היום הראשון בשבוע המסחר השני לחודש אוגוסט ננעל בעליות שערים של עד יותר מאחוז בעקבות השיאים בוול סטריט ביום שישי על רקע דוח התעסוקה החזק, וחזרתן של מרבית מניות הארביטרז’ במדד ת"א 25 בפער חיובי. גם החלטת חברת הדירוג העולמית S&P לאשרר את דירוג החוב של ישראל השרתה אווירה חיובית על המסחר.
בקרב מניות ת"א 25, בלטו הבוקר אופקו, אורמת, גזית גלוב וכיל, שחזרו מניו יורק בפערים חיוביים של למעלה מאחוז. מנגד, הכבידו מניות הפארמה פריגו ומיילן עם פערים שליליים של כמחצית האחוז.
מחזור המסחר בת"א, שהתאפיין בדלילות של ימי ראשון, הסתכם בפחות מ-500 מיליון שקל כאשר טבע וטאואר הובילו את המחזורים במניות ת"א-100 בהמשך לפרסום הדוחות ביום חמישי, ובעקבותיהן במחזורים ניכרים פרוטרום , מזור, כיל ובזק . ת"א-25 ות"א-100
לייבפרסון המשיכה להצפין והובילה את העליות במדד ת"א-100 ובעקבותיה ביוטיים, סודהסטרים , טאואר על רקע התוצאות הרבעוניות, אלקו וחברה לישראל . מנגד, מזור רובוטיקה הובילה את היורדות, ואחריה מבני פרטנר , אגוד , מנקיינד , אל על וסלקום .
מעבר לים, מדדי ה- S&P 500 והנאסד"ק טיפסו לשיאים ביום שישי בעקבות דוח המשרות החזק שהחזיר את האמון בכלכלת ארה"ב. לארה"ב נוצרה 255,000 מקומות עבודה חדשים בחודש יולי, טוב יותר באופן משמעותי מהצפי לגידול של 185,000 שחזו האנליסטים. מדד ה- S&P 500 עלה 18 נקודות וסגר ברמה של 2,182 שהיא עלייה שבועית של 0.4% ואילו הנאסד"ק הוסיף 54 נקודות, או 1.1%, וסיים ב 5221 –עליה שבועית של 1.1%. מדד הדאו ג’ונס צבר 191 נקודות, או 1%, כדי לסגור על 18,543, עם פלוס 0.6% השבוע.
בינתיים אצלנו, חברת דירוג האשראי הבינלאומית S&P אישררה כאמור את דירוג האשראי של מדינת ישראל והותירה אותו ברמה של A+ עם תחזית יציבה. מדובר באשרור דירוג ראשון מאז ביקורם השנתי של נציגי החברה בישראל, שהתקיים במרץ 2016. בהודעה לעיתונות שפרסמה, קבעה החברה כי אשרור הדירוג מגיע על רקע ציפיית האנליסטים שהממשלה תשמר את מדיניותה הפיסקאלית היציבה ולפיכך תשמור על נטל החוב הממשלתי יציב.
יתרות המט"ח הסתכמו לסוף חודש יולי ב-97,393 מיליוני דולרים, גידול בסך של 758 מיליון לעומת סוף החודש הקודם. לפי בנק ישראל, הגידול מוסבר על ידי רכישות מטבע חוץ על ידי בנק ישראל בסך 600 מיליוני דולרים, מתוכם נרכשו 300 מיליוני דולר על פי תכנית הרכישות שנועדה לקזז את ההשפעה מהפקת גז בישראל על שער החליפין; העברות הממשלה מחו"ל בסך כ- 81 מיליוני דולרים; ושערוך יתרות מטבע חוץ בסך כ- 320 מיליוני דולרים. מנגד, הגידול קוזז על ידי העברות המגזר הפרטי בסך כ- 243 מיליון דולר.
בהלמן אלדובי ציינו בסקירה שבועית כי "דוח התעסוקה החיובי מאוד בארה"ב נותן תמיכה לשוק המניות ומגד מהווה איתות שלילי לשוק האג"ח". בבית ההשקעות מעריכים כי הפד יעלה את הריבית פעם נוספת עד סוף השנה, ככל הנראה בדצמבר. למרות הצפי להמשך תנודתיות בשווקים, הכלכלנים ממליצים לשמור על חשיפה מסוימת לשוק המניות לאור הריביות הנמוכות הגוזרות תשואה נמוכה מדי בנכסים חסרי סיכון. בהלמן אלדובי ממליצים להגדיל חשיפה לשוק האמריקאי על חשבון אירופה ויפן.
