מבני תעשייה מקבוצת "מבנה" מדווחת היום (ה’) כי חברת הדירוג "מעלות" החליטה על העלאת דירוג, מדירוג BBB באופק חיובי לדירוג +BBB, כאשר תחזית הדירוג יציבה.
במעלות מנמקים את העלאת הדירוג ומציינים כי "העלאת הדירוג משקפת את ההערכה כי נזילות החברה השתפרה ואינה מהווה מגבלה על הדירוג בטווח הקצר. לחברה מקורות מספקים לשירות החלויות ב-18 החודשים הקרובים ונגישות הקבוצה לשוק ההון השתפרה משמעותית. הערכת הנזילות היציבה מבוססת, בין היתר, על הערכת החברה כי העילה לפירעון מידי בסדרות האג"ח שלה ושל סויטלנד בשל שינוי מבנה השליטה בקבוצה, אינה רלוונטית יותר.
"במהלך השנה האחרונה ביצעה הנהלת הקבוצה מהלכים משמעותיים שהביאו לשיפור הנזילות, בין היתר כתוצאה משינוי לטובה בסנטימנט שוק ההון לקבוצה ומשיפור בנגישותה למקורות מימון, הן ברמת חברת האם, כלכלית ירושלים והן ברמת החברה עצמה. האסטרטגיה למימוש הנכסים בחו"ל מהווה נקודה תומכת בדירוג, שכן היא צפויה להביא לשיפור המיצוב התחרותי הכולל של החברה ולמיקוד עסקי".
עוד מוסיפים במעלות: "בשנה האחרונה השתפרה נגישות הקבוצה לשוק ההון באופן משמעותי. להערכתנו יש לחברה גמישות פיננסית הנובעת מהיקף גבוה יחסית של נכסים לא משועבדים, בשווי של כ-1.7 מיליארד ₪, ומשיעור סביר של LTV (loan to value) על המשכנתאות המאפשר מיחזור".
באשר לתחזית הדירוג מציינים במעלות: "תחזית הדירוג היציבה משקפת את ההערכה כי פרופיל הנזילות הנוכחי התייצב ואינו מהווה כיום מגבלה לדירוג".
דוד זבידה מנכ"ל קבוצת מבנה: "בשנה האחרונה הובלנו כמה מהלכים מיידיים ומשמעותיים כמו הנפקת זכויות בהיקף של 200 מיליון ₪, גיוס אג"ח בהיקף של כ- 710 מיליון ₪ כמו גם מימוש נכסים בהיקף של כ- 234 מיליון ₪, כל אלה הביאו לשיפור מידי באיתנותה הפיננסית של החברה באופן משמעותי ומאפשרים את התפתחותה העתידית בתחום הנדל"ן המניב ושיפור ביחסים התפעוליים".
בדוחותיה הכספיים של מבני תעשייה מסיכום הרבעון הראשון של 2016, הציגה החברה NOI של כ- 110 מיליון ₪; הרווח הנקי הסתכם בכ- 129 מיליון ₪ לעומת כ- 16 מיליון ₪ ברבעון 2015 ומאזן החברה הסתכם לסך של כ- 8 מיליארד ₪. באפריל 2016 הנפיקה החברה כ-702 מיליון ₪ בסדרת אג"ח י"ח.