מידרוג מודיעה על מתן דירוג il.A2 באופק יציב לאגרות חוב (סדרה י"א) בסך של 700 מיליון שקל ערך נקוב שגייסה חברת ביטוח ישיר, לצורך פירעון מלא של אגרות החוב מסדרות ט’ ו-י’ שבמחזור. יתרת החוב תשמש לצרכיה השוטפים של החברה.
בנוסף, מידרוג בחנה תרחישים אפשריים של שימוש ביתרת תמורת הגיוס לחלוקת דיבידנד לחברה האם צור שמיר אחזקות לצורך פירעון חובותיה, או לצורך רכישה עצמית של כל מניות המיעוט בחברה בטווח הקצר-בינוני.
החברה גייסה אג"ח שקלי בסך של 700 מיליון שקל ע.נ שיפרע ב-12 תשלומי קרן שנתיים ויישא ריבית שקלית קבועה של4.6%, שתשולם אחת לחצי שנה. בבחינת הדירוג, בנוסף למחזור החוב הקיים בחברה, מידרוג בחנו תרחישים חליפיים אפשריים לשימוש ביתרת החוב שיגויס בטווח הקצר-בינוני: חלוקת דיבידנד בהיקף של כ- 300 מיליון ש"ח לחברה האם כך שהיקף החוב נטו בחברה האם יוותר זניח; ורכישת מניות המיעוט בחברה בהיקף של כ- 300 מיליון ש"ח. הדירוג מכיל את שני התרחישים לעיל.