חברת פלסטו-שק דיווחה היום כי השלימה בהצלחה את השלב המוסדי של הנפקת אגרות חוב. היקף הביקושים הכולל הסתכם בכ-110 מיליון שקל - גבוה מיעד הגיוס המקורי של החברה, מתוכם בחרה החברה לגייס כ-80 מיליון שקל. הרכב הגיוס התחלק בין 2 מרכיבים: אג"ח להמרה בסך כ-30 מיליון שקל ואג"ח סטרייט בהיקף של כ-50 מיליון שקל. בימים הקרובים תקיים החברה את השלב הציבורי של הגיוס, במקביל להצעת מכר מניות ואופציות בהיקף של כ-15 מיליון שקל.
במכרז המוסדי עבור אג"ח סטרייט נרשמו ביקושים של כ-75 מיליון שקל, והחברה גייסה כאמור כ-50 מיליון שקל. החברה הנפיקה למשקיעים סדרה חדשה של אגרות חוב שקליות (סדרה ב’) בריבית קבועה ובדירוג Baa2 עם אופק יציב. מח"מ הסדרה כ-4.3 שנים והיא עומדת לפירעון ב-5 תשלומים שווים בין השנים 2019-2023. ביקושי היתר שנרשמו סייעו לחברה לנעול את השלב המוסדי בריבית שקלית קבועה של כ-5.6%, נמוך מהריבית המקסימלית שעמדה על כ-6.7%.
במכרז על אג"ח להמרה נרשמו ביקושי יתר בהיקף של כ-35 מיליון שקל, מתוכם בחרה החברה לגייס כ-30 מיליון שקל. שער ההמרה שנקבע לאג"ח הינו 8.9 שקל ע.נ למניה אחת של פלסטו-שק. מח"מ אגרות החוב להמרה הינו כ-3.7 שנים, בדירוג של Baa2 עם אופק יציב, והן עומדות לפירעון מדורג בין השנים 2017-2021. ביקושי היתר שנרשמו סייעו לחברה לנעול את השלב המוסדי בהנפקת האג"ח להמרה במחיר של כ-1,008 שקל ליחידה, גבוה מהמחיר המינימלי שהוצע במכרז ועמד על 1,000 שקלים ליחידה.
במהלך הימים הקרובים תשלים החברה את השלב הציבורי בגיוס האג"ח, ובמקביל את החלק המנייתי של הגיוס, במסגרתו תבצע החברה הצעת מכר מניות בהיקף של כ-15 מיליון שקל, וזאת בליווי אופציות. הרכב החבילה נבנה כך שכל חבילה כוללת 100 מניות לפי שווי של 7.6 שקל למניה ו-64 אופציות שקליות שאינן צמודות ללא עלות נוספת, הנושאות מחיר מימוש של 7.9 שקלים למניה, לתקופה של שנה אחת. מכפיל EBITDA הנגזר משווי הפעילות לעסקה עומד על כ-6.6.
את ההנפקה הוביל קונסורציום חתמים בהובלת רוסאריו קפיטל חיתום.
בתוך כך, מידרוג מאשרת דירוג Baa2.il באופק יציב לאגרות חוב שבכוונת פלסטו-שק להנפיק, בסך של עד 100 מיליון ₪ ערך נקוב באמצעות הנפקת סדרה ד’ ואגרות חוב להמרה סדרה 2 וזאת חלף סכום של 90 מיליון ש"ח ערך נקוב שדורג במסגרת דוח פעולת הדירוג מיום 23.06.2016. תמורת הנפקת אגרות החוב מיועדת לפעילות השוטפת ולמחזור התחייבויות פיננסיות.
גבי נגר, מנכ"ל פלסטו-שק: "הביקושים שנרשמו מהווים הבעת אמון במהלך המיזוג של פלסטו-שק וקרגל. מדובר בשני מהלכים מהותיים כחלק מהאסטרטגיה הכוללת לחיזוק הפרופיל הפיננסי של פלסטו-שק, כך שיוכל לתמוך באופן מיטבי בהמשך הפעילות העסקית אותה מקדמת הנהלת החברה".
החברה ביצעה לאחרונה הליך של מיזוג בדרך של רכישת מניות החברה האם קרגל, כנגד הקצאת מניות וחוב נחות עבור קרגל. במסגרת המיזוג, רוכשת פלסטו שק את מלוא הון המניות המונפק והנפרע של קרגל, ובתמורה מקצה למוכרים מניות פלסטו-שק ביחס של 1:1.2. רכישה זו מיועדת לייעל את פעילותה של פלסטו-שק ולחזק את בסיס ההון, מהלכים אשר יאפשרו יחד תמיכה בפיתוח השקעות וצמיחה.
בין השיקולים שעמדו בבסיס האסטרטגיה למהלך: שליטה מלאה בשרשרת הערך באמצעות מעבר למודל של חברה תפעולית אחת; הרחבת סל המוצרים של החברה באמצעות פעילויות סינרגטיות משלימות; וכן העצמת הקבוצה ובניית ערך תחרותי מוסף עבור לקוחות הקצה.