לידר שוקי הון התייחסו גם הם לדוח התעסוקה ואמרו כי הנתונים בארה"ב תומכים בהעלאת ריבית, למרות שמרבית העולם נמצא בהרחבה. נתון תעסוקתי חיובי נוסף (כולל עליית שכר) בתחילת ספטמבר יעמיד את הפד בדילמה לגבי העלאת ריבית ב- 21 לספטמבר. יחד עם זאת, לדבריהם קיימת אי וודאות לגבי מידת העצבנות בשווקים הצפויה ערב משאל העם באיטליה באוקטובר והבחירות הקרבות בארה"ב.
מיטב דש ממליצים על מח"מ התיק ברמה של כ-4 שנים, וממשיכים להעדיף החזקת מח"מ ארוך יותר ברכיב השקלי מאשר בצמוד תוך הטיה לטובת האפיק השקלי. אלכס זבז’ינסקי, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות, ממליץ בנוסף על חשיפה נייטרלית באפיק המנייתי, תוך העדפת המניות בארה"ב ובאסיה, וממשיך להמליץ להקטין סיכון באג"ח הקונצרניות בדירוגים נמוכים בישראל.
למרות הירידות בשוקי האג"ח, הגיוסים בקרנות המסורתיות שנרשמו ביולי נמשכו לתוך השבוע הראשון של אוגוסט ומסתכמים ב-4 ימי מסחר בכ-225 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות אג"ח כללי (170 מ’ ₪) ומניות (110 מ’ ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מתחילת החודש גיוסים של כ-95 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-200 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המנוהלות, לגיוסים של כ-25 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולפדיונות של 130 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
בהמשך להצלחת האופציות השבועיות על מדד ת"א-25, הוחלט בבורסה בתל אביב להשיק אופציות שבועיות גם על שער הדולר. האופציות החדשות מתאימות למגוון רחב של משקיעים וביניהם גם אלו המחפשים כלי לגידור סיכוני מט"ח קצרי טווח, עם דרישת בטחונות נמוכה יחסית. האופציות השבועיות יאפשרו מסחר למועד פקיעה נוסף ובכך תיווצר תמונה ברורה יותר בדבר ציפיות הסוחרים לתנודתיות שער הדולר לאורך ציר הזמן.
בצל אי-הוודאות סביב הקופקסון, אופנהיימר מורידים דירוג לחברת טבע: האנליסטים מורידים את הדירוג למניה ל-Perform לקראת החלטת ועדת הפטנטים האמריקנית (PTAB) בנוגע לתקפות 3 פטנטים על תרופת הדגל במינון 40 מ"ג, הצפויה להתקבל לכל המאוחר ב-25 באוגוסט.
נזכיר כי בסוף השבוע טבע השיקה בארה"ב גירסה גנרית ל- Gleevec לטיפול בלוקמיה. לטבליות מכירות שנתיות של כ- 2.42 מיליארד דולר בארה"ב, על פי נתוני IMS, נכון למאי, 2016. הטבליות מותוות לטיפול במגוון נרחב של לוקמיה בבוגרים וילדים.
שותפויות דלק קידוחים ואבנר דיווחו על אבן דרך משמעותית לקראת המיזוג. על פי החלטת הוועדה שהוקמה, דלק קידוחים תקלוט את אבנר. יהונתן שוחט מלידר שוקי הון מעריך כי השותפות הממוזגת דלק קידוחים-אבנר תהיה העשירית במעו”ף מבחינת שווי שוק. הוא סבור כי מהלך זה נכון ומוצדק מבחינת השותפויות, שכן יאפשר חסכון בעלויות, יפשט את מבנה האחזקות של הקבוצה ואף יקל על מהלכים עתידיים.
אפריקה נכסים הודיעה היום כי זכתה במכרז למימון חלקי, תכנון, הקמה ותחזוקה של מבנה משרדים ממשלתי ושטחי מסחר בקריה המחוזית בירושלים, במסגרת השתתפותה של החברה במכרז של מדינת ישראל. שווי העסקה עומד על כ-33 מיליון ש"ח לשנה. כמו כן עדכנה החברה כי חברה בת בבעלותה המלאה של אפי אירופה התקשרה בהסכם למכירת 18 נכסי נדל"ן בברלין, גרמניה בתמורה לסכום של כ-125.5 מיליון אירו.