קבוצת הראל ביטוח ופיננסים רוכשת 3% מהחזקות נובל אנרג’י במאגר הגז הטבעי "תמר" תמורת כ- 369 מיליון דולר. מסכום זה יופחתו תקבולי נובל בגין המאגר החל ב-1.1.2016, ועד למועד הסגירה הסופי של העסקה, בניכוי תשלומיה בגין המאגר בתקופה זו בהתאמות ריבית. יצוין כי, סכום ההפחתה הסופי עדיין אינו ידוע. הרכישה מתבצעת מכספי עמיתי הראל וכספי הנוסטרו של הראל, יחד עם קרן תשתיות לישראל (קרן תש"י).
מאגר הגז תמר הינו נכס שמניב תזרים שוטף ומשמעותי מיום הרכישה, וצפוי להניב תשואה נאותה לטובת עמיתי קופות הגמל וקרנות הפנסיה מקבוצת הראל. במסגרת העסקה, ניתנה להראל ותש"י האופציה לרכוש 1% נוסף מהחזקות נובל במאגר "תמר" באותם תנאים.
מאגר הגז הטבעי "תמר", ממוקם כ-90 ק"מ מערבה מחופיה הצפוניים של ישראל, בעומק של 1678 מטרים, ומכיל כ- BCM283 (TCF 10) של גז טבעי אשר מופק באמצעות פלטפורמת הפקה מול חופי אשדוד. המאגר מספק למעלה ממחצית מתצרוכת האנרגיה של ישראל לייצור חשמל. נובל אנרג’י היא השותפה המפעילה המחזיקה ב- 36% ממאגר "תמר". נובל מוכרת מאחזקותיה במאגר, במסגרת מימוש המתווה להגברת התחרות במשק הגז, בו נקבע כי תמכור 11% מאחזקותיה. יתר האחזקות ב"תמר" הן: ישראמקו נגב 2 (28.75%) דלק קידוחים (15.625%), אבנר חיפושי נפט (15.625%) ודור גז (4%).
ההשקעה של הראל במאגר "תמר", שהוא פרויקט תשתית מרכזי ובעל חשיבות מהותית למדינת ישראל, מהווה חלק מאסטרטגיית ההשקעות של הראל בנכסי תשתיות, ומצטרפת לפרויקטים מניבים נוספים בהן השקיעה הראל דוגמת כביש 6, הרכבת קלה בירושלים, כביש 431, מתקן ההתפלה בפלמחים ועוד. תחום ההשקעות בתשתיות מוגדר בקבוצת הראל, כאחד מתחומי ההשקעה האסטרטגיים, המתאים לחסכון פנסיוני. ההשקעה ב"תמר" מאפשרת להראל לגוון את תמהיל ההשקעות של העמיתים באפיק השקעה המייצר תזרים משמעותי יציב המבטיח בשנים הקרובות תשואה עודפת ברמת סיכון נמוכה.
עסקת הרכישה בוצעה לאחר תהליך ארוך של משא ומתן ובדיקות נאותות, שנמשכו למעלה משנה וחצי, אשר כללו ניתוח מעמיק של שוק הגז הטבעי, העסקה והסיכונים הכרוכים בהם. במשא ומתן ובניתוח העסקה, השתתפו בנוסף לצוותים של חטיבת ההשקעות של הראל, וצוות ההשקעות של קרן תשתיות לישראל, גם צוותים ממשרד רואי החשבון והייעוץ הפיננסי של ,פירמת רואי החשבון KMPG, וכן עורכי הדין שירי שחם ונעם מאיר ומשרד עורכי הדין יגאל ארנון.
לפי תנאי העסקה, במידה וייחתם הסכם ייצוא משמעותי של גז למצרים עד תום שנת 2016, תקבל נובל אנרג’י תקבולים נוספים מתמורת הייצוא. בנוסף, כולל ההסכם שורה של מצגים והסדרי שיפוי בגין הפרות שיהיו במצגים, וכן הוא כולל סעיף התאמת מחיר לתקופה מסוימת, במקרה ונובל אנרג’י תמכור את ייתרת אחזקותיה במאגר תמר, במחיר נמוך יותר.
יצוין כי, העסקה הנוכחית איננה העסקה הראשונה שבה משקיעים גופים מוסדיים ישראליים במאגר תמר. קדמו לה השקעות סחירות שביצעו משקיעים מוסדיים בשותפויות הגז השונות הנסחרות בבורסה, מימון של משקיעים מוסדיים לאחזקות ישראמקו במאגר תמר, מימון לאחזקות אלון גז במאגר תמר, והשקעה בהנפקת אגרות החוב הענקית "תמר בונדס". אולם, המבנה המשפטי של העסקה, ההחזקה הישירה במאגר, והעובדה שהחזקות נובל במאגר אינן מחויבות בתמלוגי על, מאפשרות קבלת תזרימים מאד משמעותיים כבר בשנים הראשונות, מקטינים את סיכון העסקה והופכים אותה להערכת הראל להשקעה עדיפה ביחס לאלטרנטיבות השקעה אחרות במאגר.
העסקה כפופה להתקיימות תנאים מתלים ובהם קבלת אישורים רגולטורים.