יום המסחר הראשון לשבוע זה וגם לרבעון השלישי ולמחצית השנייה של 2016 בבורסה בת"א, ננעל בעליות שערים של למעלה מאחוז בעקבות המגמה החיובית שנרשמה בבורסות בכל העולם בסוף השבוע.
המניות הדואליות חזרו הבוקר לאחוזת בית בפער ממוצע חיובי של כ-0.8%, שהבטיח פתיחה ירוקה. אופקו ונייס כיכבו במדד ת"א 25 בעקבות חזרתן עם פערי ארביטרז’ חיוביים גדולים של 5.1% ו- 4.7%, בהתאמה.
מניות הגז הוסיפו לבלוט על רקע ההסכם עם טורקיה לצד כניסת מוסדיים לשותפות תמר, וכן לאור הדיווח מהבוקר על אישור תקציב בהיקף של כ- 265 מיליון דולר לביצוע קידוח "תמר-8". הפניקס כיכבה בעקבות הסכם ראשוני של קבוצת דלק למכירת השליטה בקבוצת הביטוח לחברה סינית. מניית אפריקה השקעות ריכזה עניין עקב החששות לפגיעה ממשית בעסקי אפי פיתוח (ראו בהמשך).
בתוך כך, הצעת החוק של שר האוצר משה כחלון לשינוי הבעלות על הבורסה ולהפיכתה לחברה הניתנת למסחר אושרה היום פה אחד בממשלה.
מחזור המסחר בת"א הסתכם בכ-600 מיליון שקל, מחזור דליל האופייני לימי ראשון, כאשר בזק ואלוני חץ הובילו את המחזורים במניות ת"א-100 ובעקבותיהן לאומי , נייס , פרוטרום וטבע . ת"א-25 ות"א-100
אל על זינקה והובילה את העליות במדד ת"א-100 ואחריה מניות אופקו, איירפורט סיטי, נורסטאר , קומפיוג’ן ומזור. מנגד, עזריאלי קבוצה הובילה את טבלת היורדות, ואחריה סלקום , חברות הביטוח איידיאיי ומגדל, נובה ופרטנר .
מחוץ לת"א-100, מטרת מיזוג המשיכה לעלות, וכך גם פלאזה סנטרס בעקבות מספר צעדים של ההנהלה החדשה למימוש נכסים ולהפחתת ההתחייבויות לנושי החברה. אפריקה בלטה כאמור בעקבות הדיווח על עסקי אפי פיתוח.
ובחזרה לסוף השבוע: ביום ו’ רשמו הבורסות באסיה עליות שערים נאות, אחריהן בורסות אירופה סגרו בעליות והמדדים בוול סטריט גם הם עלו מעט ביום שישי ורשמו יום רביעי רצוף של עליות שערים. העליות באו על רקע, גל של אופטימית במדד מנהלי הייצור וה-ISM. על פי הנתונים, מדד ה- S & P 500 עלה 4.09 נקודות, או 0.2% וסיים ב 2,102.95, בעוד הדאו מתקדמים 19.38 נקודות, או 0.1% כדי לסגור ב- 17,949.37. מדד הנאסד"ק סגר עם רווח של 19.89 נקודות, או 0.4%, ב 4,862.57. כל שלושה המדדים רשמו עלייה שבועית של יותר מ -3%, והחזירו את רוב הירידות שבאו מיד לאחר הצבעת בריטניה בשבוע שעבר על עזיבת האיחוד האירופי.
בינתיים אצלנו, הממשלה אישרה פה אחד את הצעת שר האוצר לשינוי מבנה הבורסה. המהלך ייצור לבורסה מודל תמריצים שיוביל אותה לפעול באופן תחרותי, לצרף חברי בורסה חדשים ועל ידי כך להוזיל עלויות למשקיעים, להתחרות במערכת הבנקאית כמקור אשראי חלופי ולשתף פעולה עם בורסות זרות. בנוסף, שינוי מבנה הבעלות בבורסה יוביל לביטול השליטה ההיסטורית של הבנקים בבורסה מאז ייסודה.
לידר שוקי הון ציינו בסקירת מאקרו שבועית כי הציפייה להרחבה מוניטארית נוספת בעולם תומכת בשוק האג”ח. כמו כן, הוסיפו בבית ההשקעות כי בחודש יולי צפוי עודף גיוס של כ-2.2 מיליארד שקל בשוק הסחיר. לדבריהם, ירידת תשואות באג"ח ארה"ב תומכת בירידת תשואות בישראל בשבוע הקרוב.
