אפשר לומר בוודאות שזו היתה השנה שבה סקייליין מיקדה תשומת לב רבה בבורסה הישראלית.
חברת הנדל"ן הקנדית, שבשליטת מישורים של משפחת בלוטרייך, הוקמה ב-2000 ומתמחה בהשקעות בנדל"ן בצפון אמריקה, תוך מיקוד בסוגי נדל"ן שמתאפיין ביצירה של תזרימי מזומנים ופוטנציאל השבחה. מישורים חברה לפיתוח הינה בעלת השליטה בחברה, עם החזקה (במישרין ועקיפין) של כ 50% ממניות החברה. מר גיל בלוטרייך משמש כיו"ר וכמנהל עסקים ראשי של סקייליין.
סקייליין התחילה את דרכה עם הון עצמי ראשוני של כ 0.6 מיליון דולר קנדי למול הון עצמי של כ-159 מיליון דולר קנדי נכון למרץ 2016. הגידול בהון העצמי נובע מרווחים שוטפים שהחברה ייצרה מפעילותה וכן מגיוסי הון שבוצעו לאורך השנים (כ-70 מיליון דולר קנדי).
בין נכסיה הבולטים של סקייליין ניתן למנות את מלון Hyatt, מלון רנסנס בקליבלנד ארה"ב וכן את אתרי הנופש Deerhurst ו-Horseshoe בקנדה. בנוסף, לסקייליין עתודות קרקע לפיתוח בהיקף של כ 5,200 יח"ד באתרי הנופש השונים אשר בבעלותה.
כחלק מהאסטרטגיה העסקית, פועלת סקייליין להשבחה שוטפת של הנכסים בבעלות מבחינת יעילות תפעולית, נראות הנכסים ומיצובם.
לאחר שהוכיחה בשנתיים האחרונות כי היא מיומנת באיתור הזדמנויות עסקיות, ובמימוש נכסים אשר מיצו את פוטנציאל ההשבחה שלהם, נכנסה סקייליין ביוני האחרון באופן רשמי למדד יתר 50 בבורסת ת"א.
סקייליין מציגה איתנות פיננסית גבוהה, המתבטאת בין היתר בשיעור הון חשבונאי למאזן של כ 45%. בנוסף, החברה מדווחת על פער משמעותי בין השווי של נכסיה בדוחות הכספיים למול שווים הכלכלי, וזאת עקב הצגה של חלק מהנכסים לפי גישתIFRS עלות מופחתת.
נכון לסוף מרץ 2016, נאמד תזרים ה-*NOI השנתי המייצג של החברה, בגין נכסיה המניבים, על כ-76 מיליון שקל.
בשנה האחרונה נהנית החברה ממומנטום חיובי בפעילותה, שהינו תוצאה של שורת מהלכים פיננסיים משמעותיים שנקטה החברה בשנה האחרונה, וביניהם:
ביולי 2016 סקייליין השלימה הנפקה של סדרת אגרות חוב (סדרה א’) בהיקף של כ 128 מיליון שקל המגובה בשעבוד בדרגה ראשונה על אתר הנופש Deerhurst.
ביוני 2016 החברה דיווחה על קבלת מסגרת מימון מבנק קנדי בהיקף של כ 32 מיליון דולר קנדי להקמה של בניין קונדומיניום בן 162 יח"ד (פרויקט Lakeside Lodge) באתר הנופש Deerhurst. יצוין כי עד יוני 2016 החברה השלימה מכירה של 79 יח"ד בפרויקט בתמורה צפויה של כ 27.4 מיליון דולר קנדי.
מתחילת השנה החברה דיווחה על מכירה של נכסים בהיקף של כ 280 מיליון שקל אשר אינם מניבים כיום הכנסה לחברה (עתודות קרקע) ו/או נכסים אשר מיצו את פוטנציאל ההשבחה שלהם. החברה מעריכה כי השלמה של העסקאות האמורות צפויה לייצר לה תזרימים פנויים בהיקף מהותי אותם בכוונתה לנתב בעיקר להמשך פיתוח של עסקיה.
במרץ 2016 חתמה סקייליין על הסכם מימון עם תאגיד בנקאי בארה"ב כנגד מלון היוקרה ’רנסנס’, המוחזק על ידה ב-50% בהיקף כולל של כ-112.5 מיליון שקל (כ-29.15 מיליון דולר). במסגרת הסכם המימון, תקבל סקייליין הלוואה בסך של כ-47.7 מיליון שקל (כ-12.35 מיליון דולר) כנגד מלון ’רנסנס’, וכן הלוואה נוספת בסך של כ-64.8 מיליון שקל (כ-16.8 מיליון דולר) לשדרוג מבנה המלון.
* NOI – net operation income - תזרים תפעולי נקי
בואו לשמוע את יו"ר סקייליין בכנס הנדל"ן של ספונסר >>