT-302 בלעדיות בשוק בארה"ב עד ל-22 במאי 2029.
בונוס ביוגרופ הכריזה כי בסיום שלב הוכחת ההיתכנות של הפיתוח המשותף לחברה הבת בונוס תרפואטיקה ולמכון לננו טכנולוגיה וחומרים מתקדמים באוניברסיטת בר-אילן, הושגה הצלחה בניסוי פרה-קליני שנערך בחיות. הניסוי הדגים את יעילות השימוש בננו חלקיקים מהונדסים, אשר הינם בעלי יכולת לשאת חומרים המסייעים בייצור עצם או כלי דם אל מקום חסר בעצם ולקשר אותם אל העצם הנבנית בגוף המטופל לשם האצת ריפוי של החסר בעצם.
אינסוליין חתמה על מזכר הבנות לא מחייב להפצה גלובלית של מוצר הדגל, האינסופד. נקבע כי חברת אוון ממפורד (OM) תתחיל בתהליך בחינת יעילות והתאמה של המוצר. ככל שיימצא מתאים, אינסוליין תייצר את המוצר בלעדית עבור OM לטובת הפצתו בעולם, מלבד בטריטוריות בהן כבר נחתמו הסכמי הפצה.