בלאומי שוק הון מעריכים ששוק האג”ח הממשלתי עדיין אטרקטיבי להשקעה: דודי רזניק מציין בסקירה שבועית כי ירידת התשואות בשוק האג"ח הממשלתי המקומי הייתה נמוכה מתחילת השנה ביחס לשווקים מפותחים, וכן ממשיך להמליץ על מח"מ אחזקות של 6 שנים.
"טווח התנודה האפשרי של תשואת האג"ח האמריקאיות ירד כלפי מטה כתוצאה מה-Brexit. בשקלול הנסיבות השונות ובמידה רבה מנוגדות, אנו מעדיפים מח"מ התיק ברמה של כ-4 שנים". כך עולה מסקירת מאקרו ושווקים שבועית של אלכס זבז’ינסקי, כלכלן ראשי במיטב דש. בבית ההשקעות ממשיכים להמליץ על גישה דפנסיבית באפיק המנייתי, ומעדיפים להתרכז בחו"ל בעיקר בשוק האמריקאי.
לאומי שוקי הון מותירים את ההמלצה למניית כיל על "תשואת שוק" ומורידים את מחיר היעד ל-18 ש"ח למניה. לדברי האנליסטית אלה פריד, "השפל ההיסטורי שוב כאן, אבל טריגרים חד משמעיים לשיפור פונדמנטלי - עוד לא. המחירים הנמוכים מושכים את בעלי העניין, ועשויים לייצר הזדמנויות, אבל להערכתנו אינם מספיק מפתים לסגירת עסקת M&A במזומן. הערפל עדיין סמיך, והסקטור מעניין בעיקר כהשקעה לטווח בינוני-ארוך".
בצל השפעות ה"ברקזיט", קופות הגמל צפויות להניב בחודש יוני 2016 תשואה שלילית משוקללת של 0.3%, כאשר הבולטות לשלילה הן אלו שהשקיעו רכיב גדול מנכסיהן בשוקי המניות בארץ ובחו"ל. עם זאת לפי מיטב דש, מתחילת השנה השיגו קופות הגמל תשואה ממוצעת חיובית של כ-0.6%.
קבוצת דלק מדווחת כי חתמה על מזכר הבנות למכירת הפניקס לחברה סינית בכ-1.85 מיליארד שקל: ביום חמישי נחתם מזכר הבנות בלתי מחייב עם קבוצת האחזקות Fujian Yango, במסגרתו פורטו העקרונות לגיבוש הסכם מחייב למכירת השליטה (52.3%) בקבוצת הביטוח.
דלק קידוחים, אבנר חיפושי נפט וישראמקו דיווחו הבוקר כי שותפי תמר החליטו על אישור תקציב בהיקף של כ- 265 מיליון דולר לביצוע קידוח "תמר-8" וחיבורו לתשתיות קיימות בשדה תמר, וכל זאת בהתאם לתכנית הפיתוח של שדה תמר.
קידוח "תמר 8" נועד לייצר יתירות במערכת ההפקה ולאפשר אספקה מירבית ממאגר תמר בעת ביקושי השיא, וזאת לאור היקף ההפקה ממאגר תמר והביקושים, הקיימים והצפויים, לגז טבעי מהמאגר.
אנלייט השלימה את העסקה למכירת מלוא אחזקותיה במתקנים סולאריים באיטליה לחברת האנרגיה האיטלקית Econergy Renewables S.p.A בתמורה לכ- 7.2 מיליון אירו (כ-30 מיליון שקל). במסגרת תנאי העסקה, נפרעו כל ההלוואות שהועמדו בגין המתקנים כאשר סך התמורה היא עבור חלקה של אנלייט במתקנים. באנלייט מעריכים כי העסקה צפויה לשקף לחברה רווח בהיקף של כ- 3 מיליון אירו, המהווים כ- 13 מיליון שקל.
מצטרפת חדשה לבורסה בתל אביב: חברת הסייבר ODI. החברה, המפתחת ומשווקת פתרונות לאבטחת מידע ארגוני לצורך שיתוף והעברה מאובטחת ומבוקרת של נתונים ומידע ללא חשש ממתקפות סייבר, חתמה על הסכם מיזוג עם תמדא הבורסאית.
אפריקה השקעות דיווחה ביום ו’ לבורסה כי בנק רוסי ממנו לוותה אפי פיתוח כספים רבים עשוי לממש את זכות הפירעון המידי שיש לו מאחר שאפי לא עמדה במועדי התשלום. החברה מוסרת כי במידה והבנק אכן ימשש אופציה זו תיווצר השפעה מהותית רעה על עסקי החברה.